Forex Swap Dijelaskan: Panduan Lengkap tentang Tingkat, Biaya, & Strategi Perdagangan

Pernahkah Anda memegang perdagangan forex semalaman dan melihat biaya atau kredit tak terduga pada akun Anda? Biaya misterius tersebut adalah swap forex, elemen kunci yang dapat mengurangi keuntungan Anda atau menambahnya.

　　Ini adalah bunga yang dibayarkan atau diperoleh karena memegang posisi mata uang semalaman berdasarkan perbedaan tingkat bunga antara dua mata uang dalam sebuah pasangan.

　　Panduan ini akan memberikan definisi yang jelas tentang apa itu swap dalam forex.

　　Kita akan melihat bagaimana perhitungan tingkat swap forex dilakukan dan menunjukkan contoh nyata dari biaya swap forex.

　　Terakhir, kita akan membahas cara mengelola dan mungkin mendapatkan keuntungan dari swap, mengubah biaya potensial menjadi keuntungan.

Membongkar Misteri Swap Forex

Sebuah Kisah Tingkat Bunga

　　Untuk memahami swap forex, Anda perlu tahu bahwa setiap mata uang memiliki tingkat bunga semalaman. Bank sentral seperti Federal Reserve AS untuk USD atau Bank Sentral Eropa untuk EUR menetapkan tingkat bunga ini.

　　Ketika Anda melakukan perdagangan pasangan mata uang, Anda membeli satu mata uang dan menjual yang lain. Swap adalah hasil dari perbedaan bunga antara kedua posisi ini. Ini menjawab pertanyaan, apa itu swap dalam forex?

　　Bayangkan seperti meminjam mata uang dengan bunga rendah untuk membeli yang bunga tinggi. Anda mendapatkan lebih banyak bunga pada mata uang yang Anda pegang daripada yang Anda bayarkan pada mata uang yang Anda pinjam. Perbedaannya masuk ke akun Anda.

　　Proses dasar ini adalah apa yang disebut swap dalam forex: menyelesaikan biaya tingkat bunga antara dua mata uang yang Anda perdagangkan.

Mendapatkan vs. Membayar

　　Swap positif menambah uang ke akun Anda. Ini terjadi ketika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih tinggi daripada mata uang yang Anda jual. Anda mendapatkan bunga.

　　Swap negatif mengambil uang dari akun Anda. Ini terjadi ketika Anda membeli mata uang dengan tingkat bunga lebih rendah daripada mata uang yang Anda jual. Anda membayar bunga.

　　Cara Anda melakukan perdagangan—apakah Anda membeli atau menjual—menentukan apakah Anda menerima atau membayar perbedaan tingkat bunga.

　　Berikut adalah tabel sederhana untuk menunjukkan ide tersebut dengan contoh EUR/USD:

Menghitung Tingkat Swap

Bahan Perhitungan Kunci

　　Memahami bagaimana biaya swap forex dihitung membuat prosesnya jelas dan memberi Anda kontrol. Tiga faktor utama menentukan jumlah swap akhir.

• 　　Diferensial Tingkat Bunga: Ini adalah inti perhitungan. Ini adalah selisih antara tingkat bunga semalaman dari dua bank sentral untuk pasangan mata uang yang Anda perdagangkan.

• 　　Ukuran Posisi (Ukuran Lot): Swap didasarkan pada nilai total perdagangan Anda. Perdagangan yang lebih besar, seperti lot standar, akan memiliki kredit atau debit swap yang lebih besar daripada lot mini atau mikro.

• 　　Markup/Biaya broker: Ini adalah bagian kunci yang banyak orang lewatkan. broker mengenakan biaya untuk menjaga posisi Anda terbuka semalaman. Inilah mengapa biaya swap forex yang Anda lihat bukan hanya selisih tingkat bunga murni.

  　　

Rumus Simplified

　　Meskipun broker menggunakan sistem kompleks, logika di balik perhitungan swap sederhana. Anda dapat menggunakan rumus dasar untuk menebak biaya atau kredit.

　　Swap (dalam mata uang kutipan) = (Diferensial Tingkat Bunga +/- Markup broker) * Ukuran Posisi / 365

　　broker biasanya menunjukkan tingkat ini dalam "poin" di platform perdagangan mereka. Poin ini mewakili nilai swap per lot, yang kemudian diubah ke mata uang dasar akun Anda.

　　Untuk menemukan tingkat bunga resmi, Anda dapat memeriksanya langsung dengan bank sentral. Ini membangun kepercayaan dan memastikan Anda memiliki data yang benar. Untuk tingkat terbaru, lihat publikasi resmi dari sumber seperti Federal Reserve (https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/openmarket.htm) atau Bank Sentral Eropa (https://www.ecb.europa.eu/stats/monetary/rates/html/index.en.html).

