Forex Swap Rates & Rollover Rates: Panduan Penting Anda

Setiap kali Anda meninggalkan posisi forex terbuka setelah pukul 5:00 PM ET, uang bergerak — entah masuk ke akun Anda atau keluar dari sana. Sebagian besar trader melihat biaya tersebut pada laporan mereka dan menganggapnya sebagai biaya kecil. Selama perdagangan carry multi-minggu, "biaya kecil" tersebut bisa diam-diam menghapus 30–40% margin keuntungan Anda. Artikel ini memecah secara detail bagaimana tingkat swap forex dan tingkat rollover dihitung, apa yang membuatnya naik atau turun, dan bagaimana cara memeriksanya, membandingkannya, dan mengelolanya sebelum mereka mengelola Anda.

Keputusan

Tingkat swap forex adalah selisih bunga semalam antara dua mata uang dalam pasangan, dikreditkan atau dibebankan ke akun Anda setiap kali Anda memegang posisi melewati batas rollover harian pada pukul 17:00 ET.

• Mekanisme: broker menutup posisi Anda pada akhir hari dan membukanya kembali, menerapkan tingkat interbank tom-next (besok-lusa) ditambah markup broker.
• Arah: Swap positif membayar sekitar +0.5 hingga +3.0 USD per lot per malam pada pasangan yield tinggi; swap negatif biaya -3 hingga -15 USD per lot per malam pada pasangan yang sama dari sisi berlawanan.
• Tiga kali pada hari Rabu: Rollover 3 hari berlaku setiap hari Rabu, menggandakan biaya sesi tersebut untuk menutup kesenjangan penyelesaian akhir pekan.
• Premium eksotis: Pasangan mata uang eksotis membawa biaya swap 3–5× lebih tinggi dari pasangan mayor rata-rata.
• Visibilitas: Nilai swap muncul secara real time di dalam tab terminal posisi terbuka platform Anda.

Mengapa Ini Penting

Seorang trader yang memegang 5 lot standar USD/TRY selama 30 hari dapat mengakumulasi biaya swap yang melebihi 1.500 USD — sebuah angka yang jauh lebih besar dari biaya spread tipikal pada perdagangan yang sama. Sebaliknya, seorang carry trader yang sengaja membeli mata uang bunga tinggi melawan yang bunga rendah dapat menghasilkan pendapatan rollover sebesar 800–1.200 USD pada ukuran posisi yang sama selama periode yang sama.

Membuat kesalahan arah bahkan satu pip pada selisih bunga berarti membayar bukan menghasilkan. Memahami mekanisme sebelum Anda menentukan ukuran posisi bukanlah pilihan — itu adalah perbedaan antara strategi dan perjudian.

Mekanisme di Balik Tingkat

Ketika Anda melakukan perdagangan forex dengan margin, Anda sebenarnya meminjam satu mata uang untuk membeli yang lain. Pasar interbank menyelesaikan transaksi spot dua hari kerja ke depan (T+2). Karena posisi ritel Anda tidak pernah secara fisik diserahkan, broker Anda menggulirkannya setiap hari menggunakan tingkat swap tom-next — biaya memajukan penyelesaian dari besok ke hari berikutnya.

Tingkat tom-next itu sendiri ditetapkan di pasar interbank dan mencerminkan selisih bunga semalam antara dua bank sentral yang mengatur pasangan mata uang tersebut. Jika Federal Reserve AS mempertahankan tingkat suku bunga pada 5.25% dan Bank of Japan mempertahankan tingkat suku bunga sekitar 0.1%, tingkat tom-next USD/JPY menyematkan sekitar selisih 5.15 poin persentase. Celah tersebut, dibagi dengan 360 (konvensi hitungan hari forex standar), dan dikalikan dengan ukuran posisi nominal Anda, menghasilkan angka swap mentah.

broker kemudian menambahkan markup administratif mereka sendiri di atas tingkat interbank mentah — biasanya 0.5 hingga 1.5 poin persentase tahunan. Markup ini adalah bagaimana broker memonetisasi posisi semalam dan terpisah dari spread yang Anda bayar saat masuk. Pada posisi 1 lot standar (100.000 unit), markup tahunan 1% setara dengan sekitar 2.78 USD per malam.

