Istilah "Penyesuaian Forex" bisa membingungkan. Ini muncul dalam detail kecil laporan trader dan sebagai item penting dalam laporan perusahaan. Banyak orang tidak mengerti apa artinya.

　　Kami ingin menjelaskan istilah ini dengan jelas untuk semua orang. Panduan ini akan menjelaskan apa artinya dalam dua area utama: perdagangan forex dan akuntansi perusahaan.

　　Meskipun kami akan mencakup kedua sisi, kami akan lebih fokus pada apa arti penyesuaian forex bagi Anda sebagai trader. Ini termasuk perubahan saldo akun Anda dan strategi yang perlu Anda gunakan untuk sukses.

Dua Sisi

　　"Penyesuaian Forex" tidak hanya memiliki satu arti. Artinya berubah berdasarkan siapa yang menggunakannya. Ini memiliki arti yang sangat berbeda bagi seorang day trader daripada seorang petugas keuangan perusahaan.

Perdagangan vs. Akuntansi

　　Pertama, Anda perlu tahu di dunia mana Anda berada. Satu memengaruhi uang perdagangan Anda segera, sementara yang lain memengaruhi laba yang dilaporkan perusahaan dalam laporan keuangan.

　　Berikut adalah perbedaan utama secara sederhana:

Penyesuaian untuk trader

　　Bagi trader forex, penyesuaian adalah biaya kecil dan kredit yang memengaruhi seberapa besar Anda benar-benar mendapatkan dari perdagangan. Memahami ini adalah perbedaan antara mengetahui laba kotor Anda dan hasil yang sebenarnya. Ini adalah faktor nyata yang memengaruhi akun Anda.

Penyesuaian Semalam

　　Ini adalah penyesuaian paling umum yang dilihat trader, juga disebut sebagai swap atau biaya rollover. Ini adalah biaya pembiayaan harian untuk menjaga posisi mata uang terbuka semalam.

　　Begini cara kerjanya: saat Anda berdagang forex, Anda meminjam satu mata uang untuk membeli yang lain. Swap adalah selisih tingkat bunga antara kedua mata uang tersebut. Anda mendapatkan bunga pada mata uang yang Anda beli dan membayar bunga pada mata uang yang Anda jual.

　　Tarif swap akhir Anda tergantung pada beberapa hal:

• Selisih tingkat bunga antara bank sentral kedua mata uang
• Biaya yang dikenakan broker Anda
• Akun Anda long atau short

　　Sebagai contoh, jika Anda membeli AUD/JPY, Anda meminjam Yen Jepang (dengan bunga rendah) untuk membeli Dolar Australia (dengan bunga lebih tinggi). Anda kemungkinan akan menerima pembayaran kecil ke akun Anda setiap malam Anda memegang perdagangan ini.

Penyesuaian Eksekusi

　　Penyesuaian ini umumnya dikenal sebagai slippage. Ini adalah perbedaan antara harga yang Anda harapkan dan harga yang sebenarnya Anda dapatkan saat perdagangan Anda dieksekusi.

　　Slippage bukan masalah broker. Ini terjadi di pasar yang bergerak cepat karena beberapa alasan:

• Volatilitas pasar tinggi, sering terjadi selama rilis berita utama
• Likuiditas rendah, ketika tidak cukup pembeli atau penjual pada harga Anda
• Keterlambatan jaringan antara platform perdagangan Anda dan broker

　　Slippage tidak selalu buruk. Ini bisa negatif (harga lebih buruk), positif (harga lebih baik), atau nol. Di pasar yang volatile, Anda mungkin diisi beberapa pip dari harga yang dimaksud, yang mengubah potensi keuntungan Anda.

Penyesuaian Risiko

　　Meskipun bukan biaya langsung, panggilan margin memaksa Anda untuk menyesuaikan posisi perdagangan Anda. Ini terjadi ketika akun Anda tidak memiliki cukup uang untuk menjaga perdagangan Anda terbuka.

　　broker Anda akan secara otomatis menutup beberapa atau semua posisi Anda untuk membatasi risiko. Ini adalah penyesuaian serius terhadap portofolio Anda.

　　broker juga dapat melakukan penyesuaian risiko sendiri. Selama kondisi pasar ekstrem, mereka mungkin mengurangi leverage yang mereka tawarkan pada pasangan mata uang tertentu. Ini memaksa Anda untuk menyesuaikan posisi Anda untuk memenuhi persyaratan baru atau berisiko mendapatkan panggilan margin. Memahami hal ini sangat penting untuk mengelola risiko.

Perjalanan Seorang trader

　　Untuk benar-benar memahami bagaimana penyesuaian ini bekerja, mari ikuti perdagangan tipikal dari awal hingga akhir. Ini menunjukkan bagaimana konsep-konsep ini memengaruhi posisi nyata.

Perdagangan Panjang EUR/USD

　　Kita akan mengikuti seorang trader yang membuka posisi lot standar pada EUR/USD.

1. Persiapan

　　trader kami menganalisis pasar dan berpikir EUR/USD akan naik. Mereka memutuskan untuk membeli 1 lot standar (100.000 unit) sekitar 1,0750.

2. Penyesuaian Eksekusi

　　trader menempatkan order pasar untuk membeli. Pasar cukup aktif, dan pada saat order terisi, harga adalah 1,0751.

　　Ini adalah slippage negatif 1 pip. Harga masuk sedikit lebih tinggi dari yang direncanakan, yang akan memengaruhi keuntungan akhir sedikit. Posisi sekarang terbuka.

3. Penyesuaian Semalam

　　trader memegang posisi tersebut selama beberapa hari. Setiap hari saat pasar tutup (biasanya jam 5 sore waktu New York), broker menerapkan penyesuaian swap.

