คำสั่งซื้อขายตลาดในตลาด Forex คืออะไร? คู่มือฉบับสมบูรณ์ปี 2024 สำหรับเทรดเดอร์

เส้นทางตรงสู่ตลาดของคุณ

คำสั่งตลาดคือคำสั่งที่คุณให้โบรกเกอร์เพื่อซื้อหรือขายคู่สกุลเงินทันทีในราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในขณะนั้น นี่เป็นวิธีที่ง่ายและเร็วที่สุดในการเริ่มต้นหรือสิ้นสุดการเทรด

เมื่อคุณใช้คำสั่งซื้อแบบตลาด คุณให้ความสำคัญกับความเร็วและความแน่ใจว่าการซื้อขายของคุณจะเกิดขึ้นมากกว่าการได้ราคาที่เฉพาะเจาะจง คุณกำลังบอกตลาดว่า "ทำให้ฉันเข้าไปหรือออกมาเดี๋ยวนี้ ไม่ว่าราคาจะเป็นอย่างไร" นี่ทำให้มันเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับทุกเทรดเดอร์ แต่มันอาจมีความเสี่ยงหากคุณไม่เข้าใจวิธีการทำงานของมัน คู่มือฉบับสมบูรณ์นี้จะให้ความรู้ระดับผู้เชี่ยวชาญที่คุณต้องการเพื่อใช้มันได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้:

• คำสั่งซื้อขายในตลาดถูกดำเนินการอย่างไรทีละขั้นตอน
• ความแตกต่างหลักระหว่างคำสั่งซื้อขายแบบตลาดและประเภทอื่นๆ เช่น คำสั่งซื้อขายแบบจำกัดและแบบหยุด
• ความเสี่ยงสำคัญของการลื่นไถลและวิธีปฏิบัติในการจัดการกับมัน
• สถานการณ์เฉพาะที่คำสั่งซื้อขายตามราคาตลาดเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดของคุณ

การทำงานของคำสั่งซื้อขายแบบตลาด

การเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นเบื้องหลังเมื่อคุณคลิก "ซื้อ\" หรือ \"ขาย" เป็นสิ่งสำคัญ คำสั่งซื้อขายในตลาดไม่ใช่แค่คำสั่งง่ายๆ แต่เป็นส่วนหนึ่งของระบบที่ซับซ้อนของผู้ซื้อและผู้ขาย

ราคาที่ดีที่สุดที่มี

วลี "ในราคาที่ดีที่สุดที่มี" เป็นทั้งคำมั่นสัญญาหลักและความเสี่ยงหลักของคำสั่งซื้อแบบตลาด มันไม่รับประทานราคาที่คุณเห็นบนหน้าจอของคุณ มันรับประทานคุณจะได้ราคาที่ดีที่สุดที่มีในขณะที่คำสั่งของคุณไปถึงตลาด

ลองนึกถึงการซื้อตั๋วคอนเสิร์ตใบสุดท้ายออนไลน์ ราคาที่แสดงคือ $100 แต่เมื่อคุณคลิกเพื่อซื้อ มีคนอีกหลายพันคนที่พยายามซื้อเช่นกัน ระบบจะขายตั๋วใบถัดไปที่ว่างให้คุณ ซึ่งอาจมีราคา $110 คุณได้ตั๋ว (คำสั่งซื้อของคุณได้รับการตอบสนอง) แต่ไม่ใช่ราคาที่คุณเห็นครั้งแรก

ในตลาดฟอเร็กซ์ สิ่งนี้ทำงานกับราคาสำคัญสองประการ:

• ราคาเสนอซื้อ: ราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อยินดีจ่ายสำหรับคู่สกุลเงิน เมื่อคุณขายในตลาด คุณกำลังขายให้กับผู้เสนอราคาสูงสุด
• ราคาเสนอขาย: ราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยินดีรับสำหรับคู่สกุลเงิน เมื่อคุณซื้อในตลาด คุณกำลังซื้อจากผู้ขายที่เสนอราคาต่ำที่สุด