Nilai swap akhir yang Anda lihat di terminal Anda diungkapkan dalam pip atau dalam mata uang dasar akun, tergantung pada platform. Metatrader 4 dan Metatrader 5 menampilkan swap dalam poin (pip) per lot, sementara beberapa platform berbasis web mengonversi angka langsung ke USD, EUR, atau denominasi apa pun yang dipegang akun Anda. Untuk sebagian besar pasangan yang dikutip dalam USD, 1 pip pada lot standar setara dengan 10 USD, sehingga swap -0.7 poin setara dengan -7.0 USD per lot per malam.

Satu poin praktis: tingkat swap tidak tetap. broker memperbarui tabel swap mereka setiap kali kebijakan bank sentral bergeser atau kondisi likuiditas interbank berubah. Tingkat yang sebelumnya +2.1 USD per lot pada kuartal terakhir bisa menjadi -0.8 USD per lot setelah satu pertemuan bank sentral. Memeriksa tabel swap langsung broker Anda sebelum memasuki posisi multi-minggu adalah langkah yang diperlukan, bukan sesuatu yang diabaikan.

Bagaimana Rollover Diterapkan dalam Praktik

Rollover adalah proses operasional yang memicu biaya swap. Pada pukul 17:00 ET (tutup New York), sistem broker Anda menutup setiap posisi terbuka dan segera membukanya kembali pada tanggal nilai baru. Ini terjadi secara tidak terlihat — ukuran posisi Anda, harga masuk, dan level stop tetap tidak berubah. Satu-satunya yang berubah adalah tanggal penyelesaian, dan biaya memindahkan tanggal tersebut adalah biaya swap.

Triple-rollover Rabu adalah elemen yang paling salah paham bagi para trader baru. Pasar Forex tidak menyelesaikan pada akhir pekan. Untuk mengompensasi dua hari non-penyelesaian (Sabtu dan Minggu), broker menerapkan tiga hari swap pada Rabu malam daripada satu hari. Jika swap harian standar Anda pada EUR/USD adalah -1,20 USD per lot, biaya Rabu menjadi -3,60 USD per lot. trader yang menutup posisi sebelum pukul 17:00 ET pada hari Rabu dan membuka kembali setelahnya menghindari biaya ganda ini, meskipun biaya spread untuk melakukannya harus dipertimbangkan terhadap penghematan.

Beberapa broker juga menerapkan rollover khusus pada hari sebelum libur umum di negara mata uang yang diperdagangkan. Posisi dalam USD/CAD yang dipegang selama libur umum Kanada mungkin menarik swap tambahan satu hari tanpa peringatan. Membaca kalender rollover broker Anda — biasanya dipublikasikan di bagian kondisi perdagangan dari situs web mereka — mencegah biaya tak terduga.

Untuk posisi yang dipegang selama beberapa hari, swap mengakumulasi secara linear. Posisi yang terbuka selama 10 hari standar (tidak termasuk triple Rabu) mengakumulasi 10× tingkat swap harian. Tambahkan dua Rabu ke dalam jendela tersebut dan biaya efektifnya adalah 12× tingkat harian dasar. Pada pasangan -5 USD per lot per hari, biaya 14 hari sekitar 80 USD per lot hanya untuk swap sebelum mempertimbangkan pergerakan harga.

Biaya rollover secara otomatis dikonversi ke mata uang dasar akun Anda pada kurs pertukaran yang berlaku pada saat aplikasi. Ini berarti biaya USD aktual Anda pada swap yang didenominasikan dalam JPY dapat sedikit bervariasi setiap malam saat kurs USD/JPY bergerak. Selama 30 hari, variasi konversi mata uang ini biasanya kurang dari 2% dari total biaya swap, namun perlu dicatat untuk akuntansi yang presisi.

platform trading menampilkan akumulasi swap dalam kolom "Swap" terminal. Pada Metatrader 5, mengklik kanan header kolom di tab Perdagangan memungkinkan Anda menambahkan kolom ini jika tidak terlihat secara default. Memantau angka ini setiap hari adalah disiplin sederhana yang menjaga dasar biaya Anda tetap akurat.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kenaikan atau Penurunan Tingkat Swap

Empat variabel utama menentukan apakah tingkat swap Anda adalah biaya yang sederhana atau beban yang signifikan terhadap pengembalian.

