Futures forex: Panduan Lengkap Berdagang untuk Mata Uang Futures 2025

Mendekripsi Forex Futures

Forex futures, juga dikenal sebagai kontrak mata uang, adalah kontrak yang mengikat secara hukum. Mereka membuat para trader setuju untuk membeli atau menjual mata uang tertentu dengan harga yang ditetapkan pada tanggal di masa depan.

Berbeda dengan spot forex di mana perdagangan hampir terjadi secara instan, kontrak futures memiliki tanggal akhir yang tetap.

Perbedaan kunci ini berasal dari tempat perdagangannya. Futures diperdagangkan di bursa yang diatur seperti CME Group, bukan melalui broker seperti forex reguler.

Panduan ini akan memberi tahu Anda segala hal yang perlu Anda ketahui tentang bagaimana cara kerjanya, bagaimana perbedaannya dengan spot forex, kelebihan dan kekurangannya, dan siapa yang seharusnya melakukan perdagangan.

Futures vs. Spot Forex

Perbedaan terbesar yang perlu dipahami oleh seorang trader adalah bagaimana pasar diatur. Hal ini memengaruhi seberapa jelas hal-hal tersebut, bagaimana aturan bekerja, dan risiko apa yang Anda hadapi.

Bursa vs. OTC

Forex futures diperdagangkan di bursa sentral. Semua trader, mulai dari bank-bank besar hingga investor kecil, melihat harga yang sama dan data volume. Sebuah lembaga kliring berada di antara semua perdagangan, memastikan agar mereka berjalan lancar dan mengurangi risiko.

Spot forex beroperasi di pasar yang tersebar tanpa pusat. Bank dan broker di seluruh dunia menyediakan volume perdagangan. Hal ini dapat menyebabkan perbedaan harga yang kecil antara broker, dan broker Anda adalah lawan dagang Anda.

Perbedaan Kunci secara Singkat

Perbedaan dunia nyata antara kedua jenis perdagangan ini besar. Mereka mengubah segalanya mulai dari berapa banyak uang yang Anda perlukan hingga kapan Anda dapat melakukan perdagangan.

Memahami tabel ini membantu Anda melihat mengapa seorang trader mungkin memilih satu pasar daripada yang lain. Setiap fitur secara langsung memengaruhi rencana perdagangan Anda dan bagaimana Anda mengelola risiko.

Bagaimana Perdagangan Futures Bekerja

Untuk beralih dari teori ke praktik, Anda perlu memahami bagaimana kontrak futures bekerja, mulai dari detailnya hingga penyesuaian uang harian.

Kontrak Futures

Setiap kontrak futures memiliki persyaratan yang sama untuk semua trader. Mari kita lihat kontrak mata uang paling populer, kontrak Euro FX di CME.

Detailnya jelas dan tetap.

• Simbol Ticker: Simbolnya adalah 6E.
• Ukuran Kontrak: Setiap kontrak mewakili 125.000 Euro.
• Kutipan Harga: Harga ditunjukkan dalam dolar AS per Euro (misalnya, 1,0850).
• Ukuran & Nilai Tick: Perubahan harga terkecil, atau tick, adalah 0,00005. Setiap tick bernilai $6,25.
• Bulan Jatuh Tempo: Kontrak berakhir setiap kuartal pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember.

Standarisasi ini berarti Anda harus melakukan perdagangan tepat 125.000 Euro. Anda tidak dapat melakukan perdagangan dalam jumlah yang lebih kecil seperti dalam spot forex.

Margin: deposit Jaminan

Dalam perdagangan futures, margin bukanlah pinjaman. Ini adalah deposit yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi.

Ada dua jenis margin. Margin Awal adalah apa yang Anda butuhkan untuk memulai perdagangan. Margin Pemeliharaan adalah apa yang harus Anda simpan di akun Anda untuk memegang posisi. Jika akun Anda jatuh di bawah level ini, Anda akan mendapatkan panggilan margin.

Pikirkan seperti deposit keamanan di apartemen, bukan uang muka untuk rumah. Anda akan mendapatkannya kembali saat Anda menutup posisi Anda, dikurangi kerugian apa pun.

Penandaan ke Pasar

Ini adalah konsep kunci yang unik untuk futures. Pada akhir setiap hari perdagangan, bursa menyelesaikan semua posisi terbuka berdasarkan harga penutupan.