สภาพคล่องและสมุดคำสั่งซื้อ

ราคาที่ดีที่สุดที่มี" ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของตลาดโดยสมบูรณ์ สภาพคล่องหมายถึงจำนวนคำสั่งซื้อและขายที่รอการเติมในระดับราคาต่างๆ ซึ่งจะแสดงในสมุดคำสั่ง ซึ่งเป็นรายการอิเล็กทรอนิกส์ของคำสั่งเปิดทั้งหมดสำหรับคู่สกุลเงินเฉพาะ

ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง เช่น คู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงเซสชันลอนดอน จะมี "สมุดคำสั่งซื้อที่ลึก\" ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายจำนวนมากในหลายระดับราคา ในขณะที่ตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำจะมี \"สมุดคำสั่งซื้อที่บาง"

นี่คือตัวอย่างง่ายๆ ของสมุดคำสั่งซื้อสำหรับ EUR/USD ที่อาจมีลักษณะดังนี้:

• คำสั่งขาย (Asks):
• 1.0752 (100,000 หน่วย)
• 1.0751 (50,000 หน่วย)
• 1.0750 (200,000 หน่วย)
• คำสั่งซื้อ (เสนอซื้อ):
• 1.0749 (75,000 หน่วย)
• 1.0748 (150,000 หน่วย)
• 1.0747 (120,000 หน่วย)

หากคุณวางคำสั่งซื้อในตลาดจำนวน 300,000 หน่วย นายหน้าของคุณไม่สามารถดำเนินการทั้งหมดในราคาเสนอขายที่ดีที่สุดที่ 1.0750 ได้ เพราะมีเพียง 200,000 หน่วยเท่านั้นที่พร้อมขายในราคาดังกล่าว คำสั่งของคุณจะ "กินผ่าน" สมุดคำสั่ง: 200,000 หน่วยจะถูกดำเนินการในราคา 1.0750, 50,000 หน่วยที่ 1.0751 และส่วนที่เหลืออีก 50,000 หน่วยที่ 1.0752 ราคาเฉลี่ยที่คุณได้จะสูงกว่าราคาที่คุณเห็นครั้งแรก นี่คือแนวคิดหลักของสลิปเพจ

ค่าใช้จ่ายในตัว: สเปรด

แม้ทุกอย่างจะดำเนินไปอย่างสมบูรณ์แบบโดยไม่มีการลื่นไหล แต่คำสั่งซื้อขายในตลาดทุกครั้งมีต้นทุนในตัวอยู่แล้ว นั่นคือสเปรด สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย

จากตัวอย่างสมุดคำสั่งซื้อด้านบน ราคาเสนอซื้อที่ดีที่สุดคือ 1.0749 และราคาเสนอขายที่ดีที่สุดคือ 1.0750 สเปรดคือ 1 pip หากคุณซื้อแล้วขายทันที คุณจะสูญเสีย 1 pip นั้น นี่คือวิธีที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ทำเงินและเป็นค่าใช้จ่ายพื้นฐานในการซื้อขายในตลาด เมื่อคุณใช้คำสั่งซื้อแบบตลาด คุณยินยอมที่จะจ่ายสเปรดนี้เพื่อการดำเนินการทันที

คำสั่งตลาด vs คำสั่งรอดำเนินการ

ความสับสนทั่วไปสำหรับเทรดเดอร์ใหม่คือการเลือกประเภทคำสั่งที่เหมาะสม คำสั่งตลาดใช้สำหรับการดำเนินการทันที ในขณะที่คำสั่งรอเป็นคำสั่งให้เทรดก็ต่อเมื่อตลาดไปถึงราคาที่กำหนดในอนาคต ประเภทหลักของคำสั่งรอมีสองแบบคือ คำสั่งลิมิตและคำสั่งสต็อป การเข้าใจความแตกต่างเป็นกุญแจสำคัญในการเทรดอย่างชาญฉลาด

