Форекс-гид по контрактам (единицам или лотам): Освойте расчет позиции и риска к 2025 году

На форексе контракт, чаще называемый лотом, представляет собой стандартизированную единицу валюты, которую вы покупаете или продаёте. Он определяет размер вашей позиции.

Думайте об этом, как о покупке яиц. Вы редко покупаете одно яйцо; вы покупаете их в упаковке, стандартной единице из дюжины. На валютном рынке вы торгуете валютами лотами.

Понимание и контроль вашего контракта (лот или единица) на форексе — это самый важный навык для управления рисками. Это принципиальное отличие профессиональной торговли от безрассудного азарта.

Овладение этой концепцией крайне важно для выживания и успеха. Лоты имеют стандартные размеры, что делает торговлю единообразной на мировом рынке.

Эта стандартизация гарантирует, что когда вы торгуете одним лотом EUR/USD у брокера в Лондоне, это означает то же самое, что и один лот у брокера в Токио. Эти размеры позволяют трейдерам всех уровней участвовать на рынке.

Знание того, какой из них использовать, крайне важно для соответствия ваших сделок размеру счета и толерантности к риску. Вот четкое сравнение основных размеров лотов.

Стандартный лот (1.00)

Стандартный лот представляет собой 100 000 единиц базовой валюты. Например, покупка одного стандартного лота по паре EUR/USD означает, что вы контролируете 100 000 евро.

Этот размер лота несет наибольший профиль риска и вознаграждения. Небольшое движение цены может привести к значительной прибыли или убытку.

Для большинства валютных пар, где доллар США является котируемой валютой (например, EUR/USD, GBP/USD), движение на один пункт при стандартном лоте составляет примерно $10. Мини-лот составляет одну десятую стандартного лота и представляет 10 000 единиц базовой валюты.

Это часто считается оптимальным вариантом для многих розничных трейдеров среднего уровня. Он обеспечивает значительный потенциал прибыли без экстремальных рисков стандартного лота.

При торговле мини-лотом движение на один пункт обычно составляет около $1. Это значительно упрощает расчет риска для счетов среднего размера.

Микро лот (0.01)

Микролот составляет одну сотую стандартного лота или 1000 единиц базовой валюты. Это идеальная отправная точка для начинающих.

Это позволяет вам торговать реальными деньгами и ощущать реальные рыночные условия, сводя риск к абсолютному минимуму. Движение на один пункт с микролотом обычно стоит $0,10, или 10 центов.

Это позволяет вам тестировать стратегии и укреплять уверенность, не подвергая риску ваш капитал. Нано-лот — это наименьший доступный размер, представляющий всего 100 единиц базовой валюты.

Иногда это называют "цент-лотом". Не все брокеры предлагают нано-лоты.

Они в основном используются трейдерами с очень маленькими счетами или теми, кто хочет провести высокоточное тестирование эффективности стратегии. Риск минимален, при этом движение на один пункт часто стоит всего $0,01.

Лоты и Прибыль/Убыток

Выбранный вами размер контракта (лот или единица) на рынке форекс напрямую определяет, сколько денег вы заработаете или потеряете за каждый пункт движения рынка. Это механическая основа управления торговлей.

Больший размер лота усиливает результат каждого колебания цены. Меньший размер лота смягчает его.

Понимание этой взаимосвязи — это то, как вы превращаете анализ графика в реальный финансовый результат. Прежде чем мы рассчитаем прибыль и убыток, давайте быстро определим, что такое пип.

«Пипс» (Pip) — это наименьшая стандартная единица изменения цены на валютном рынке. Для большинства валютных пар это четвертый знак после запятой (0,0001).

Для пар, включающих японскую иену (JPY), это второй десятичный знак (0.01). Значение пункта изменяется в зависимости от валютной пары и выбранного размера лота.

Формула проста: Значение пункта = (Один пункт / Обменный курс) * Размер лота. Рассмотрим наглядный пошаговый пример.

Представьте, что вы торгуете парой EUR/USD, текущий обменный курс которой составляет 1.0700, и вы хотите использовать стандартный лот. Шаг 1: Один пип равен 0.0001 для EUR/USD.

Шаг 2: Стандартный размер лота составляет 100 000 единиц базовой валюты (EUR). Шаг 3: Стоимость пункта в базовой валюте = (0,0001 / 1,0700) * 100 000 ≈ €9,34.

Шаг 4: Чтобы найти стоимость в котируемой валюте (USD), вы конвертируете её: €9,34 * 1,0700 = $9,99, что округляется до $10 за пипс. Этот расчёт подтверждает общее эмпирическое правило.