Faktor pertama dan paling kuat adalah perbedaan tingkat suku bunga bank sentral. Ketika dua bank sentral berbeda secara tajam — salah satunya menaikkan agresif sementara yang lain mempertahankan atau memangkas — tingkat swap pada pasangan tersebut melebar. Pasangan AUD/JPY, misalnya, secara historis menghasilkan beberapa tingkat swap positif terbesar untuk posisi long karena Bank Reserve Australia telah mempertahankan tingkat jauh di atas kebijakan hampir nol Bank Jepang untuk periode yang panjang. Perbedaan 4,25% pada lot standar menghasilkan sekitar 11,80 USD per malam dalam pendapatan swap mentah sebelum markup broker.

Faktor kedua adalah kebijakan markup broker. Berbagai broker menerapkan spread administratif yang berbeda di atas tingkat tom-next mentah. broker yang menagih markup tahunan 1,0% pada pasangan dengan perbedaan mentah 3,0% memberi Anda swap bersih +2,0% tahunan pada sisi long dan -4,0% tahunan pada sisi short. broker yang menagih markup 0,5% pada pasangan yang sama memberi Anda +2,5% dan -3,5% masing-masing. Selama 60 hari pada 3 lot, perbedaan 0,5% itu menggabungkan menjadi sekitar 75 USD — cukup penting.

Faktor ketiga adalah kondisi likuiditas pasar. Selama periode volatilitas tinggi atau likuiditas tipis — seperti akhir tahun, peristiwa geopolitik besar, atau pertemuan darurat bank sentral — tingkat tom-next antarbank dapat melonjak secara dramatis. Ketika Bank Nasional Swiss menghapus lantai mata uangnya tanpa peringatan, tingkat swap semalam pada pasangan CHF bergerak ratusan pip dalam satu sesi. Lonjakan ini bersifat sementara namun dapat menghasilkan biaya yang besar pada posisi terbuka.

Faktor keempat adalah jenis pasangan mata uang. Pertimbangkan pembagian di seluruh tingkatan:

• Pasangan mayor (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY): markup broker terkecil, pasar tom-next paling likuid, biaya swap relatif dapat diprediksi
• Pasangan minor (EUR/GBP, AUD/CAD): tingkat menengah, markup sedang, variasi swap sedang
• Pasangan eksotis (USD/TRY, USD/ZAR, USD/MXN): biaya swap tertinggi, tingkat suku bunga bank sentral yang lebih tinggi, premi risiko broker 3–5× dari mayor yang sebanding

Musiman juga memainkan peran minor. Pada akhir tahun fiskal, tingkat pendanaan antarbank menjadi lebih ketat secara global karena bank-bank menyusun ulang neraca mereka, mendorong tingkat tom-next lebih tinggi untuk 1–3 sesi. trader yang memegang posisi melalui jendela spesifik tersebut harus mengantisipasi biaya swap 20–50% di atas tingkat harian normal.

Memahami keempat tuas ini memungkinkan Anda untuk mengantisipasi arah dan besarnya swap sebelum memasuki perdagangan, daripada menemukan biaya setelahnya.

Memeriksa dan Membandingkan Tingkat Swap

Setiap broker serius mempublikasikan tabel tingkat swap langsung, dan mengetahui cara membacanya dapat menghindarkan Anda dari kejutan yang mahal. Tabel biasanya mencantumkan setiap pasangan mata uang, nilai swap long per lot per malam, dan nilai swap short. Angka-angka ini biasanya dinyatakan dalam mata uang dasar akun per lot standar (100.000 unit).

Pada Metatrader 4 dan Metatrader 5, Anda dapat mengakses tingkat swap tanpa membuka perdagangan. Klik kanan pada simbol apa pun di jendela pasar Watch, pilih "Spesifikasi," dan gulir ke bidang Swap Long dan Swap Short. Nilainya ditunjukkan dalam poin (pip). Untuk mengonversi ke USD, kalikan nilai pip dengan jumlah pip yang ditunjukkan. Untuk sebagian besar pasangan yang dikutip dalam USD, 1 pip pada lot standar sama dengan 10 USD, sehingga swap -0,7 poin sama dengan -7,0 USD per lot per malam.

platform trading berbasis web biasanya menampilkan tingkat swap di halaman "Kondisi Perdagangan" atau "Tingkat Rollover" yang didedikasikan, diperbarui setiap hari. Beberapa platform mengekspresikan tingkat sebagai persentase yang diannualisasi, yang kemudian Anda bagi dengan 365 dan kalikan dengan posisi nominal Anda untuk mendapatkan angka per malam.