การเลือกระหว่างประเภทคำสั่งเหล่านี้เป็นการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ คำสั่งตลาดบอกว่า "ถึงเวลาที่เหมาะสมแล้ว\" คำสั่งจำกัดราคาบอกว่า \"ราคานี้เหมาะสม" คำสั่งหยุดขาดทุนใช้เพื่อป้องกันการสูญเสียหรือเพื่อเข้าสู่การซื้อขายเมื่อระดับโมเมนตัมที่กำหนดได้รับการยืนยัน

ข้อดีและข้อเสียของคำสั่งตลาด

เช่นเดียวกับเครื่องมือใดๆ คำสั่งซื้อขายในตลาดมีข้อดีและข้อเสียที่ชัดเจน นักเทรดมืออาชีพจะพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ก่อนการเทรดทุกครั้ง

ข้อดี: ความเร็วและความแน่นอน

• การดำเนินการทันที: ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วซึ่งโอกาสอาจหายไปภายในไม่กี่วินาที คำสั่งซื้อขายแบบตลาดจะทำให้คุณเข้าสู่การซื้อขายได้ทันทีโดยไม่ต้องรอ
• การันตีการเติมคำสั่ง: นี่อาจเป็นประโยชน์ที่สำคัญที่สุด เมื่อคุณต้องการออกจากตำแหน่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตำแหน่งที่ขาดทุน คุณเกือบจะแน่ใจได้ว่าคำสั่งของคุณจะได้รับการเติม ในทางตรงกันข้าม คำสั่งจำกัดอาจทิ้งให้คุณติดอยู่ในธุรกรรมที่ไม่ดีหากราคาเคลื่อนที่ออกจากขีดจำกัดของคุณ
• ความเรียบง่าย: เป็นประเภทคำสั่งที่ตรงไปตรงมาที่สุด คุณเห็นการตั้งค่า คุณคลิกซื้อหรือขาย และคุณก็เข้าไปแล้ว ซึ่งช่วยลดความซับซ้อน ซึ่งมีค่าสำหรับทั้งผู้เริ่มต้นและผู้เชี่ยวชาญในการตัดสินใจอย่างรวดเร็ว

ข้อเสีย: ความไม่แน่นอนของราคา

• ความเสี่ยงจากการเลื่อนราคา (Slippage Risk): นี่คือข้อเสียที่ใหญ่ที่สุด การเลื่อนราคาคือความแตกต่างระหว่างราคาที่คุณคาดหวังกับราคาที่การซื้อขาดำเนินการจริง ในสภาพที่ผันผวน ความแตกต่างนี้อาจมีนัยสำคัญและมีค่าใช้จ่ายสูง
• ไม่มีการควบคุมราคา: คุณจะอยู่ภายใต้ความเมตตาของสภาพตลาดในขณะที่ทำการซื้อขายเท่านั้น คุณไม่สามารถระบุราคาที่ต้องการได้ มีเพียงแค่ต้องการให้ทำการซื้อขายในตอนนี้
• ราคาที่ไม่ดีในตลาดที่มีความผันผวนสูง: ในช่วงเหตุการณ์ข่าวสำคัญหรือความตื่นตระหนกในตลาด สภาพคล่องอาจหายไปในทันที "ราคาที่ดีที่สุดที่มี" อาจแย่กว่ามากเมื่อเทียบกับราคาที่เสนอล่าสุด ส่งผลให้เกิดต้นทุนที่สูงกว่าที่คาดไว้อย่างมาก

การทำความเข้าใจและการจัดการกับสลิปเพจ

การลื่นไถลคือศัตรูของผู้ใช้คำสั่งตลาด มันเป็นปัญหาที่ซ่อนเร้นซึ่งสามารถเปลี่ยนการเทรดที่ดีให้กลายเป็นแค่การเทรดธรรมดา หรือเปลี่ยนการขาดทุนเล็กน้อยให้กลายเป็นขาดทุนใหญ่ การเข้าใจการลื่นไถลอย่างถ่องแท้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในระยะยาว

ทำไมจึงเกิด Slippage

การลื่นไหลของราคาไม่ใช่โบรกเกอร์พยายามโกงคุณ มันเป็นเหตุการณ์ปกติในตลาด มันอาจเป็นไปในทางบวก (คุณได้ราคาที่ดีกว่า) หรือทางลบ (คุณได้ราคาที่แย่กว่า) การลื่นไหลในทางลบเกิดขึ้นบ่อยกว่ามากและเกิดจากปัจจัยหลักสามประการ:

1. ความผันผวนสูง: นี่เป็นสาเหตุที่พบบ่อยที่สุด ในช่วงมิลลิวินาทีระหว่างที่คุณคลิกปุ่มและคำสั่งซื้อของคุณไปถึงเซิร์ฟเวอร์ ราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญ
2. สภาพคล่องต่ำ: เมื่อไม่มีปริมาณการซื้อขายเพียงพอในราคาที่คุณต้องการ คำสั่งซื้อของคุณต้องหาสภาพคล่องในระดับราคาถัดไป ซึ่งอาจไม่เป็นไปตามที่ต้องการ สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่อเทรดคู่เงินที่ซื้อขายน้อย หรือในช่วงเวลาที่ตลาดเงียบ เช่น ช่วงเปลี่ยนผ่านของตลาดเอเชีย
3. ขนาดคำสั่งซื้อที่ใหญ่: หากคำสั่งซื้อของคุณมีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับสภาพคล่องที่มีอยู่ มันจะใช้ปริมาณทั้งหมดที่ราคาดีที่สุดและจะถูกเติมต่อที่ราคาที่ไม่ดีกว่าในลำดับถัดไป ดังที่แสดงในตัวอย่างสมุดคำสั่งของเรา

จิตวิทยาของการลื่นไถล

ต้นทุนทางการเงินจากการสลิปเปจมักจะสร้างความเสียหายน้อยกว่าผลกระทบทางอารมณ์ เราทุกคนเคยผ่านเหตุการณ์นี้มาแล้ว: คุณเข้าทำการซื้อขายและเห็นทันทีว่าคุณได้รับการเติมคำสั่งห่างจากราคาที่ตั้งใจไว้หลายพิปส์ ปฏิกิริยาแรกมักจะเป็นความหงุดหงิดหรือโกรธ ความรู้สึกที่ถูกตลาดหลอกลวง

การตอบสนองทางอารมณ์นี้สามารถกระตุ้นให้เกิดการตัดสินใจที่แย่ลงได้ คุณอาจ "แก้แค้นด้วยการเทรด\" โดยเข้าสู่ตำแหน่งอื่นทันทีเพื่อ \"เรียกคืน" ค่าสลิปเพจที่เสียไป คุณอาจย้ายจุดหยุดขาดทุนเพราะจุดเข้าของคุณตอนนี้ใกล้กับมันมากขึ้น ซึ่งเป็นการทำลายแผนการจัดการความเสี่ยงของคุณ ปฏิกิริยาทางอารมณ์นี้ ไม่ใช่ค่าสลิปเพจเพียงไม่กี่จุดแรก ที่ทำลายบัญชีเทรดอย่างแท้จริง การยอมรับค่าสลิปเพจเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนธุรกิจ เช่นเดียวกับสเปรด เป็นขั้นตอนสำคัญในการพัฒนามุมมองแบบมืออาชีพ

วิธีลดการลื่นไถล

แม้ว่าคุณจะไม่สามารถกำจัด slippage ได้ทั้งหมดเมื่อใช้คำสั่งซื้อขายแบบตลาด แต่คุณสามารถดำเนินการที่เป็นรูปธรรมเพื่อจัดการและลดผลกระทบของมันได้

• หลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงเหตุการณ์ข่าวสำคัญ: ช่วงเวลา 1-5 นาทีแรกหลังการประกาศข่าวที่มีผลกระทบสูง เช่น Non-Farm Payrolls (NFP), การประชุม FOMC และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง เป็นช่วงเวลาที่เสี่ยงต่อการเกิด slippage หากกลยุทธ์ของคุณไม่ได้ออกแบบมาเพื่อเทรดในช่วงความผันผวนนี้โดยเฉพาะ การอยู่ห่างออกไปเป็นทางเลือกที่ฉลาด
• ใช้คำสั่งซื้อแบบจำกัดสำหรับการเข้า: เมื่อกลยุทธ์ของคุณระบุระดับเฉพาะสำหรับการเข้า (เช่น การทดสอบซ้ำของระดับแนวรับ) คำสั่งซื้อแบบจำกัดคือการป้องกันที่ดีที่สุดของคุณ มันรับประกันราคาของคุณหรือดีกว่า ซึ่งกำจัดความเสี่ยงของการลื่นไหลในทางลบในการเข้าไปอย่างสมบูรณ์
• เทรดในช่วงเวลาที่สภาพคล่องสูง: สำหรับคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD, GBP/USD และ USD/JPY สมุดคำสั่งจะมีความลึกมากที่สุดในช่วงเวลาที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์คซ้อนทับกัน (ประมาณ 8:00 น. ถึง 12:00 น. ตามเวลา EST) การเทรดในช่วงเวลานี้จะช่วยลดโอกาสการเกิดสลิปเพจสำหรับคำสั่งขนาดมาตรฐานได้อย่างมาก
• ตระหนักถึงนโยบายการดำเนินการของโบรกเกอร์ของคุณ: โบรกเกอร์ทุกแห่งไม่เหมือนกัน ศึกษารูปแบบการดำเนินการของโบรกเกอร์ (ECN, STP, Market Maker) และชื่อเสียงในด้านคุณภาพการดำเนินการของพวกเขา โบรกเกอร์ระดับสูงที่มีแหล่งสภาพคล่องลึกจะให้การเติมคำสั่งที่ดีกว่าโดยทั่วไป
• แบ่งคำสั่งซื้อขนาดใหญ่: หากคุณกำลังซื้อขายจำนวนมาก อย่าวางคำสั่งซื้อตลาดขนาดใหญ่เพียงคำสั่งเดียว การใช้อัลกอริทึมการดำเนินการหรือเพียงแค่แบ่งคำสั่งออกเป็นส่วนย่อยๆ ด้วยตนเองสามารถช่วยให้คำสั่งซื้อถูกดูดซับโดยตลาดได้โดยมีผลกระทบต่อราคาน้อยลง

เมื่อใดควรใช้คำสั่งซื้อขายแบบตลาด

ด้วยความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับความเสี่ยง ตอนนี้เราสามารถกำหนดสถานการณ์เชิงกลยุทธ์ที่คำสั่งซื้อขายในตลาดไม่เพียงแต่ยอมรับได้ แต่ยังเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

จับโมเมนตัมการทะลุจุดต้านทาน

เมื่อราคาเคลื่อนที่ไปด้านข้างในกรอบช่วงหนึ่งแล้วทำการทะลุระดับแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญอย่างเด็ดขาด ความเร็วคือทุกสิ่ง ไม้เทียนแรกที่ทะลุมักจะทรงพลังที่สุด การใช้คำสั่งตลาดช่วยให้คุณเข้าร่วมการเคลื่อนไหวได้ทันที การรอให้ราคาดึงกลับเพื่อตั้งคำสั่งจำกัดอาจทำให้คุณพลาดการเทรดทั้งหมด เพราะการทะลุที่แข็งแกร่งมักไม่ย้อนกลับ ในกรณีนี้ ความเสี่ยงของการเลื่อนราคาเพียงไม่กี่จุดคุ้มค่ากับการจับการเคลื่อนไหวที่อาจใหญ่และเร็ว