Вот как это распределяется для разных размеров лотов по основной паре, такой как EUR/USD:

Собираем все вместе

Давайте рассмотрим гипотетический сценарий торговли, чтобы увидеть прямое влияние. Представьте, что вы анализируете график GBP/USD и решаете купить.

Вы входите в сделку с 1 мини-лотом (0.10). Цена движется в вашу пользу на 50 пунктов.

Ваша прибыль составит: 50 пунктов * $1,00 за пункт = $50. Теперь рассмотрим точно такую же сделку, но как новичок, вы решаете использовать 1 микро-лот (0.01) вместо этого.

Ваша прибыль составила бы: 50 пунктов * $0,10 за пункт = $5. Настройка сделки была идентичной.

Рыночное движение было идентичным. Единственное, что изменилось, — это размер лота, и он полностью определял финансовый результат.

Стратегическое определение размера партии

Профессиональные трейдеры не угадывают размер своей позиции. Они точно рассчитывают его для каждой сделки.

Это самый важный шаг в управлении рисками. По нашему опыту наблюдения за тысячами трейдеров, основная причина неудачи — не плохая стратегия, а неправильный размер позиции.

Многие трейдеры используют один и тот же размер лота 0,10 для каждой сделки, не понимая, что сделка со стоп-лоссом в 20 пунктов имеет совершенно другой профиль риска по сравнению с сделкой со стоп-лоссом в 100 пунктов, даже при одинаковом размере лота. Умение рассчитывать размер лота на основе конкретных условий сделки — это переломный момент в переходе от любительского к профессиональному управлению рисками.

Вот четырехэтапная схема для этого. Во-первых, определите, какую часть своего счета вы готовы рискнуть в этой сделке, выраженную в валюте вашего счета.

Профессиональный стандарт составляет от 0,5% до 2% от баланса вашего счета. Для этого примера предположим, что баланс вашего счета составляет 5000 долларов, и вы решили рисковать 1%.

Ваш максимально допустимый убыток по этой сделке составляет: $5,000 * 0.01 = $50. Независимо от обстоятельств, вы не потеряете более $50 по этой сделке, если сработает стоп-лосс.

Это число — ваша точка опоры. Далее проанализируйте график для вашей конкретной торговой установки.

Определите логичное место для вашего стоп-лосса на основе технического анализа. Это может быть ниже недавнего уровня поддержки, выше уровня сопротивления или за пределами ключевой скользящей средней.

Ваш стоп-лосс должен определяться структурой рынка, а не случайным количеством пунктов. В данном примере ваш анализ показывает, что безопасный стоп-лосс для длинной позиции находится на расстоянии 40 пунктов от цены входа.

Теперь вы связываете две цифры. Вы знаете свой максимальный риск в долларах ($50) и ваш риск в пунктах (40).

Теперь вы можете рассчитать необходимую стоимость пункта для этой сделки. Разделите допустимый валютный риск на размер стоп-лосса в пунктах.

Требуемое значение пункта = $50 / 40 пунктов = $1,25 за пункт. Это точное значение пункта, которое должна иметь ваша позиция, чтобы соответствовать вашему плану риска.

Наконец, вы конвертируете это значение пипса в размер лота. Мы знаем, что для большинства пар с USD мини-лот (0.10) имеет стоимость пипса $1, а микро-лот (0.01) — $0.10.

Для достижения стоимости пункта в $1,25 вам необходимо: один мини-лот ($1,00) + два микро-лота ($0,20) = $1,20 за пункт. Или один мини-лот ($1,00) + три микро-лота ($0,30) = $1,30 за пункт.

Поскольку большинство платформ не позволяют использовать доли микро-лота, вам следует выбрать ближайший размер, который не превышает ваш риск, или округлить. В данном случае, размер лота 0.12 (1 мини + 2 микро) даст вам стоимость пункта в $1.20.

Ваш общий риск составит 40 пунктов * $1,20 = $48, что безопасно укладывается в ваш лимит в $50. Универсальная формула для прямого расчёта: Размер лота = (Валютный риск) / (Риск в пунктах * Стоимость пункта для 1 стандартного лота).

Пример: ($50) / (40 пунктов * $10) = 0.125 лота. Вы бы торговали 0.12 лота.

Железный треугольник трейдера

Размер лота, маржа и кредитное плечо — это три неразделимых элемента торговли. Мы называем это "Железным треугольником" трейдера, потому что изменение одного из них напрямую и неизбежно влияет на остальные два.

Непонимание этой взаимосвязи является основной причиной маржин-коллов и потерь на счетах. Многие трейдеры сосредотачиваются только на кредитном плече, но именно размер контракта (лот) на форексе определяет ваш реальный риск.

Маржа — это не комиссия или затраты. Это добросовестный депозит, который требуется вашим брокером для открытия и поддержания позиции с использованием кредитного плеча.