　　Markup broker adalah biaya mereka untuk layanan tersebut. Itulah mengapa bahkan ketika perbedaan tingkat bunga sedikit menguntungkan Anda, Anda mungkin masih melihat biaya kecil. Di sisi lain, broker mengambil sebagian dari kredit swap positif.

Contoh Swap Praktis

Skenario: Long AUD/JPY

　　Mari kita buktikan teori dengan contoh nyata. Pasangan AUD/JPY adalah pilihan yang baik karena Dolar Australia sering kali memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada Yen Jepang.

　　Berikut adalah detail perdagangan kita:

• Perdagangan: Long 1 Lot Standar (100.000 unit) AUD/JPY
• Tingkat Bunga Bank Cadangan Australia (AUD): 4,35%
• Tingkat Bunga Bank Jepang (JPY): -0,1%
• Biaya broker (Markup): 0,5%
• Kurs Tukar AUD/JPY Saat Ini: 98,50

　　Dari apa yang kita lihat, pasangan seperti AUD/JPY atau NZD/JPY telah lama populer di kalangan trader carry karena kesenjangan tingkat bunga mereka yang stabil. Namun, ingatlah bahwa tingkat ini dapat berubah berdasarkan kebijakan ekonomi, jadi apa yang memberikan Anda swap positif hari ini mungkin tidak berlaku besok.

Menghitung Kredit

　　Sekarang kita dapat menghitung langkah demi langkah kredit swap positif.

　　Langkah 1: Hitung selisih tingkat bunga.

　　4,35% (AUD) - (-0,1%) (JPY) = 4,45%

　　Langkah 2: Perhitungkan biaya broker. Biaya broker dikurangkan dari selisih tersebut.

　　4,45% - 0,5% = 3,95% (Ini adalah bunga tahunan bersih Anda)

　　Langkah 3: Hitung bunga tahunan yang diperoleh dalam mata uang kutipan (JPY).

　　100.000 AUD (Ukuran Posisi) * 3,95% = 3.950 JPY

　　Langkah 4: Hitung biaya swap harian kredit forex.

　　3.950 JPY / 365 hari = sekitar 10,82 JPY per hari

　　Jumlah ini, sekitar 10,82 JPY, akan ditambahkan ke akun trader untuk setiap hari posisi long dipegang melewati rollover jam 5 sore Waktu Standar Timur. Selama minggu atau bulan, kredit harian kecil ini dapat menjadi jumlah yang baik.

Sisi Negatif Swap

　　Di sisi lain, jika seorang trader memutuskan untuk short AUD/JPY, perhitungannya akan dibalik.

　　Mereka akan menjual mata uang dengan tingkat bunga lebih tinggi (AUD) dan membeli yang bunga lebih rendah (JPY).

　　Dalam kasus ini, trader harus membayar selisih bunga bersih, mengakibatkan biaya harian sejumlah serupa dari akun trading mereka.

Buku Panduan trader

Memeriksa Kurs Sebelum Berdagang

　　Anda sebaiknya tidak terkejut dengan biaya swap. Selalu periksa kurs sebelum memasuki perdagangan. Sebagian besar platform perdagangan membuat informasi ini mudah ditemukan.

　　Untuk Metatrader 4/5 (MT4/MT5), prosesnya sederhana:

• Buka jendela pasar Watch (Ctrl+M).
• Klik kanan pada pasangan mata uang yang Anda inginkan (misalnya, AUD/JPY).
• Pilih 'Spesifikasi' dari menu.
• Jendela baru akan terbuka. Gulir ke bawah untuk menemukan nilai 'Swap Long' dan 'Swap Short'.

　　Nilai-nilai ini biasanya ditunjukkan dalam poin. Angka positif berarti kredit, sementara angka negatif berarti debit. Pengecekan cepat ini membutuhkan waktu kurang dari 30 detik dan memberikan informasi kunci untuk rencana perdagangan Anda.

　　

Strategi 1: Carry Trade

　　Carry trade adalah strategi yang dibuat untuk mendapatkan keuntungan dari tingkat swap forex. Ini melibatkan membeli mata uang dengan tingkat bunga tinggi terhadap mata uang dengan tingkat bunga rendah untuk mengumpulkan kredit swap positif dari waktu ke waktu.

　　trader yang menggunakan strategi ini sering memegang posisi selama minggu atau bulan untuk membiarkan kredit swap harian bertambah.

　　Risiko utama dari carry trade bukanlah swap itu sendiri tetapi pergerakan nilai tukar yang buruk. Penurunan tajam dalam harga pasangan mata uang dapat dengan mudah menghapus keuntungan swap selama berminggu-minggu. Jadi, strategi ini memerlukan manajemen risiko yang hati-hati dan sering digunakan selama periode perubahan pasar yang rendah.