Proses ini disebut "penandaan ke pasar."

Jika posisi Anda menghasilkan uang pada hari itu, keuntungan langsung masuk ke akun Anda. Jika mengalami kerugian, kerugian itu diambil dari uang Anda.

Ini sangat berbeda dari spot forex, di mana keuntungan atau kerugian Anda tidak nyata sampai Anda menutup seluruh posisi. Di futures, P&L menjadi nyata setiap hari.

Pergantian Kontrak

Sebagian besar trader futures tidak ingin benar-benar mengirim atau menerima 125.000 Euro. Jadi mereka harus menutup posisi mereka sebelum kontrak berakhir.

Untuk terus melakukan perdagangan mata uang, trader "memindahkan" posisi mereka.

Ini berarti menutup posisi dalam kontrak yang berakhir dan membuka posisi yang sama di bulan kontrak berikutnya. Misalnya, Anda akan menjual kontrak 6E Juni dan membeli kontrak 6E September.

Mengelola perpindahan ini penting. Anda harus tahu kapan kontrak berakhir dan kapan volume perdagangan beralih ke kontrak berikutnya untuk menghindari kewajiban pengiriman yang tidak diinginkan.

Contoh Perdagangan

Mari kita lihat contoh perdagangan untuk melihat bagaimana gagasan-gagasan ini bekerja bersama. Ini akan membuat konsep-konsep abstrak menjadi lebih nyata.

Skenario kami: Seorang trader berpikir Euro akan menguat terhadap Dolar AS dan memutuskan untuk membeli.

Langkah 1: Persiapan

trader merencanakan perdagangannya.

• Ide Perdagangan: Beli 1 kontrak futures Euro FX (6E).
• Kontrak: Mereka memilih kontrak EUR/USD (6E) Juni.
• Harga Masuk: Mereka membeli satu kontrak dengan harga 1,0850.
• Margin Awal: Bursa memerlukan $2.500 margin awal untuk membuka perdagangan.

Langkah 2: Hari 1 dalam Aksi

Akun trader dikenai margin awal $2.500, yang dipegang oleh kliring.

Pada akhir hari perdagangan, harga penutupan kontrak 6E Juni adalah 1,0900.

Keuntungan harian dihitung: (1,0900 - 1,0850) kali ukuran kontrak 125.000 EUR. Ini menghasilkan keuntungan sebesar +$625.

Melalui proses mark-to-market, bursa menambahkan $625 ke akun trader.

Langkah 3: Penurunan Hari ke-2

Hari berikutnya, pasar sedikit turun. Harga penutupan turun menjadi 1,0880.

Kerugian untuk hari ini dihitung: (1,0880 - 1,0900) * 125.000. Ini menghasilkan kerugian sebesar -$250.

Bursa mengambil $250 dari akun trader. Posisi secara keseluruhan masih menghasilkan uang, tetapi P&L hari ini negatif.

Langkah 4: Menutup Posisi

Pada hari ketiga, harga naik menjadi 1,0920. trader memutuskan ini adalah waktu yang tepat untuk mengambil keuntungan dan menjual satu kontrak 6E Juni untuk menutup posisi.

Total keuntungan dan kerugian dihitung dari awal hingga akhir: (1,0920 - 1,0850) * 125.000. Ini memberikan total keuntungan kotor sebesar +$875.

Saat menutup, margin awal $2.500 dilepaskan kembali ke kas yang tersedia di akun.

Hasil akhirnya adalah bahwa akun trader telah bertambah sebesar $875, dikurangi biaya yang dibayarkan kepada broker untuk melakukan perdagangan.

Pro dan Kontra

Seperti alat keuangan lainnya, futures forex memiliki keuntungan dan kerugian yang jelas. Pandangan seimbang penting untuk membuat keputusan yang baik.

Keuntungan

trader tertarik pada futures karena beberapa alasan utama, sebagian besar terkait dengan struktur pasar dan transparansi.

• Transparansi: Feed harga pusat, dengan data kedalaman order book dan volume yang terlihat, memberikan pandangan yang jelas tentang pasar.
• Regulasi: Pengawasan ketat dari lembaga seperti Commodity Futures trading Commission (CFTC) di AS menawarkan lapisan keamanan yang signifikan.
• Tidak Ada Risiko Kontra Pihak broker: Kliring bursa menjamin setiap perdagangan, menghilangkan risiko broker gagal membayar.
• Potensi Efisiensi Biaya: Bagi trader yang sangat besar, struktur komisi tetap bisa lebih baik daripada spread variabel di spot FX.