Saat membandingkan broker berdasarkan tingkat swap, fokuslah pada tiga angka: swap long, swap short, dan asimetri di antara keduanya. broker yang adil mengenakan markup absolut yang sama di kedua sisi. Tabel asimetris — di mana swap short jauh lebih buruk daripada kebalikan swap long — menandakan markup yang lebih tinggi pada satu arah, yang merugikan beberapa strategi.

Pedagang carry sebaiknya membuat spreadsheet perbandingan sederhana. Daftar 5–8 pasangan dengan selisih tinggi, ambil swap long dari 3–4 broker, dan annualisasikan angkanya. Perbedaan 0,8% yang diannualisasikan antara broker pada pasangan seperti AUD/JPY berarti 800 USD per tahun per lot standar. Bagi seorang pedagang yang menjalankan 5 lot, itu adalah biaya yang dapat dihindari sebesar 4.000 USD per tahun — atau pendapatan yang dapat dihindari.

Akun bebas swap (Islam) tersedia di sebagian besar broker yang diatur bagi pedagang yang keyakinan agamanya melarang biaya berbasis bunga. Akun ini menggantikan swap dengan struktur biaya administratif yang mencapai hasil ekonomi serupa tanpa label bunga. Biaya efektif seringkali sebanding atau sedikit lebih tinggi daripada akun swap standar pada pasangan utama, dan jauh lebih tinggi pada eksotis — terkadang 20–30% di atas tingkat swap standar. Verifikasi jadwal biaya sebelum menganggap akun bebas swap lebih murah.

Akun demo menampilkan tingkat swap yang mencerminkan lingkungan langsung di sebagian besar platform. Menjalankan posisi demo semalaman pada pasangan yang ingin Anda perdagangkan adalah cara cepat dan tanpa biaya untuk memverifikasi persis berapa biaya yang dikenakan broker sebelum mengalokasikan modal sungguhan.

Carry trading dan Strategi Swap Positif

Carry trading adalah strategi yang disengaja untuk membeli mata uang dengan tingkat bunga tinggi dan menjual mata uang dengan tingkat bunga rendah, dengan tujuan untuk menghasilkan selisih swap positif sebagai aliran pendapatan berulang. Ini adalah salah satu strategi tertua dalam forex institusional, digunakan oleh dana lindung nilai dan bank untuk menghasilkan yield pada posisi mata uang.

Struktur pasangan carry klasik melibatkan mata uang pasar berkembang atau komoditas berimbal hasil tinggi di sisi long dan mata uang pasar maju berimbal hasil rendah di sisi short. Pasangan seperti AUD/JPY, NZD/JPY, dan USD/TRY telah menjadi kendaraan carry populer karena perbedaan tingkat bunga cukup lebar untuk menghasilkan kredit harian yang bermakna. Posisi long AUD/JPY selama periode tingkat RBA 4,35% versus tingkat BOJ 0,1% menghasilkan selisih kasar 4,25% per tahun, atau sekitar 11,80 USD per lot per malam sebelum markup broker.

Risiko dalam carry trading adalah bahwa pergerakan nilai tukar dapat melampaui pendapatan swap. Pergerakan merugikan 100 pip pada AUD/JPY menghabiskan 910 USD pada lot standar — setara dengan sekitar 77 malam pendapatan swap positif pada tingkat di atas. Inilah mengapa pedagang carry biasanya menggunakan leverage yang moderat (2:1 hingga 5:1) dan memilih titik masuk selama periode volatilitas rendah, di mana probabilitas pergerakan merugikan besar berkurang.

Disiplin penentuan ukuran posisi kritis. Seorang pedagang carry yang menghasilkan +8,50 USD per lot per malam pada posisi 3 lot mengumpulkan 25,50 USD setiap hari. Selama 30 hari (termasuk dua kali lipat Rabu), itu sekitar 840 USD dalam pendapatan swap. Tetapi satu penurunan 200 pip pada 3 lot tersebut menghabiskan 5.460 USD — lebih dari 6 bulan pendapatan carry terhapus dalam satu sesi. Menentukan ukuran posisi carry pada 1–2% ekuitas akun per perdagangan menjaga risiko proporsional.

