Menangani spread forex: Panduan Lengkap tentang Biaya Perdagangan & Strategi

Sebaran transaksi di forex adalah perbedaan antara harga bid dan ask untuk pasangan mata uang. Sebaran ini ditetapkan oleh broker dengan meja transaksi dan mewakili biaya utama mereka untuk mengeksekusi perdagangan Anda.

Ini bukan hanya istilah teknis tetapi biaya langsung yang memengaruhi setiap posisi yang Anda buka. Memahami sebaran transaksi sangat penting untuk mengelola biaya perdagangan Anda dan melindungi uang Anda.

Panduan ini akan memecah konsep penting ini secara lengkap. Anda akan belajar:

• Mekanika inti bagaimana sebaran transaksi bekerja.
• Perbedaan kunci antara meja transaksi dan model broker lainnya.
• Cara menghitung biaya dunia nyata untuk perdagangan Anda.
• Strategi yang dapat dilakukan untuk menavigasi dan mengelola sebaran transaksi secara efektif.

Anatomi Sebaran

Untuk memahami sebaran transaksi, kita harus melihat bagian-bagian dari kutipan harga apa pun di pasar forex. Elemen-elemen ini membentuk biaya perdagangan Anda.

Komponen Inti

Harga yang Anda lihat untuk pasangan mata uang sebenarnya adalah dua harga yang berbeda.

Harga Bid adalah apa yang akan dibayar broker saat membeli mata uang dasar dari Anda. Ketika Anda menjual pasangan mata uang, Anda mendapatkan harga bid.

Harga Ask adalah apa yang Anda bayar kepada broker saat membeli mata uang dasar. Ketika Anda membeli pasangan mata uang, Anda membayar harga ask. Harga ask selalu lebih tinggi dari harga bid.

Sebaran hanyalah celah antara kedua harga ini. Perbedaan ini adalah bagaimana broker menghasilkan uang dan merupakan biaya perdagangan Anda.

Contoh EUR/USD:

• Bid (Harga Jual Anda): 1.0750
• Ask (Harga Beli Anda): 1.0752
• Sebaran: 2 pip

Masuk ke Meja Transaksi

Sebaran transaksi adalah istilah khusus untuk sebaran yang dikutip oleh broker "Meja Transaksi," juga dikenal sebagai "pasar Maker."

broker-broker ini bekerja secara berbeda dengan yang lain. Mereka tidak hanya meneruskan pesanan Anda ke jaringan bank. Sebaliknya, mereka sering mengambil sisi berlawanan dari perdagangan Anda, menciptakan pasar sendiri untuk klien.

Itulah mengapa mereka mengontrol harga bid dan ask yang mereka tawarkan. Sebaran transaksi membayar mereka untuk mengambil risiko perdagangan Anda dan memberi Anda likuiditas konstan, bahkan untuk perdagangan kecil.

Bayangkan mereka seperti penukaran mata uang di bandara. Mereka menetapkan tarif mereka sendiri untuk membuat transaksi mungkin dan mendapatkan keuntungan dari perbedaan.

Meja Transaksi vs. NDD

Konsep sebaran transaksi ada karena model bisnis broker tertentu. Untuk benar-benar memahami mengapa ini penting, Anda perlu tahu bagaimana model ini berbeda dari alternatifnya.

Model Meja Transaksi

broker Meja Transaksi menciptakan pasar untuk kliennya. Mereka menetapkan harga bid dan ask mereka sendiri, yang membentuk sebaran transaksi.

Ketika Anda melakukan perdagangan, broker pertama-tama mencoba mencocokkannya dengan pesanan berlawanan dari klien lain. Jika tidak ada pesanan yang cocok, broker mengambil sisi lain sendiri.

Model ini sering memiliki sebaran tetap, yang mungkin lebih lebar dari sebaran pasar tetapi menawarkan prediktabilitas.

Potensi konflik ada dalam model ini. Karena broker mungkin menghasilkan keuntungan langsung ketika klien kehilangan uang, kepentingan mereka tidak selalu sejalan dengan Anda.

Model ini sering menarik bagi pemula. Penetapan harga sebaran tetap yang sederhana tanpa biaya terpisah mudah dipahami dan dihitung.

Model NDD

broker No Dealing Desk bertindak sebagai jembatan, bukan lawan. Mereka mengirim perdagangan klien langsung ke penyedia likuiditas seperti bank-bank besar di pasar antar bank.

Kategori ini termasuk broker ECN dan STP.

broker NDD menawarkan sebaran variabel yang mencerminkan harga langsung dari penyedia likuiditas mereka. Sebaran ini sering jauh lebih kecil dari apa yang ditawarkan meja transaksi.

Alih-alih menghasilkan keuntungan dari sebaran, broker NDD mengenakan komisi terpisah dan jelas untuk setiap perdagangan. Ini adalah sumber pendapatan utama mereka.

