Warren Buffett's Berkshire Hathaway Jual Utang Yen $1,2 Miliar di Tengah Peningkatan Investasi di Jepang

　　Ringkasan: Berkshire Hathaway, yang dipimpin oleh Warren Buffett, menjual obligasi berdenominasi yen senilai 164,4 miliar yen ($1,2 miliar), mengalami biaya pinjaman yang lebih tinggi sambil secara bersamaan meningkatkan kepemilikannya di lima perusahaan perdagangan besar Jepang.

　　Terdepan: Berkshire Hathaway milik Warren Buffett mengumumkan penjualan obligasi senilai 164,4 miliar yen (sekitar $1,2 miliar) pada hari Jumat, membayar spread yang lebih tinggi dibandingkan penawaran sebelumnya, seiring dengan spekulasi mengenai potensi perubahan kebijakan moneter Bank Jepang; pada saat yang sama, Buffett mengungkapkan peningkatan kepemilikan di lima perusahaan perdagangan Jepang, menandakan komitmen strategis terhadap pasar Jepang.

　　Isi Utama:

　　Dalam langkah signifikan yang mencerminkan kepercayaan terhadap pasar Jepang dan realitas meningkatnya biaya pinjaman global, Berkshire Hathaway menjual obligasi berdenominasi yen senilai 164,4 miliar yen ($1,2 miliar). Transaksi ini ditandai dengan beberapa biaya tertinggi yang pernah dihadapi perusahaan karena meningkatnya harapan akan penyesuaian kebijakan moneter dari Bank Jepang (BoJ).

　　Penawaran obligasi perusahaan ini menampilkan spread yang lebih curam di semua lima tenor dibandingkan dengan kesepakatan sebelumnya yang dibuat pada bulan Desember. Menurut Mizuho Securities Co., yang bertindak sebagai salah satu joint book-runner untuk kesepakatan ini, obligasi lima tahun berharga dengan hasil 1,135%. Hasil ini hampir tujuh kali lebih besar daripada yang dialami perusahaan saat pertama kali memasuki pasar obligasi yen pada tahun 2019, menggarisbawahi dampak luas dari meningkatnya biaya pinjaman global.

　　Penjualan obligasi ini terjadi tak lama setelah Buffett mengungkapkan peningkatan kepemilikan dalam perusahaan perdagangan Jepang. Kepemilikan Berkshire dalam perusahaan-perusahaan ini meningkat menjadi 7,4% dari sekitar 5% yang diungkapkan pada tahun 2020. Buffett mencatat ekspansi ini dalam wawancara dengan Nikkei, menyatakan kebanggaan atas investasi Berkshire di entitas perdagangan yang terdiversifikasi.

　　Perusahaan Buffett telah tumbuh menjadi salah satu penerbit utang yen terbesar di luar Jepang; perusahaan ini telah menerbitkan sekitar 1,2 triliun yen utang sejak debutnya di Jepang. Perusahaan perdagangan yang terlibat termasuk Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui, dan Sumitomo. Hasil dari penerbitan obligasi terbaru ini akan digunakan untuk keperluan korporat umum, termasuk refinancing sebagian utang yang ada.

　　Menariknya, meskipun biaya pinjaman relatif rendah menurut standar global, banyak pedagang memprediksi bahwa BoJ di bawah gubernur baru Kazuo Ueda mungkin pada akhirnya akan meninggalkan suku bunga negatif. Analis seperti Amir Anvar Zadeh, seorang strategis di Asymmetric Advisors di Singapura, menyarankan kemungkinan yang lebih kuat dari apresiasi yen karena tingkat suku bunga global diperkirakan akan mencapai puncaknya.

　　Investasi yang diperkuat, yang totalnya lebih dari 8,5% di lima perusahaan, menempatkan kepemilikan Berkshire pada posisi yang signifikan relatif terhadap investasinya di luar AS. Ini menggarisbawahi komitmen jangka panjang Buffett terhadap pasar Jepang sejalan dengan peningkatan yang diamati dalam prospek ekonomi dan tata kelola perusahaan Jepang.

　　Strategi Buffett tampaknya sejalan dengan tren terkini dalam ekuitas Jepang, dengan indeks Nikkei mengalami kenaikan substansial pada tahun 2023, naik hampir 30% tahun ini saja. Peningkatan kepemilikan baru-baru ini mencerminkan kondisi ekonomi yang semakin membaik, yang telah menarik minat asing yang signifikan di pasar saham Jepang. Tindakannya mengikuti optimisme yang berkembang yang dikaitkan dengan filosofi investasi Buffett dan sejarah usaha yang menguntungkan.

　　Dalam pernyataannya mengenai lanskap investasi saat ini, Buffett menyatakan minat yang berkelanjutan terhadap peluang tambahan di pasar Jepang. Dia menyatakan, "Kami tidak berpikir tidak mungkin bahwa kami akan bermitra dengan mereka di suatu titik di masa depan dalam kesepakatan tertentu," menandakan pola pikir proaktif Buffett terhadap investasi lebih lanjut di perusahaan-perusahaan Jepang.

　　Kesimpulan:

　　Gerakan terbaru Berkshire Hathaway menunjukkan kepercayaan Warren Buffett yang terus berlanjut terhadap pasar Jepang, meskipun ada peningkatan biaya pinjaman. Peningkatan kepemilikan di raksasa perusahaan perdagangan Jepang menandakan pengakuan yang berkembang terhadap potensi ekonomi perusahaan-perusahaan ini. Dengan antisipasi perubahan regulasi dari Bank Jepang dan peningkatan yang konsisten dalam kondisi ekonomi, strategi Buffett diperkirakan akan memengaruhi lanskap korporat Jepang dan komunitas investasi global dalam bulan-bulan mendatang.

　　Sumber:

• Bloomberg: https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-04-14/berkshire-sells-1-2-billion-of-yen-debt-after-upping-japan-bets
• CNBC: https://www.cnbc.com/2023/06/19/warren-buffetts-berkshire-hathaway-ups-stakes-in-five-japanese-trading-firms.html
• AP News: https://apnews.com/article/buffett-berkshire-hathaway-japanese-trading-houses-investments-8ec8de0717ca80845e1db354528a441e
• Reuters: https://www.reuters.com/markets/deals/berkshire-hathaway-adds-japan-trading-company-holdings-2023-06-19/
• Investopedia: https://www.investopedia.com/berkshire-hathaway-reveals-5-stakes-in