　　Untuk posisi long EUR/USD, trader membeli Euro dan menjual Dolar AS. Jika suku bunga Eropa lebih rendah dari Amerika, trader akan membayar selisihnya. Biaya kecil, mungkin -$5,70, muncul di akun mereka sebagai "biaya swap" setiap malam mereka memegang posisi tersebut.

4. Keluar

　　Beberapa hari kemudian, harga mencapai 1,0820, dan trader menutup posisi.

5. Perhitungan Akhir

　　Sekarang kita menghitung hasil sebenarnya dari perdagangan tersebut.

　　Keuntungan pergerakan harga adalah: (1,0820 - 1,0751) = 69 pips. Untuk lot standar, ini sama dengan keuntungan kotor $690.

　　Tetapi trader memegang posisi selama tiga malam, dengan biaya swap total 3 × -$5,70 = -$17,10.

　　Keuntungan bersih akhir bukan $690. Ini adalah $690 (keuntungan kotor) - $17,10 (biaya swap) = $672,90. Pandangan lengkap ini, termasuk semua penyesuaian, adalah yang penting untuk pelacakan kinerja yang akurat.

Sistemik vs. Strategis

　　Cara yang baik untuk mengelola penyesuaian forex adalah dengan mengelompokkannya ke dalam kategori. Ini membantu trader beralih dari kaget dengan biaya menjadi merencanakannya. Kita dapat membaginya menjadi dua jenis: Sistemik dan Strategis.

Penyesuaian Sistemik

　　Ini adalah penyesuaian otomatis berbasis aturan yang merupakan bagian dari bagaimana pasar beroperasi. Mereka adalah "biaya berbisnis" dalam forex.

• Contoh: Swap (rollover), komisi, dan slippage
• Tindakan trader: Anda tidak bisa menghindarinya, tetapi Anda bisa merencanakannya dan memasukkannya ke dalam strategi Anda. Anda dapat memilih broker dengan biaya lebih rendah, menghindari memegang pasangan dengan swap negatif tinggi untuk jangka waktu lama, atau tidak berdagang selama waktu pasar sangat sepi untuk mengurangi slippage.

Penyesuaian Strategis

　　Ini adalah penyesuaian manual yang Anda, trader, lakukan pada rencana Anda berdasarkan informasi pasar baru. Ini adalah manajemen risiko aktif.

• Contoh: Memindahkan stop-loss setelah level support bertahan, mengurangi ukuran posisi ketika volatilitas pasar meningkat, atau melindungi posisi sebelum pengumuman berita besar
• Tindakan trader: Tugas Anda adalah menganalisis pasar dan membuat keputusan. Penyesuaian ini bukanlah biaya; mereka adalah langkah taktis Anda untuk melindungi uang Anda dan memanfaatkan peluang. Menguasai penyesuaian ini adalah yang membuat trader sukses.

Sudut Korporat

　　Sementara kita fokus pada trader, penting untuk memahami sisi korporat juga. Di sini, penyesuaian forex adalah entri pencatatan buku yang menunjukkan bagaimana perubahan mata uang memengaruhi keuangan perusahaan.

Transaksi vs. Terjemahan

　　Dalam bisnis, penyesuaian ini terbagi menjadi dua kategori utama:

　　Penyesuaian transaksi berkaitan dengan satu transaksi. Ini adalah keuntungan atau kerugian pada transaksi mata uang asing tertentu, seperti faktur. Misalnya, perusahaan Amerika menerbitkan tagihan kepada klien Jerman €100.000 ketika EUR/USD adalah 1,07. Ketika klien membayar sebulan kemudian, kursnya adalah 1,09. Dolar tambahan yang diterima adalah keuntungan valuta asing pada laporan laba rugi.

　　Penyesuaian terjemahan lebih luas. Ini terjadi ketika perusahaan induk mengonversi seluruh laporan keuangan anak perusahaan asing dari mata uang lokalnya ke mata uang perusahaan induk. Misalnya, perusahaan AS harus mengonversi keuangan Pound Inggris kantor London mereka menjadi Dolar AS untuk pelaporan. Angka saldo yang dihasilkan disebut Penyesuaian Terjemahan Kumulatif (CTA), yang muncul di "Pendapatan Komprehensif Lainnya" pada neraca.

Mengapa Hal Ini Penting

　　Memahami penyesuaian forex bukan hanya bersifat akademis. Ini penting untuk kesuksesan keuangan dalam perdagangan dan bisnis. Konteks mungkin berbeda, tetapi mengelola efek mata uang penting di kedua dunia.

Untuk Pedagang

　　Bagi para pedagang, ini tentang total keuntungan dan pengendalian risiko. Mengabaikan swap dan slippage dapat perlahan-lahan mengubah strategi yang menang menjadi yang kalah dalam banyak perdagangan. Kesuksesan sejati datang dari mengelola segala hal yang memengaruhi hasil akhir Anda.

Untuk Bisnis

　　Bagi bisnis, ini tentang kesehatan keuangan dan stabilitas. Menghitung penyesuaian forex dengan benar adalah keharusan secara hukum dan penting untuk pelaporan keuangan yang akurat. Ini juga krusial untuk mengelola risiko dan menjaga kepercayaan investor.

Kesimpulan: Dari Kebingungan ke Kejelasan

　　"Penyesuaian Forex" memiliki banyak arti, tetapi bukan hal yang tidak mungkin untuk dipahami. Dengan mempelajari apa artinya dalam perdagangan dan akuntansi perusahaan, Anda dapat menavigasi lingkungan keuangan Anda dengan jauh lebih percaya diri dan presisi.

　　Baik Anda mengelola perdagangan di layar Anda atau neraca untuk perusahaan global, menguasai penyesuaian ini adalah langkah penting menuju pengendalian keuangan dan kesuksesan jangka panjang.