Penguasaan Forex Futures: Panduan Utama bagi Para trader di Tahun 2025

Lebih dari Spot Forex

　　Sebagian besar trader memulai perjalanan mereka di pasar forex spot. Ini mudah diakses, likuid, dan menawarkan perdagangan 24 jam.

　　Saat kita mendapatkan pengalaman, kita menginginkan lebih. Kami mencari transparansi yang lebih besar, lingkungan yang lebih terstruktur, dan struktur biaya yang berbeda.

　　Di sinilah forex futures masuk ke dalam percakapan.

　　Forex futures adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa untuk membeli atau menjual mata uang tertentu dengan harga tetap pada tanggal di masa depan.

　　Mereka menawarkan alternatif yang kuat untuk pasar spot yang akrab.

　　Panduan ini memberikan perbandingan lengkap untuk membantu Anda memahami perbedaan kunci. Kami akan memberi Anda kerangka kerja yang jelas untuk memutuskan pasar mana yang sesuai dengan strategi Anda dan langkah-langkah praktis untuk memulai perdagangan forex futures.

Membedah Forex Futures

　　Untuk memahami forex futures, kita harus terlebih dahulu memahami ide dari kontrak standar. Ini adalah elemen dasar yang membedakannya dari pasar spot.

　　Berbeda dengan perdagangan forex spot, yang merupakan kesepakatan langsung antara Anda dan broker Anda, futures adalah instrumen formal yang sah yang diperdagangkan di bursa publik.

Anatomi Kontrak

　　Standarisasi adalah fitur utama dari kontrak futures. Setiap trader menggunakan instrumen yang sama persis.

　　Kontrak-kontrak ini memiliki komponen-komponen tetap kunci. Ini termasuk ukuran kontrak standar, seperti €125.000 untuk kontrak Euro FX standar (6E).

　　Mereka juga memiliki tanggal jatuh tempo yang ditetapkan, biasanya jatuh pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember. Ini menciptakan siklus triwulanan yang harus dikelola oleh para trader.

　　Yang terpenting, mereka diperdagangkan di bursa sentral, memastikan semua trader melihat data yang sama. Kontrak futures mata uang adalah tentang keseragaman ini.

Janji vs. Pertukaran Langsung

　　Kita dapat menggunakan perbandingan sederhana untuk menjelaskan perbedaannya.

　　Perdagangan forex spot seperti pertukaran uang di kios mata uang. Anda setuju pada tingkat dan menukar mata uang segera. Kesepakatan terjadi seketika.

　　Kontrak forex futures lebih mirip dengan surat janji formal. Ini adalah janji yang mengikat untuk menukar sejumlah mata uang dengan harga yang disepakati pada tanggal di masa depan.

　　Berikut adalah perbedaan utamanya:

• Pelaksanaan: Spot adalah penyelesaian segera (T+2), sementara futures diselesaikan pada tanggal di masa depan tertentu.
• Kesepakatan: Spot adalah kesepakatan Over-the-Counter (OTC) dengan broker. Futures adalah kesepakatan yang diperdagangkan di bursa.
• Harga: Harga spot ditetapkan oleh broker (spread). Futures memiliki harga tunggal yang ditentukan oleh bursa.

　　Meskipun sebagian besar trader futures menutup posisi mereka sebelum tanggal jatuh tempo untuk mengambil keuntungan atau kerugian, mekanisme dasarnya adalah janji pengiriman di masa depan.

Perbandingan Forex vs Futures

　　Pilihan antara futures atau forex bukanlah tentang mana yang "lebih baik" secara keseluruhan. Ini tentang struktur pasar mana yang lebih cocok dengan gaya perdagangan, toleransi risiko, dan tujuan Anda.

　　Memahami perbedaan operasional utama adalah langkah pertama dalam membuat keputusan cerdas.

　　Kami telah membuat tabel rinci untuk menyoroti poin-poin perbandingan utama dalam debat perdagangan forex vs futures.

　　Sekarang, mari kita lihat lebih dekat perbedaan yang paling penting dari perbedaan-perbedaan ini.

Pasar Terpusat vs. Terdesentralisasi

　　Ini mungkin adalah perbedaan terbesar antara forex dan futures.

　　Pasar forex spot terdesentralisasi, artinya perdagangan terjadi langsung antara pihak melalui jaringan dealer. Feed harga Anda berasal dari broker Anda, yang mungkin sedikit berbeda dari feed broker lain.

　　Sementara itu, futures forex diperdagangkan di bursa terpusat seperti CME Group.

　　Sentralisasi ini berarti setiap peserta pasar—dari institusi terbesar hingga pedagang eceran terkecil—melihat data harga, volume, dan order book yang sama persis.

　　Tingkat transparansi ini, sering disebut sebagai data Level 2 atau kedalaman pasar, memungkinkan para trader melihat pesanan bid dan ask yang menunggu untuk diisi. Ini memberikan gambaran yang jelas tentang penawaran dan permintaan pada level harga tertentu, yang tidak tersedia dalam pasar spot OTC.

