ทอม/เน็กซ์ (Tom/Next): คู่มือสำคัญสำหรับค่าธรรมเนียมการเทรดฟอเร็กซ์ข้ามคืน

คุณเคยเปิดการซื้อขายฟอเร็กซ์ทิ้งไว้ข้ามคืนและเห็นค่าธรรมเนียมหรือการจ่ายเงินเล็กน้อยในบัญชีของคุณที่เรียกว่า "swap\" หรือ \"rollover" หรือไม่? นั่นคือผลลัพธ์ของกระบวนการสำคัญในตลาดที่เรียกว่า Tomorrow Next (Tom/Next) การทำความเข้าใจกระบวนการนี้ไม่ใช่แค่สำหรับบริษัทการเงินขนาดใหญ่เท่านั้น แต่เป็นความรู้สำคัญสำหรับนักเทรดรายบุคคลที่จริงจัง กล่าวง่ายๆ Tom/Next คือธุรกรรมที่ใช้ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อเลื่อนการชำระบัญชีของการซื้อขายแบบสปอตที่เปิดไว้ไปอีกหนึ่งวันทำการ โดยการปิดตำแหน่งของคุณสำหรับวันชำระบัญชีในวันพรุ่งนี้และเปิดตำแหน่งเดิมอีกครั้งสำหรับวันถัดไป

คู่มือนี้จะอธิบาย Tom/Next อย่างละเอียด เพื่อเปลี่ยนจากค่าธรรมเนียมที่สับสนให้กลายเป็นส่วนที่คาดการณ์ได้ในแผนการซื้อขายของคุณ เราจะครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้:

• Tom/Next คืออะไรและทำหน้าที่อะไร
• วิธีการทำงานเป็นขั้นตอน
• คู่มือปฏิบัติการในการคำนวณอัตรา Tom/Next
• เทรดเดอร์ใช้ความรู้เหล่านี้เพื่อช่วยในการเทรดอย่างไร

แนวคิดพื้นฐาน

เพื่อให้เข้าใจ Tom/Next อย่างแท้จริง เราต้องเริ่มจากพื้นฐาน กระบวนการนี้ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมแบบสุ่ม แต่เป็นวิธีแก้ปัญหาที่มีเหตุผลสำหรับคุณสมบัติพื้นฐานของตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอต: ข้อกำหนดในการชำระเงิน

คำจำกัดความหลัก

โดยพื้นฐานแล้ว Tom/Next (หรือ T/N) เป็นประเภทหนึ่งของการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบสวอป มันคือการทำธุรกรรมสองส่วนที่เทรดเดอร์สามารถย้ายตำแหน่งจากวันหนึ่งไปยังวันถัดไปได้ จุดสำคัญที่ต้องเข้าใจคือ นี่ไม่ใช่การเทรดใหม่ที่มุ่งหวังกำไรหรือขาดทุนจากการเคลื่อนไหวของตลาด แต่เป็นวิธีการเลื่อนการชำระบัญชี จุดประสงค์เดียวของมันคือให้คุณสามารถรักษาตำแหน่งในตลาดไว้ข้ามคืนโดยไม่จำเป็นต้องชำระบัญชีการเทรดจริง

ทำความเข้าใจข้อกำหนด

ชื่อ "Tomorrow Next" อธิบายโดยตรงถึงสองส่วนของธุรกรรมและวันที่ชำระเงิน ซึ่งเป็นที่รู้จักในอุตสาหกรรมว่าเป็นวันที่มีมูลค่า

• "พรุ่งนี้" (Tom): หมายถึงวันทำการถัดไป หรือ T+1 (วันทำการบวกหนึ่งวัน) นี่คือวันที่มีผลสำหรับส่วนแรกของการแลกเปลี่ยน ซึ่งจะปิดตำแหน่งที่เปิดอยู่เดิมของคุณที่ครบกำหนดชำระ
• "Next" (วันถัดไป): หมายถึงวันทำการหลังจากวันพรุ่งนี้ หรือ T+2 (วันทำการบวกสองวัน) นี่คือวันกำหนดค่าสำหรับส่วนที่สองของสวอป ซึ่งจะเปิดตำแหน่งของคุณอีกครั้ง และเลื่อนวันชำระออกไป