　　

Strategi 2: Mengurangi Swap Negatif

　　Bagaimana jika strategi perdagangan Anda, seperti mengikuti tren jangka panjang, memerlukan Anda untuk memegang posisi dengan swap negatif? Anda tidak dapat menghindari biaya tersebut, tetapi Anda dapat mengelolanya dengan cerdas.

　　Pertama, masukkan total biaya swap yang diharapkan dalam perhitungan risiko-untuk-imbalan Anda sebelum memasuki perdagangan. Jika Anda berencana untuk memegang perdagangan selama 30 hari, hitung biaya swap 30 hari yang diperkirakan dan kurangkan dari potensi keuntungan Anda.

　　Kedua, pertimbangkan untuk melakukan perdagangan dengan ukuran posisi yang lebih kecil. Ini secara langsung mengurangi dampak swap harian pada akun Anda, memberikan posisi Anda lebih banyak ruang untuk bergerak.

　　Ketiga, pertimbangkan Akun Bebas Swap. Sering disebut akun Islami, ini mengikuti hukum Syariah, yang melarang mendapatkan atau membayar bunga. Akun ini tidak mengenakan biaya atau memberikan kredit bunga swap. Sebagai gantinya, mereka mungkin mengenakan biaya tetap jika posisi dipegang terbuka selama lebih dari jumlah hari tertentu.

　　

Hari Triple Swap

　　Swap hanya dikenakan pada hari perdagangan. Karena pasar forex tutup pada hari Sabtu dan Minggu, bunga untuk kedua hari tersebut tetap harus dihitung.

　　Untuk mengatasi hal ini, pialang melakukan swap 3 hari dalam satu hari selama minggu. Ini dikenal sebagai "hari swap triple," dan biasanya terjadi saat pergantian pasar pada hari Rabu pukul 5 sore EST.

　　Kesalahan umum adalah tidak mengetahui tentang swap triple. Jika Anda memegang posisi swap negatif yang besar, biaya pada hari Rabu bisa menjadi kejutan. Kami selalu memeriksa posisi terbuka kami pada Rabu sore untuk memastikan bahwa kami siap menghadapi biaya tersebut. Jika Anda mendapatkan swap positif, hari ini membawa bonus yang bagus.

　　

Di Balik Tirai

　　

Koneksi Interbank

　　Swap dalam forex yang dilihat oleh trader ritel adalah versi yang lebih sederhana dari proses yang disebut "rollover" di pasar interbank besar.

　　Perdagangan forex spot standar memiliki tanggal penyelesaian dua hari kerja (T+2). Untuk memegang posisi lebih lama dari itu tanpa mengambil pengiriman mata uang yang sebenarnya, posisi harus "dilanjutkan" ke tanggal penyelesaian berikutnya.

　　Swap adalah biaya bunga atau kredit yang berasal dari tindakan rollover ini. Pialang Anda menangani proses ini untuk Anda setiap hari posisi Anda tetap terbuka setelah pasar tutup.

　　

Mengapa Tarif Pialang Berbeda

　　Penting untuk jelas mengapa tarif swap forex yang Anda dapatkan dari pialang Anda bukanlah tarif interbank murni. Pialang adalah perantara, dan menyediakan layanan rollover ini memiliki risiko dan biaya.

　　Tarif yang ditawarkan kepada klien ritel termasuk markup di atas selisih tingkat bunga mentah yang diperlakukan oleh pialang di pasar interbank.

　　Markup ini adalah bagian dari cara mereka menghasilkan uang. Ini mencakup pekerjaan administrasi dan risiko menangani posisi semalam untuk ribuan klien. Memahami hal ini membantu Anda melihat swap bukan sebagai biaya acak tetapi sebagai biaya bisnis yang dapat diprediksi.

　　

Membuat Swap Bekerja untuk Anda

　　Saat ini, swap forex seharusnya tidak lagi menjadi misteri. Ini adalah bagian dasar dari pasar yang secara langsung memengaruhi keuntungan perdagangan Anda.

　　Mari kita ulas kembali poin-poin kunci:

• Swap forex adalah bunga yang diperoleh atau dibayarkan untuk memegang posisi semalam, dipengaruhi oleh perbedaan tingkat bunga antara dua mata uang.
• Swap dapat positif (menambah ke akun Anda) atau negatif (biaya yang harus Anda bayar).
• Memahami cara memeriksa dan memperkirakan biaya swap forex sangat penting untuk mengelola biaya perdagangan Anda secara keseluruhan.
• Selalu sadar akan hari swap triple, yang biasanya pada hari Rabu, untuk menghindari kejutan.

　　Dengan memahami dan menghormati peran swap, Anda bergerak dari menjadi trader pasif menjadi manajer aktif dari biaya perdagangan Anda. Perlakukan swap forex bukan sebagai biaya acak, tetapi sebagai bagian lain dari strategi perdagangan Anda yang dapat Anda kendalikan dan bahkan manfaatkan.