Regulasi dan Kepercayaan

　　Pengawasan regulasi memberikan lapisan keamanan kunci bagi para trader.

　　Regulasi pasar forex spot dapat terfragmentasi dan sangat bervariasi dari satu negara ke negara lain. Meskipun broker yang baik diatur, pasar secara keseluruhan kekurangan satu badan pengawas tunggal yang mengatasi semuanya.

　　Pasar futures, terutama di Amerika Serikat, dikenal karena kerangka regulasinya yang kuat.

　　Di AS, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) memberikan pengawasan ketat terhadap seluruh industri futures. Badan ini memastikan praktik pasar yang adil, melindungi dari penipuan, dan mengharuskan dana nasabah disimpan di rekening terpisah, terpisah dari dana operasional perusahaan pialang.

　　Kehadiran regulasi yang kuat ini membangun tingkat kepercayaan dan keamanan tinggi bagi peserta pasar. Perbedaan antara forex dan futures dalam hal ini adalah alasan utama mengapa beberapa trader lebih memilih yang terakhir.

Kerangka Keputusan

　　Sekarang kita melampaui detail teknis. Pertanyaan sebenarnya adalah: futures atau forex untuk gaya trading spesifik Anda?

　　Jawabannya terletak pada bagaimana Anda berinteraksi dengan pasar. Mari kita analisis yang paling cocok untuk berbagai tipe trader. Kerangka ini seharusnya menjelaskan dilema trading futures vs forex.

Untuk Scalper

　　Scalper mengandalkan pergerakan harga kecil dan sering, melakukan puluhan atau bahkan ratusan perdagangan dalam sehari.

　　Untuk gaya ini, forex spot sering memiliki keunggulan karena struktur biayanya. Spread bid-ask adalah biaya utama, dan dengan broker ECN ber-spread rendah, ini bisa sangat efisien untuk perdagangan frekuensi tinggi.

　　Biaya futures, yang melibatkan komisi tetap per perdagangan (per sisi), dapat bertambah cepat dengan volume perdagangan tinggi. Seorang scalper mungkin membayar komisi untuk membuka dan lainnya untuk menutup, yang dapat menggerogoti keuntungan dari pergerakan harga kecil.

　　Namun, seorang scalper futures mendapat manfaat dari data volume yang jelas. Melihat order book memungkinkan entri dan keluar yang lebih tepat berdasarkan pasokan dan permintaan real-time, sebuah keuntungan besar yang tidak ada dalam forex spot.

　　Pilihan tergantung pada apakah Anda menghargai biaya transaksi yang lebih rendah (forex spot) atau transparansi data (futures).

Untuk Swing trader

　　Swing trader memegang posisi selama beberapa hari hingga beberapa minggu, bertujuan untuk menangkap "swing" yang lebih besar dalam harga.

　　Untuk durasi ini, futures forex menjadi sangat menarik. Struktur komisi tetap sering lebih hemat biaya daripada membayar spread dan biaya swap/hari yang umum dalam forex spot.

　　Biaya swap dalam forex spot dapat bertambah dan menggerogoti keuntungan dari perdagangan multi-hari, terutama jika memegang posisi melawan perbedaan suku bunga. Kontrak futures memiliki biaya pendanaan ini dihargai ke dalam kontrak itu sendiri, membuat perhitungan biaya lebih mudah diprediksi.

　　Selain itu, sifat terpusat futures menyediakan data harga yang bersih dan dapat diandalkan, yang sangat penting untuk analisis teknis dalam jangka waktu yang lebih lama. Tidak ada keraguan tentang validitas titik tertinggi atau terendah pada grafik.

　　Perbedaan yang jelas antara forex dan futures untuk seorang swing trader seringkali berkaitan dengan prediktabilitas biaya dan integritas data, mendukung futures.

Untuk Positional trader

　　trader posisional memegang perdagangan selama minggu, bulan, atau bahkan lebih lama, berdasarkan keputusan pada fundamental ekonomi.

　　Di sini, perdebatan trading forex vs futures cenderung mendukung futures. Mengelola posisi forex spot selama berbulan-bulan melibatkan akumulasi biaya swap yang signifikan, yang dapat menjadi beban besar pada kinerja.

　　Kontrak berjangka memungkinkan seorang trader untuk memindahkan posisinya dari satu kontrak triwulanan ke kontrak berikutnya. Meskipun ini melibatkan biaya (menutup kontrak yang kedaluwarsa dan membuka yang baru), seringkali jauh lebih ekonomis daripada membayar biaya swap harian selama berbulan-bulan.

　　Selain itu, ukuran kontrak berjangka yang besar dan standar sangat cocok untuk ukuran posisi yang substansial yang sering digunakan dalam strategi jangka panjang.