ทำไมจึงสำคัญ

กฎการชำระเงินมาตรฐานสำหรับการซื้อขาย FX ส่วนใหญ่คือ T+2 ซึ่งหมายความว่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินจริงจะเกิดขึ้นในสองวันทำการหลังจากทำการซื้อขาย สำหรับนักเทรดรายบุคคล กฎนี้ส่วนใหญ่จะไม่ปรากฏชัดเจน แต่ผลกระทบของมันมีความสำคัญ

หากคุณถือตำแหน่งเกินเวลาตัดยอดตลาดประจำวัน (ปกติคือ 17:00 น. ตามเวลาในนิวยอร์ก) ในทางเทคนิคคุณจะต้องส่งมอบหรือรับจำนวนเงินเต็มจำนวนของสกุลเงินนั้นๆ เช่น สำหรับเทรดเดอร์ที่ถือตำแหน่ง EUR/USD ขนาดหนึ่งล็อต นั่นหมายถึงต้องส่งมอบ $108,000 เพื่อรับ €100,000 อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเทรดฟอเร็กซ์รายบุคคลใช้มาร์จิ้นและไม่ใช่เพื่อการส่งมอบจริง จึงไม่เป็นไปได้ในทางปฏิบัติ

Tom/Next คือกระบวนการอัตโนมัติที่ป้องกันการส่งมอบทางกายภาพนี้ มันจะเลื่อนวันชำระหนี้ออกไปหนึ่งวันทุกวันอย่างเป็นระบบ ทำให้เทรดเดอร์สามารถรักษาตำแหน่งที่เปิดไว้และการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดได้ สำหรับเทรดเดอร์รายบุคคลส่วนใหญ่ กระบวนการพื้นหลังนี้รู้จักกันง่ายๆ ว่า "การโรลโอเวอร์ข้ามคืน\" หรือ \"สวอป"

วิธีการทำงาน

การทำธุรกรรม Tom/Next ไม่ใช่แค่ค่าธรรมเนียม แต่เป็นการซื้อขายจริงที่โบรกเกอร์ทำแทนคุณในตลาดระหว่างธนาคาร การเข้าใจกระบวนการสองส่วนนี้เป็นกุญแจสำคัญในการเห็นว่าค่าใช้จ่ายหรือเครดิตที่เกี่ยวข้องเกิดขึ้นได้อย่างไร มาดูรายละเอียดกระบวนการสำหรับตำแหน่งยาว EUR/USD ที่ถือข้ามคืนกัน

1. ส่วน "Tom" (การปิดสถานะ): ระบบจะทำการซื้อขายเพื่อขายสถานะ EUR/USD ของคุณเพื่อการชำระราคาในวันทำการถัดไป (T+1) การดำเนินการนี้จะปิดสถานะเดิมของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ และยกเลิกภาระการส่งมอบในวันนั้น กำไรหรือขาดทุนในสถานะของคุณจนถึงจุดนั้นจะถูกสรุปผล

2. ส่วน "ถัดไป" (การเปิดตำแหน่งใหม่): ในเวลาเดียวกัน ระบบจะทำการซื้อ EUR/USD ในจำนวนที่เท่ากันกลับคืน แต่ครั้งนี้เพื่อการชำระราคาในวันทำการถัดไป (T+2) การดำเนินการนี้จะทำให้คุณกลับมามีตำแหน่งซื้อในตลาดอีกครั้ง ซึ่งเป็นการเลื่อนตำแหน่งของคุณไปข้างหน้าอย่างมีประสิทธิภาพ

การทำความเข้าใจจุด Swap

ที่สำคัญคือ การซื้อขายทั้งสองไม่ได้ทำในราคาเดียวกันเป๊ะ ราคาสำหรับส่วน "Next\" จะถูกปรับเล็กน้อยจากส่วน \"Tom" ความแตกต่างนี้คืออัตราสวอป Tom/Next และแสดงเป็นจุดสวอป จุดเหล่านี้จะถูกบวกหรือลบจากราคาสปอตปัจจุบันเพื่อสร้างราคาฟอร์เวิร์ดสำหรับตำแหน่งใหม่

จุดเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม แต่มาจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินทั้งสองในคู่เงินนั้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งวัน

• หากคุณถือสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่คุณขายชอร์ต โดยทั่วไปคุณจะได้รับแต้มสวาป ซึ่งจะทำให้เกิดโรลโอเวอร์ที่เป็นบวก (เครดิตเข้าบัญชีของคุณ)
• หากคุณถือสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานาน คุณจะต้องจ่ายจุดสว็อป ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการโรลโอเวอร์ที่เป็นลบ (ค่าธรรมเนียมที่ถูกหักจากบัญชีของคุณ)

ต้นทุนหรือกำไรนี้คือราคาตลาดสำหรับการกู้หนึ่งสกุลเงินเพื่อถืออีกสกุลเงินหนึ่งเป็นเวลาหนึ่งวัน

การคำนวณอัตรา

อัตรา Tom/Next ไม่ได้สุ่ม มันเป็นตัวเลขจริงที่มาจากอัตราตลาดเงินจริง ในขณะที่โบรกเกอร์ของคุณแสดงอัตราสุดท้าย การเข้าใจการคำนวณช่วยให้คุณคาดการณ์ต้นทุนและโอกาสได้

ปัจจัยหลัก

อัตราสวอปที่คุณเห็นบนแพลตฟอร์มของคุณขึ้นอยู่กับสามส่วนหลัก:

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย: นี่คือปัจจัยหลัก มันคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของธนาคารกลางสองแห่งที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่น ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่มีหลักประกัน (SOFR) ของ Federal Reserve สำหรับ USD และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของยูโร (€STR) ของธนาคารกลางยุโรปสำหรับ EUR
• อัตราแลกเปลี่ยนทันที: จำเป็นต้องใช้ราคาตลาดปัจจุบันของคู่สกุลเงินเพื่อแปลงการคำนวณดอกเบี้ยเป็นมูลค่าสุดท้าย
• ค่าธรรมเนียมนายหน้า: นายหน้าของคุณจะเพิ่มส่วนต่างเล็กน้อย (มาร์กอัป) เข้ากับอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคาร นี่คือค่าธรรมเนียมของพวกเขาสำหรับการให้บริการโรลโอเวอร์และทำกำไรให้กับพวกเขา

ตัวอย่างทีละขั้นตอน

เรามาดูตัวอย่างที่เป็นจริงเพื่อดูว่าสิ่งนี้ทำงานอย่างไรในทางปฏิบัติ

• สถานการณ์: เราถือตำแหน่งยาว 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000) EUR/USD ตลอดคืน

• สมมติฐาน (ตัวอย่าง):

• อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปัจจุบัน: 1.0800

• อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของยูโร (€STR): 3.90%

• อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนของดอลลาร์สหรัฐ (SOFR): 5.30%

• ค่าธรรมเนียมนายหน้า: 0.20% (ใช้กับทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรม)

• ตรรกะ:

  เมื่อเราทำสัญญาซื้อ EUR/USD ในระยะยาว เรากำลังซื้อ EUR และขาย USD อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งหมายความว่าเรากำลังถือครอง (และควรได้รับดอกเบี้ยจาก) EUR ในขณะเดียวกันก็กู้ยืม (และต้องจ่ายดอกเบี้ยสำหรับ) USD ผลลัพธ์สุทธิของการแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยนี้คือต้นทุนหรือเครดิตสวอปของเรา

• การคำนวณ:

1. ดอกเบี้ยที่จ่าย (จากตำแหน่ง USD สั้น):

   ขั้นแรก ให้กำหนดมูลค่าในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐของตำแหน่ง: 100,000 ยูโร * 1.0800 = $108,000

   อัตราดอกเบี้ยที่เราจ่ายสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐที่ยืมมาคืออัตราของธนาคารกลางบวกกับค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์: 5.30% + 0.20% = 5.50%

   ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยรายวัน: $108,000 * (5.50% / 360) = $16.50

2. ดอกเบี้ยที่ได้รับ (จากตำแหน่งยาว EUR):

   อัตราดอกเบี้ยที่เราได้รับจากเงินยูโรที่ถือไว้คืออัตราของธนาคารกลางหักด้วยค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์: 3.90% - 0.20% = 3.70%

   ดอกเบี้ยรายวันที่ได้รับ: 100,000 ยูโร * (3.70% / 360) = 10.28 ยูโร

3. แปลงดอกเบี้ยที่ได้รับเป็น USD:

   เพื่อหาผลลัพธ์สุทธิ เราแปลงดอกเบี้ยที่ได้รับกลับเป็นสกุลเงินอ้างอิง (USD): €10.28 * 1.0800 = $11.10

4. ค่าใช้จ่ายสุทธิในการแลกเปลี่ยน:

   เน็ตสวอป = ดอกเบี้ยรับ - ดอกเบี้ยจ่าย

   Net Swap = $11.10 - $16.50 = -$5.40.

ในสถานการณ์นี้ การถือครองตำแหน่งซื้อ EUR/USD จำนวน 1 ล็อตข้ามคืนจะทำให้เกิดค่าธรรมเนียม $5.40 การใช้ 360 วันเป็นวิธีการนับวันที่พบบ่อยในตลาดเงิน

การแลกเปลี่ยนเชิงบวกกับเชิงลบ

ในตัวอย่างของเรา อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินที่เรากู้ยืม (USD) สูงกว่าสกุลเงินที่เราถือครอง (EUR) มาก ส่งผลให้เกิดสว็อปติดลบ หรือต้นทุนสุทธิสำหรับผู้ค้า

หากเราจะกลับตำแหน่งและทำการขาย EUR/USD สถานการณ์จะกลับกัน เราจะขาย EUR และซื้อ USD ซึ่งหมายความว่าเราจะได้รับอัตราดอกเบี้ย USD ที่สูงกว่าและจ่ายอัตราดอกเบี้ย EUR ที่ต่ำกว่า สิ่งนี้จะส่งผลให้เกิดสวอปที่เป็นบวก (เครดิต) แม้ว่าจะยังคงถูกหักด้วยค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ทั้งสองฝ่ายของการทำธุรกรรม

ทำความเข้าใจข้อกำหนด

โลกของการชำระเงินฟอเร็กซ์มีคำศัพท์ที่ฟังดูคล้ายกันหลายคำ การเข้าใจความแตกต่างที่แท้จริงระหว่างคำเหล่านี้เป็นเครื่องหมายของเทรดเดอร์ที่มีความรู้และเป็นสิ่งสำคัญเพื่อหลีกเลี่ยงความสับสนเมื่อต้องจัดการกับแพลตฟอร์มต่าง ๆ หรืออ่านการวิเคราะห์ทางการเงิน

การใช้งานเชิงกลยุทธ์

การทำความเข้าใจ Tom/Next ไม่ใช่แค่ทฤษฎีเท่านั้น แต่ยังมีผลกระทบโดยตรงและเป็นประโยชน์ต่อกลยุทธ์การเทรดของคุณ การจัดการต้นทุน และการประเมินความเสี่ยง

พื้นฐานของการทำ Carry Trade

การค้าแบบพกพา (carry trade) เป็นกลยุทธ์ระยะยาวที่ได้รับความนิยม โดยเทรดเดอร์มุ่งหวังที่จะทำกำไรจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก แทนที่จะมาจากการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น