ทางออกฉุกเฉิน

นี่อาจจะเป็นกรณีการใช้งานที่สำคัญที่สุด ลองนึกภาพการเทรดที่ผิดพลาดรุนแรงกับคุณ บางทีข่าวที่ไม่คาดคิดอาจทำให้การวิเคราะห์ของคุณใช้ไม่ได้ ราคากำลังร่วงลงอย่างรวดเร็วไปยังจุด stop-loss ของคุณ หรือแย่กว่านั้น อาจผ่านจุดนั้นไปแล้ว นี่ไม่ใช่เวลาที่จะระมัดระวังด้วยคำสั่ง limit order นี่คือสถานการณ์ฉุกเฉินที่ต้อง "ออกทันที" คำสั่ง market order ให้ความแน่นอนในการออกทันที ช่วยจำกัดความเสียหายและปกป้องเงินทุนของคุณ จุดสำคัญคือการควบคุมความเสียหาย และคำสั่ง market order เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพที่สุดสำหรับการนี้ ค่า slippage เพียงไม่กี่ pip ไม่มีอะไรเทียบกับความเสียหายจากการอยู่ในเทรดที่ขาดทุนอย่างต่อเนื่อง

การเก็งกำไรความถี่สูง

กลยุทธ์การเทรดแบบ Scalping ถูกออกแบบมาเพื่อทำกำไรเล็กน้อย (เพียงไม่กี่ pip หรือน้อยกว่านั้น) จากการเทรดจำนวนมาก จุดเด่นของนักเทรดแบบ Scalping ไม่ได้อยู่ที่ราคาเข้าที่สมบูรณ์แบบ แต่อยู่ที่ความเร็วและความถี่ พวกเขาต้องเข้าสู่ตลาดและออกจากตลาดหลายสิบหรือหลายร้อยครั้งต่อวัน การดำเนินการตามคำสั่งตลาดทันทีเป็นพื้นฐานสำคัญของสไตล์การเทรดนี้ เวลาที่ใช้ในการตั้งและรอคำสั่งแบบ limit order จะทำลายกลยุทธ์ทั้งหมด นักเทรดแบบ Scalping ยอมรับ slippage เป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจที่จำเป็น

คำสั่งซื้อขายในตลาดที่กำลังดำเนินการ

ทฤษฎีเป็นสิ่งหนึ่ง แต่การได้เห็นว่าคำสั่งเหล่านี้ทำงานอย่างไรในโลกแห่งความเป็นจริง ทำให้บทเรียนนั้นติดตรึงใจ กรณีศึกษาต่างๆ เหล่านี้แสดงให้เห็นแนวคิดของความผันผวนสภาพคล่องและการดำเนินการในสถานการณ์การซื้อขายที่สมจริง

การซื้อขายข่าวความผันผวน

• สถานการณ์: เทรดเดอร์อเล็กซ์เตรียมพร้อมที่จะเทรดรายงาน Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ เขาเห็นตัวเลขออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นสัญญาณบวกสำหรับดอลลาร์สหรัฐ เขาต้องการซื้อ USD/JPY ทันที
• การกระทำ: ทันทีที่ข่าวออกมา อเล็กซ์วางคำสั่งซื้อในตลาดจำนวนมากบนคู่เงิน USD/JPY กราฟบนหน้าจอของเขาแสดงราคาที่ 150.10
• ผลลัพธ์: ตลาดอยู่ในความโกลาหลสภาพคล่องหายไปเนื่องจากอัลกอริธึมของสถาบันการเงินดึงคำสั่งซื้อของพวกเขาออกคำสั่งซื้อของเขาถูกเติมเต็ม แต่ราคาเฉลี่ยของเขาอยู่ที่ 150.28 ซึ่งเป็นการเลื่อนราคาในทางลบถึง 18 พิปส์การพุ่งขึ้นครั้งแรกนั้นรวดเร็วมากจนการเข้าของเขาจับยอดของการเคลื่อนไหวซึ่งหลังจากนั้นก็ถอยกลับ
• ประเด็นสำคัญ: การใช้คำสั่งซื้อขายแบบตลาดขนาดใหญ่โดยตรงในช่วงเวลาที่มีข่าวสำคัญออกมา เป็นหนึ่งในสิ่งที่เสี่ยงที่สุดที่เทรดเดอร์รายย่อยสามารถทำได้ "ราคาที่ดีที่สุดที่มี" อาจห่างจากราคาที่คาดไว้อย่างมากจนก่อให้เกิดความเสียหายอย่างรุนแรง