Waktu juga penting. Carry trades cenderung berperforma terbaik selama lingkungan risiko-on — periode ketika pasar ekuitas sedang naik dan indeks volatilitas seperti VIX berada di bawah 20. Ketika sentimen risiko memburuk, carry trades terurai dengan cepat karena trader keluar dari posisi high-yield dan melarikan diri ke mata uang safe-haven seperti JPY dan CHF, menyusutkan atau membalikkan perbedaan yang membuat perdagangan menarik.

Salah satu taktik yang kurang dimanfaatkan adalah penutupan rollover parsial: menutup posisi carry sebelum batas waktu 17:00 ET hari Rabu dan membukanya kembali setelahnya, menghindari biaya swap mingguan yang melebihi biaya spread perjalanan bolak-balik. Pada pasangan mayor dengan spread ketat, ini dapat menghemat 2× tarif swap harian setiap minggu, yang berakumulasi secara signifikan selama berbulan-bulan.

Memantau kalender bank sentral adalah hal yang mutlak bagi trader carry. Satu pemotongan suku bunga yang tak terduga dalam mata uang high-yield dapat mengubah swap positif menjadi negatif dalam waktu 24 jam, mengubah strategi pendapatan menjadi posisi biaya dalam semalam.

Mengelola dan Meminimalkan Biaya Swap

Tidak semua trader ingin mendapatkan swap — banyak yang hanya ingin meminimalkan biaya memegang posisi arah selama lebih dari satu hari. Beberapa teknik praktis dapat mengurangi beban swap tanpa meninggalkan tesis perdagangan Anda.

Teknik pertama adalah memilih waktu masuk. Jika analisis Anda menunjukkan pemegang posisi multi-hari, memasuki posisi awal dalam minggu perdagangan (Senin atau Selasa) dan keluar sebelum batas waktu 17:00 ET hari Rabu menghindari rollover tiga kali lipat sepenuhnya. Untuk perdagangan 3 hari, ini mengurangi total biaya swap sebesar 33% dibandingkan dengan posisi yang melintasi malam Rabu.

Teknik kedua adalah memilih sisi swap yang lebih rendah dari sebuah pasangan. Jika Anda netral dalam arah dan sama-sama nyaman untuk melakukan long EUR/USD atau short USD/EUR (yang secara ekonomi identik), bandingkan tarif swap di kedua sisi. Karena asimetri broker, kadang-kadang satu arah membawa biaya yang jauh lebih rendah. Pada beberapa broker, perbedaan antara swap long dan short pada pasangan yang sama bisa mencapai 3 USD per lot per malam.

Teknik ketiga adalah pemilihan pasangan dalam alam semesta strategi Anda. Jika sistem Anda menghasilkan sinyal pada beberapa pasangan yang berkorelasi, pilih pasangan dengan biaya swap absolut yang lebih rendah ketika kekuatan sinyal serupa. Sebuah sistem yang melakukan perdagangan baik GBP/USD maupun GBP/JPY mungkin lebih memilih GBP/USD untuk pemegang posisi semalam karena biaya swap pada GBP/JPY biasanya 2–4× lebih tinggi karena komponen suku bunga rendah JPY.

Teknik keempat adalah menggunakan limit order untuk mengurangi waktu pemegang posisi. Memasuki posisi lebih dekat dengan harga target Anda dengan stop yang lebih ketat mengurangi jumlah malam yang Anda perlukan untuk memegang posisi hingga mencapai tujuan keuntungan Anda. Sebuah perdagangan yang mencapai target 80 pip-nya dalam 2 malam daripada 6 menghemat 4 malam swap — perbedaan yang signifikan pada pasangan eksotis di mana swap bisa mencapai -10 USD per lot per malam.

Akun bebas swap layak dievaluasi bagi trader yang secara rutin memegang posisi selama lebih dari 5 malam. Pada pasangan mayor, biaya administrasi pada akun bebas swap seringkali berada dalam kisaran 10–15% dari biaya swap standar, menjadikannya sebagai alternatif yang hampir netral. Pada pasangan eksotis, biaya bebas swap bisa 20–30% lebih rendah dari swap standar, menciptakan keuntungan biaya yang nyata bagi trader yang memegang posisi lebih lama.