• วิธีการทำงาน: ผู้ค้าจะซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง ในขณะเดียวกันก็ขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ (เช่น ขาย JPY เพื่อซื้อ MXN)
• เป้าหมาย: วัตถุประสงค์หลักคือการถือตำแหน่งไว้เป็นเวลานาน—เป็นสัปดาห์ เดือน หรือแม้กระทั่งปี—และรวบรวมผลตอบแทนรายวันที่เป็นบวกจากการสวอป เมื่อเวลาผ่านไป ผลตอบแทนเหล่านี้สามารถรวมกันเป็นผลตอบแทนที่สำคัญได้
• ความเสี่ยง: การทำ carry trade นั้นไม่ปราศจากความเสี่ยงเลย กลยุทธ์นี้จะทำกำไรได้ก็ต่อเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนยังคงที่หรือเคลื่อนไหวในทิศทางที่ผู้เทรดต้องการ การเคลื่อนไหวที่รุนแรงในทางลบของราคาสปอตสามารถทำลายกำไรจากสวาปที่สะสมมาหลายเดือนได้ในพริบตา นี่คือกลยุทธ์ที่เดิมพันทั้งบนผลตอบแทนและความมั่นคงของราคาเชิงเปรียบเทียบ

การจัดการต้นทุนการซื้อขาย

สำหรับเทรดเดอร์ที่กลยุทธ์ไม่ขึ้นกับการสะสมสวอป เช่น นักเทรดรายวันหรือนักเทรดระยะสั้นแบบสวิง Tom/Next เป็นค่าใช้จ่ายหลักที่ต้องจัดการ

• การหลีกเลี่ยงการสวอป: วิธีที่ง่ายที่สุดในการจัดการต้นทุนการสวอปคือการหลีกเลี่ยงมันทั้งหมด หากกลยุทธ์การซื้อขายของคุณเป็นแบบภายในวัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าปิดสถานะทั้งหมดก่อนเวลาตัดตลาด (ปกติคือ 17.00 น. ตามเวลา ET) ซึ่งหมายความว่าคุณจะไม่ถูกเรียกเก็บหรือได้รับเครดิตจากการโรลโอเวอร์
• วัน Triple Swap: เนื่องจากตลาดฟอเร็กซ์ปิดทำการสำหรับการชำระราคาแบบสปอตในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ จึงมีการปรับพิเศษในช่วงกลางสัปดาห์ ตำแหน่งที่ถือครองข้ามคืนวันพุธจะถูกเรียกเก็บหรือได้รับเครดิตดอกเบี้ยเป็นเวลาสามวัน (เพื่อชดเชยวันพุธ วันเสาร์ และวันอาทิตย์) เรียกว่า Triple Swap
• ผลกระทบเชิงกลยุทธ์: สิ่งนี้มีผลกระทบอย่างมากต่อต้นทุนของคุณ หากคุณอยู่ในตำแหน่งที่มีสวอปเชิงลบ การถือครองมันจนถึงวันพุธจะมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าวันธรรมดาอื่นๆ ถึงสามเท่า ในทางกลับกัน หากคุณได้รับสวอปเชิงบวก คุณจะได้รับเครดิตเพิ่มขึ้นสามเท่า นี่เป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องรวมไว้ในการวางแผนการซื้อขายรายสัปดาห์และการจัดการความเสี่ยงของคุณ

เครื่องมือสภาพคล่อง

ในระดับสถาบัน Tom/Next และสวอป FX อื่นๆ เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับผู้จัดการคลังองค์กรและผู้จัดการกองทุน พวกเขาใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อจัดการความต้องการเงินตราระยะสั้น เก็งกำไรกระแสเงินสดสำหรับวันที่เฉพาะเจาะจง และกู้ยืมหรือให้ยืมสกุลเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะสั้นโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาว สิ่งนี้เสริมบทบาทพื้นฐานที่ Tom/Next มีในรากฐานของการเงินระดับโลก ซึ่งไกลเกินขอบเขตของการเก็งกำไรส่วนบุคคล

การค้นหาอัตราบนแพลตฟอร์ม

การคำนวณทางทฤษฎีมีประโยชน์สำหรับความเข้าใจ แต่ในทางปฏิบัติโบรกเกอร์ของคุณจะให้อัตราสวอปแบบรวมทั้งหมดโดยตรงบนแพลตฟอร์มการซื้อขายของคุณ การรู้ว่าจะหาข้อมูลนี้ได้ที่ไหนมีความสำคัญสำหรับการวางแผนการซื้อขายที่แม่นยำ นี่คือคำแนะนำทั่วไปสำหรับแพลตฟอร์มส่วนใหญ่ เช่น MetaTrader 4/5 (MT4/MT5) และ cTrader