สภาพคล่องช่วงเงียบ

• สถานการณ์: เทรดเดอร์เบนกำลังถือตำแหน่งขายที่ทำกำไรใน AUD/JPY เวลา 21.00 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออก ซึ่งเป็นเวลาหลังจากนิวยอร์กปิดทำการและก่อนที่โตเกียวจะเปิดทำการเต็มรูปแบบ เขาบรรลุเป้าหมายกำไรแล้วและต้องการปิดการเทรด
• การดำเนินการ: เบนทำการสั่งซื้อแบบตลาดเพื่อซื้อคืนตำแหน่งขายล่วงหน้าของเขาและทำกำไร
• ผลลัพธ์: AUD/JPY เป็นคู่สกุลเงินข้ามที่มีสภาพคล่องต่ำในช่วงเวลา "โรลโอเวอร์" นี้ แม้ว่าตลาดจะไม่มีความผันผวนมากนัก แต่มีคำสั่งซื้อและขายน้อยมากในสมุดคำสั่ง การดำเนินการคำสั่งของเขาต้องถูกเติมเต็มในระดับราคาที่แย่ลงเรื่อยๆ ส่งผลให้เกิดการลื่นไถล 5 pip ซึ่งลดกำไรสุทธิของเขาลงเล็กน้อย
• ประเด็นสำคัญ: การลื่นไถลไม่ใช่แค่เรื่องของความผันผวนเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับสภาพคล่องด้วย แม้ในตลาดที่เงียบสงบ การขาดผู้คู่สัญญาในตลาดที่บางหรือคู่เงินที่มีสภาพคล่องน้อยจะทำให้เกิดการลื่นไถล

การดำเนินการตลาดสภาพคล่อง

• สถานการณ์: เทรดเดอร์คลาร่าจับตารูปแบบหัวและไหล่ที่มีโอกาสสูงบนกราฟ 15 นาทีของ EUR/USD เวลา 10 โมงเช้า EST ซึ่งเป็นช่วงพีคของการทับซ้อนของเซสชันลอนดอนและนิวยอร์ก เธอตัดสินใจเปิดออร์เดอร์ขายเมื่อราคาทะลุเส้นคอ
• การกระทำ: เธอวางคำสั่งขายตามขนาดมาตรฐานของตลาด
• ผลลัพธ์: คำสั่งซื้อถูกเติมเต็มทันทีในราคาที่เธอเห็นบนหน้าจอพอดี ตลาด EUR/USD มีสภาพคล่องและลึกมากในช่วงเวลานี้ ทำให้คำสั่งซื้อขนาดเล็กของเธอถูกดูดซับโดยไม่มี slippage เป็นลบ การซื้อขายดำเนินไปตามแผนอย่างแม่นยำ
• ประเด็นสำคัญ: เมื่อใช้ภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสม เช่น คู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูง ในช่วงเวลาที่มีปริมาณการซื้อขายสูง และด้วยขนาดคำสั่งมาตรฐาน คำสั่งซื้อขายตามราคาตลาดจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตามที่ตั้งใจไว้ โดยให้การดำเนินการที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ

เครื่องมือสองคม

คำสั่งซื้อขายแบบตลาดเป็นคำสั่งพื้นฐานที่สุดในการเทรด แต่ความเรียบง่ายของมันอาจทำให้เข้าใจผิด มันเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับความเร็วและความแน่นอน แต่ก็มีความเสี่ยงที่อาจสร้างความเสียหายอย่างรุนแรงหากไม่ให้ความเคารพ การเป็นผู้เชี่ยวชาญที่แท้จริงมาจากการเข้าใจว่าเมื่อใดควรใช้มัน และที่สำคัญไม่แพ้กันคือเมื่อใดที่ไม่ควรใช้