Это ваши деньги, зарезервированные с вашего баланса для обеспечения сделки. Размер требуемой маржи прямо пропорционален объему вашей сделки.

Больший лот требует больше маржи. Меньший лот требует меньше.

Кредитное плечо — это инструмент, часто описываемый как обоюдоострый меч, предоставляемый вашим брокером. Оно позволяет вам контролировать большую стоимость контракта с гораздо меньшим депозитом (маржой).

Например, кредитное плечо 100:1 означает, что на каждый $1 вашего собственного капитала вы можете контролировать $100 на рынке. Кредитное плечо увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Давайте посмотрим, как эти три элемента работают вместе. Хотя высокое кредитное плечо может быть доступно, именно выбранный вами размер лота определяет, сколько из этого плеча вы фактически используете.

Рассмотрим сценарий с балансом счета в $2000 и доступным кредитным плечом 100:1 (что означает требование маржи в 1%) по паре EUR/USD:

Как видите, открытие сделки мини-лота использует только $100 вашего капитала в качестве маржи, оставляя $1,900 в качестве "свободной маржи" для поглощения потенциальных убытков. Однако, если вы используете тот же счет для открытия полного стандартного лота, $1,000 (половина вашего счета) немедленно блокируется в качестве маржи.

Ваша свободная маржа составляет всего $1,000. Относительно небольшое движение рынка против вас может полностью уничтожить эту свободную маржу и вызвать маржин-колл, при котором брокер автоматически закроет вашу позицию.

Ключевой вывод таков: кредитное плечо дает вам возможность открывать крупные позиции. Выбранный вами размер лота определяет фактическую экспозицию и риск.

3 Дорогостоящие ошибки в размере лота

Мы снова и снова наблюдаем одни и те же ошибки в торговле, связанные с размером лота. Избегание этих распространенных и дорогостоящих ловушек — это простой способ выработать более профессиональные торговые привычки.

Эта ошибка заключается в использовании одного и того же фиксированного размера лота, например 0.05 лота, для каждой сделки. Это делается независимо от валютной пары или конкретного расстояния стоп-лосса для данной торговой установки.

Это в корне неверно, потому что создает несоответствующий риск. Стоп-лосс в 30 пунктов по волатильной паре, такой как GBP/JPY, несет экспоненциально больший риск, чем стоп в 30 пунктов по стабильной паре, например EUR/CHF, даже при одинаковом размере лота.

Решение заключается в использовании стратегической четырехэтапной расчетной структуры для каждой сделки. Риск должен быть постоянным в денежном выражении, а не в размере лота.

Это эмоциональная и разрушительная привычка. После убыточной сделки трейдер немедленно открывает новую позицию с гораздо большим объемом, пытаясь "отыграть" только что потерянные деньги.

Это определение азартной игры, а не торговли. Это резко увеличивает ваш риск именно в тот момент, когда вы наименее объективны и наиболее эмоциональны.

Такое поведение — быстрый путь к обнулению счета. Решение — иметь железное правило.

Придерживайтесь своего заранее определенного плана управления рисками (например, 1% риска) независимо от обстоятельств. После значительной или разочаровывающей потери лучшая сделка — это отсутствие сделки.

Отойдите от графиков. Это более тонкая, но не менее важная ошибка.

Трейдер с депозитом в $1000 правильно рискует $10 (1%) за сделку. У него хорошая полоса, и счет вырастает до $2000, но он по-прежнему рискует только $10 за сделку.

И наоборот, после просадки, когда счет уменьшается до $500, они продолжают рисковать $10, что теперь составляет гораздо более агрессивные 2% от их счета. Это неправильно, потому что это не позволяет эффективно наращивать прибыль во время удачных периодов и ускоряет потери во время просадки.

Ваш риск должен быть выражен в процентах, а не в фиксированной сумме в долларах. Решение состоит в том, чтобы периодически пересчитывать сумму, соответствующую 1% риска, например, ежедневно или еженедельно.

Размер вашей сделки должен увеличиваться и уменьшаться пропорционально капиталу вашего счета. В заключение, Контракт (Юнит или Лот) на форексе — это стандартная единица, которой вы торгуете.

Существует четыре основных размера лотов — стандартный, мини, микро и нано — которые подходят для разных размеров счетов и уровней риска. Самое главное, что выбранный вами размер лота является основным фактором, определяющим вашу прибыль, убытки и общий уровень риска по каждой сделке.

Это механизм, который превращает ваше видение рынка в финансовый результат. Представьте это так: если ваша торговая стратегия — это двигатель вашего автомобиля, то размер лота — это руль.

Неважно, насколько мощный или сложный у вас двигатель; если вы не можете правильно управлять, вы обречены на аварию. Освойте размер позиции, и вы овладеете своим риском.