1. เปิดหน้าต่าง 'Market Watch' ของคุณ นี่คือรายการหลักของคู่สกุลเงินและเครื่องมืออื่น ๆ ที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอ
2. คลิกขวาที่คู่สกุลเงินที่คุณสนใจ (เช่น AUD/JPY)
3. เลือก 'รายละเอียดสัญญา' หรือ 'คุณสมบัติ' จากเมนูที่ปรากฏขึ้น การกระทำนี้จะเปิดหน้าต่างใหม่ที่มีรายละเอียดสัญญาเฉพาะสำหรับเครื่องมือนั้นๆ
4. มองหา 'Swap Long' และ 'Swap Short' นี่คือสองค่าหลักที่คุณต้องการ

• สวอป Long: นี่คืออัตราที่คุณจะถูกเรียกเก็บหรือได้รับเครดิตสำหรับการถือตำแหน่งซื้อ (long) ทิ้งไว้ข้ามคืน
• สว็อปชอร์ต: นี่คืออัตราสำหรับการถือครองตำแหน่งขาย (ชอร์ต) ไว้ข้ามคืน

1. เข้าใจมูลค่า: อัตรามักแสดงเป็น 'จุด' หรือบางครั้งเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี ค่าลบแสดงถึงการเรียกเก็บ (เดบิต) ในขณะที่ค่าบวกแสดงถึงเครดิต ควรตรวจสอบอัตราเหล่านี้ก่อนเข้าสู่ตำแหน่งที่คุณวางแผนจะถือข้ามคืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงวันพุธ

จากแนวคิดสู่การเทรด

Tomorrow Next ไม่ใช่แค่ศัพท์เฉพาะทางการตลาดเท่านั้น มันคือเครื่องจักรพื้นฐานที่ทำให้ตลาดฟอเร็กซ์แบบสปอตที่เปิดทำการ 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์สามารถทำงานได้ ช่วยให้นักเทรดสามารถถือตำแหน่งการซื้อขายไว้ได้เป็นวัน เป็นสัปดาห์ หรือเป็นปี โดยไม่ต้องรับภาระในการส่งมอบสินค้าจริง เมื่อคุณเข้าใจค่าธรรมเนียม "สวอป" มากกว่าแค่ผิวเผิน คุณจะเปลี่ยนค่าใช้จ่ายในการซื้อขายที่ลึกลับให้กลายเป็นตัวแปรที่คาดการณ์ได้ ซึ่งสามารถจัดการ ทำนาย และแม้กระทั่งใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ชัดเจน

ประเด็นสำคัญที่ต้องจำ:

• Tom/Next เป็นกลไกการต่ออายุ: มันจะเลื่อนการชำระราคาการซื้อขายออกไปหนึ่งวันผ่านการทำธุรกรรมสวอปสองส่วนพร้อมกัน
• มันถูกขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ย: ค่าใช้จ่ายหรือเครดิตที่เรียกว่าจุดสว็อป มาจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินโดยตรง บวกกับค่าธรรมเนียมนายหน้า
• ความรู้เป็นกลยุทธ์: การเข้าใจ Tom/Next สำคัญสำหรับการจัดการต้นทุน การวางแผนสำหรับวัน triple-swap ในวันพุธ และการนำกลยุทธ์ขั้นสูงอย่าง carry trade ไปใช้
• ตรวจสอบแพลตฟอร์มของคุณ: ควรทราบอัตรา Swap Long และ Swap Short ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับคู่ที่คุณเทรด โดยตรวจสอบรายละเอียดของเครื่องมือก่อนที่จะเปิดตำแหน่งข้ามคืน

การเข้าใจกลไกหลักของตลาดเหล่านี้เป็นขั้นตอนสำคัญในการพัฒนาตัวคุณจากผู้เข้าร่วมตลาดทั่วไปไปสู่การเป็นนักเทรดฟอเร็กซ์ที่รอบรู้และมั่นใจอย่างแท้จริง