Terakhir, lindung nilai posisi daripada menutupnya dapat menunda biaya swap dalam beberapa struktur broker. Membuka posisi yang sama besarnya dan berlawanan pada pasangan yang sama mengunci paparan harga Anda sementara kedua sisi mengakumulasi biaya swap masing-masing. Ini hanya masuk akal ketika swap bersih pada pasangan yang dilindung nilai mendekati nol — jika tidak, Anda membayar swap pada kedua sisi secara bersamaan, menggandakan biaya daripada menghilangkannya.

Angka Secara Singkat

Angka-angka di bawah ini merangkum biaya swap dan pendapatan carry khas di berbagai kategori pasangan untuk memberi Anda referensi konkret sebelum Anda melakukan perdagangan.

Apa yang diberitahukan kepada Anda: pasangan eksotis menghasilkan biaya swap 3-5× lipat dari pasangan utama per malam, dan triple Rabu memperbesar kesenjangan tersebut menjadi angka yang dapat melebihi biaya spread selama seminggu penuh dalam satu sesi.

Rencana Aksi

Gunakan langkah-langkah ini untuk mengaudit dan mengelola paparan swap Anda sebelum melakukan perdagangan multi-hari berikutnya.

1. Buka halaman spesifikasi swap broker Anda dan catat swap long, swap short, dan pengganda Rabu untuk setiap pasangan di daftar pantauan Anda - bandingkan setidaknya 3 broker jika Anda belum berkomitmen pada satu.
2. Hitung total biaya swap Anda untuk periode penahanan yang dimaksud menggunakan rumus: (tingkat swap harian × jumlah hari standar) + (tingkat swap harian × 2 × jumlah Rabu dalam jendela penahanan).
3. Periksa kalender bank sentral untuk kedua mata uang dalam pasangan Anda setidaknya 7 hari sebelum masuk - keputusan suku bunga selama periode penahanan Anda dapat menggeser tingkat swap sebesar 1,0-3,0 USD per lot per malam dalam waktu 24 jam.
4. Atur pengingat harian untuk memeriksa kolom swap kumulatif di terminal Anda; jika biaya swap melebihi 15% dari target keuntungan awal Anda pada posisi terbuka apa pun, tinjau ulang ukuran posisi atau waktu keluar.
5. Coba pasangan yang dimaksud semalam di akun demo setidaknya sekali sebelum mulai - verifikasi biaya swap yang tepat sesuai dengan tabel spesifikasi dan konfirmasikan bahwa triple Rabu diterapkan dengan benar.
6. Untuk penahanan melebihi 14 hari pada pasangan eksotis, minta jadwal biaya akun bebas swap broker Anda dan bandingkan total biaya 14 hari dengan angka swap standar; pilih yang lebih rendah setidaknya 10%.

Kesalahan Umum

• Jangan mengabaikan perputaran triple Rabu - memegang posisi -5 USD per lot hingga Rabu malam akan mengakibatkan biaya -15 USD per lot dalam satu sesi, setara dengan 3 hari swap yang dipadatkan menjadi satu biaya yang banyak trader temukan hanya setelah kejadian.
• Jangan menganggap tingkat swap statis - broker memperbarui tabel mereka setelah setiap pertemuan bank sentral, dan tingkat yang mendukung carry trade Anda sebesar +2,1 USD per lot dapat berubah menjadi negatif dalam waktu 48 jam setelah pergeseran kebijakan, membalik arus pendapatan Anda tanpa perubahan pada posisi terbuka Anda.
• Jangan membandingkan broker hanya berdasarkan spread - broker yang menawarkan spread lebih ketat 0,2 pip tetapi markup swap tahunan yang lebih tinggi 0,8% akan menimbulkan biaya tambahan sebesar 800 USD per lot standar per tahun pada posisi carry, jauh melebihi penghematan biaya masuk selama periode penahanan melebihi 30 hari.
• Jangan menggunakan leverage maksimum pada carry trade - pergerakan negatif 200 pip pada leverage 10:1 akan menghapus lebih dari 6 bulan pendapatan swap positif pada lot standar, mengubah strategi yield menjadi panggilan margin yang menunggu untuk terjadi.