Kerugian

Struktur futures juga menciptakan batasan yang harus diketahui oleh trader.

• Kebutuhan Modal yang Lebih Tinggi: Ukuran kontrak standar besar. Ini berarti Anda memerlukan lebih banyak uang per perdagangan dibandingkan dengan lot mikro yang fleksibel dalam forex spot.
• Kurang Fleksibilitas: Ukuran kontrak yang tetap dan tanggal akhir triwulanan menawarkan kebebasan yang lebih sedikit dibandingkan dengan pasar spot.
• Likuiditas Lebih Rendah pada Mata Uang Eksotis: Sementara pasangan utama seperti Euro atau Yen sangat likuid, pasar berjangka untuk mata uang yang lebih eksotis bisa sangat tipis atau bahkan tidak ada.
• Jam Perdagangan Terbatas: Pasar tidak buka 24 jam. Ini mengikuti jam perdagangan spesifik bursa dan tutup saat libur.

Apakah Futures Forex untuk Anda？

Melampaui daftar sederhana dari pro dan kontra, berikut adalah kerangka kerja untuk membantu Anda memutuskan apakah perdagangan berjangka cocok dengan gaya Anda.

Evaluasi Modal Anda

Jika Anda memiliki kurang dari $10,000 untuk diresikokan, fleksibilitas forex spot dengan lot mikro dan nano mungkin merupakan titik awal yang lebih baik. Ukuran kontrak besar dan tetap dalam futures memerlukan modal yang signifikan.

Jika Anda memiliki banyak uang dan secara rutin melakukan perdagangan dalam ukuran lot standar, struktur biaya yang jelas dan lingkungan yang diatur dari futures bisa sangat menguntungkan.

Pertimbangkan Horizon Anda

Apakah Anda seorang trader jangka pendek yang melakukan banyak perdagangan cepat？ Sifat 24 jam dan fleksibilitas ekstrim forex spot umumnya lebih baik untuk strategi ini.

Apakah Anda seorang trader swing atau posisi yang memegang posisi selama minggu atau bulan？ Kontrak berjangka sangat baik untuk ini. Anda menghindari membayar biaya swap harian, meskipun Anda harus mengelola kadaluwarsa kontrak triwulanan.

Evaluasi Kebutuhan Anda

Jika melihat kedalaman pasar yang sebenarnya, aliran pesanan, dan data volume di bursa yang diatur adalah prioritas utama Anda, maka futures adalah pilihan yang lebih baik.

Jika kemampuan untuk melakukan perdagangan dengan ukuran apa pun, kapan pun, pada pasangan apa pun adalah yang paling penting bagi Anda, maka forex spot di luar bursa tidak terkalahkan.

Siapa yang Melakukan Perdagangan Berjangka？

Futures forex adalah alat utama bagi peserta pasar tertentu.

• Spekulator besar dan dana institusi.
• Perusahaan yang melindungi risiko mata uang, seperti perusahaan Amerika yang mengharapkan pembayaran dalam Euro dan ingin mengunci kurs pertukaran.
• trader posisi yang menghargai lingkungan yang diatur dan ingin menghindari biaya swap harian.
• trader sistematis yang mengandalkan data volume untuk model perdagangan mereka.

Poin Penting

Untuk merangkum, berikut adalah poin-poin terpenting tentang futures forex.

Forex futures adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa untuk membeli atau menjual mata uang pada tanggal dan harga di masa depan.

Perbedaan terbesar dari forex spot adalah di mana mereka diperdagangkan: transparansi terpusat dari bursa yang diatur versus fleksibilitas terdesentralisasi pasar OTC.

Futures terbaik untuk individu yang memiliki modal yang cukup, trader posisi, dan institusi yang menghargai pengawasan regulasi dan transparansi harga daripada fleksibilitas mutlak.

Meskipun tidak cocok untuk setiap trader forex, memahami bagaimana pasar berjangka bekerja adalah pengetahuan penting. Ini memberi Anda gambaran yang lebih lengkap tentang lanskap mata uang global dan menawarkan alternatif yang kuat untuk tipe trader yang tepat.