Untuk trader yang Berpikiran Institusional

　　Jika Anda bertujuan untuk berdagang seperti institusi, menganalisis aliran pesanan dan volume, berjangka adalah satu-satunya pilihan yang nyata.

　　Konsep "volume" dalam spot forex terfragmentasi dan bergantung pada broker. Anda hanya dapat melihat volume yang diperdagangkan melalui broker spesifik Anda, bukan total volume pasar.

　　Dalam berjangka, data volume terpusat dan akurat. Anda dapat melakukan analisis Profil Volume, melacak laporan Commitment of traders (COT), dan menggunakan indikator berbasis volume lainnya dengan percaya diri.

　　Data ini memberikan wawasan mendalam tentang perilaku peserta pasar lainnya. Bagi trader yang ingin melampaui tindakan harga sederhana dan memahami dinamika pasar yang mendasar, data transparan di pasar berjangka sangat penting.

Cara Memulai

　　Jika Anda telah menentukan bahwa forex berjangka sesuai dengan tujuan perdagangan Anda, langkah berikutnya adalah mempersiapkan diri untuk memasuki pasar ini. Prosesnya lebih terstruktur daripada membuka rekening forex spot.

Memilih broker

　　Tugas pertama Anda adalah memilih broker forex berjangka yang tepat. Ini berbeda dari broker forex spot. Anda memerlukan broker yang merupakan anggota bursa berjangka dan diatur oleh CFTC (di AS).

　　Cari broker yang menawarkan akses pasar langsung (DMA) ke bursa di mana forex berjangka diperdagangkan, seperti CME Group.

　　Pertimbangkan faktor-faktor seperti tingkat komisi, teknologi platform (banyak trader berjangka menggunakan platform seperti Ninjatrader atau tradingView), dukungan pelanggan, dan kualitas feed data mereka. Seorang broker forex berjangka yang dapat diandalkan adalah dasar operasi perdagangan Anda.

Memahami Spesifikasi Kontrak

　　Sebelum melakukan perdagangan, Anda harus sepenuhnya memahami spesifikasi kontrak dari mata uang yang ingin Anda perdagangkan.

　　Setiap kontrak forex berjangka memiliki simbol unik (misalnya, 6E untuk Euro, 6B untuk Pound Inggris). Anda perlu mengetahui ukuran kontraknya (€125.000 untuk 6E), nilai tick (pergerakan harga minimum dan nilainya dalam dolar), dan bulan kedaluwarsa.

　　Kegagalan memahami detail-detail ini dapat menyebabkan kesalahan yang mahal, seperti melakukan perdagangan dengan ukuran kontrak yang terlalu besar untuk akun Anda. Informasi ini tersedia secara mudah di situs web bursa dan melalui broker Anda.

Berlatih dengan Demo

　　Hampir setiap broker berjangka yang baik menawarkan akun demo atau simulasi. Gunakan dengan ekstensif.

　　Lingkungan perdagangan berjangka terasa berbeda dari spot forex. Platform, proses entri pesanan, dan cara perhitungan keuntungan dan kerugian dalam tick mungkin memerlukan waktu untuk beradaptasi.

　　Gunakan akun demo untuk berlatih mengeksekusi perdagangan, mengelola posisi, dan memahami konsep perpindahan kontrak. Uji strategi Anda dengan data real-time namun tanpa risiko dunia nyata sampai Anda benar-benar nyaman dengan mekanisme perdagangan berjangka vs forex.

Keputusan Akhir: Pasar Anda

　　Debat antara spot forex versus forex berjangka bukanlah tentang menemukan pasar yang secara universal lebih baik. Ini tentang penilaian diri dan keselarasan.

　　Spot forex menawarkan aksesibilitas yang tak tertandingi, penyesuaian ukuran posisi yang fleksibel, dan struktur biaya yang sederhana yang ideal untuk pemula dan banyak trader jangka pendek. Likuiditasnya sangat besar dan tersebar secara global.

　　Forex berjangka menyediakan lingkungan perdagangan berkelas profesional yang ditandai oleh transparansi, penetapan harga terpusat, dan regulasi yang kuat. Ini adalah tempat yang disukai oleh trader yang menghargai integritas data, biaya yang dapat diprediksi untuk posisi jangka panjang, dan keinginan untuk menganalisis volume pasar yang sebenarnya.

　　Pilihan ini mencerminkan evolusi Anda sebagai seorang trader.

　　Jika Anda menghargai kesederhanaan dan fleksibilitas untuk perdagangan jangka pendek, spot forex tetap menjadi pilihan yang sangat baik.

　　Jika Anda mencari wawasan pasar yang lebih dalam, biaya transparan untuk perdagangan swing atau posisi, dan keamanan dari bursa terpusat dan diatur, maka saatnya untuk serius menjelajahi forex berjangka. Langkah Anda ke depan bergantung pada nilai mana yang paling Anda prioritaskan.