Karena broker ini menghasilkan keuntungan dari volume perdagangan melalui komisi, terlepas dari apakah klien menang atau kalah, konflik kepentingan sebagian besar dihilangkan. broker ini ingin Anda melakukan perdagangan lebih banyak, dan pedagang sukses cenderung melakukan perdagangan lebih banyak.

Model ini biasanya lebih disukai oleh scalper, pedagang volume tinggi, dan profesional yang menginginkan sebaran yang paling kecil dan akses langsung ke pasar.

Biaya Sebenarnya

Banyak trader mengabaikan spread sebagai hanya beberapa pip kecil. Ini adalah kesalahan besar. Sekarang kita akan melihat dampak keuangan nyata dari spread dealing pada akun trading Anda.

Biaya Satu Perdagangan

Menghitung biaya itu sederhana, tetapi efeknya serius. Anda perlu mengetahui spread, nilai pip dari mata uang, dan ukuran posisi Anda.

Rumusnya adalah: Spread (dalam pip) x Nilai Pip x Ukuran Lot = Total Biaya Spread.

Mari kita gunakan contoh yang jelas untuk menunjukkan ini.

• Pair: GBP/USD
• Spread Dealing: 3 pip
• Ukuran Posisi: 1 Lot Standar (100.000 unit)
• Nilai Pip: Sekitar $10 per pip untuk lot standar
• Perhitungan: 3 pip x $10/pip = $30

$30 ini adalah biaya langsung yang Anda bayar hanya untuk membuka posisi. Saat perdagangan Anda dimulai, profit dan loss Anda dimulai dari -$30. Pasar harus bergerak 3 pip ke arah Anda hanya agar Anda mencapai titik impas.

Bahaya Tersembunyi

Bahaya sebenarnya dari spread adalah efek kumulatifnya. Biaya kecil, diulang-ulang, menjadi beban keuangan besar.

Mari kita bayangkan seorang day trader yang cukup aktif yang melakukan lima perdagangan per hari, menggunakan biaya $30 dari contoh sebelumnya.

• Biaya Harian: 5 perdagangan x $30/perdagangan = $150
• Biaya Mingguan: $150 x 5 hari perdagangan = $750
• Biaya Bulanan: $750 x 4 minggu = $3.000

$3.000 ini adalah hambatan yang harus diatasi trader setiap bulan hanya untuk mencapai titik impas. Sebelum menghasilkan keuntungan, strategi mereka harus terlebih dahulu menghasilkan $3.000 untuk menutupi biaya spread dealing. Ini menunjukkan bagaimana biaya trading secara langsung mengurangi potensi keuntungan Anda.

Dampak Psikologis

Ada juga biaya mental untuk "memulai dengan saldo negatif" pada setiap perdagangan.

Membuka posisi dan seketika melihat saldo negatif dapat mengganggu, terutama bagi trader baru atau saat menggunakan posisi lebih besar. Kerugian awal ini dapat memengaruhi pengambilan keputusan Anda.

Ini dapat menciptakan dorongan untuk "kembali ke titik impas," yang berpotensi membuat Anda keluar dari perdagangan yang telah direncanakan dengan baik terlalu cepat begitu menunjukkan keuntungan kecil.

Di sisi lain, ini juga dapat menyebabkan Anda menahan perdagangan yang merugi terlalu lama, berharap akan berbalik dan menghapus biaya spread dan kerugian. Memahami tekanan psikologis ini adalah bagian dari menguasai lingkungan trading Anda.

Navigasi Strategis

Hanya mengetahui biaya spread dealing tidak cukup. Trader profesional secara aktif bekerja untuk mengelola dan meminimalkan biaya ini. Berikut adalah strategi praktis yang melampaui hanya menemukan broker dengan spread rendah.

Waktu Perdagangan Anda

Bahkan spread dealing "tetap" tidak selalu statis. broker dapat melebarkannya selama periode likuiditas pasar rendah atau volatilitas ekstrim.

Spread pada EUR/USD, misalnya, akan secara alami lebih lebar selama sesi perdagangan Asia yang sepi daripada selama tumpang tindih sibuk London-New York.

Strateginya adalah menyelaraskan perdagangan Anda dengan likuiditas puncak. Fokus pada perdagangan pasangan mata uang utama selama sesi pasar mereka yang paling aktif dan tumpang tindih. Ini adalah saat volume perdagangan tertinggi dan spread berada pada level terkecil.

Faktor Spread ke dalam Risiko

Kesalahan umum adalah menghitung risiko-untung berdasarkan hanya jarak ke stop loss. Seorang profesional menyertakan spread dalam bagian "risiko" dari persamaan.

Jika analisis Anda menunjukkan stop loss 20 pip dari posisi masuk dan spread dealing adalah 3 pip, risiko aktual Anda pada perdagangan tersebut adalah 23 pip. Pasar hanya perlu bergerak 17 pip melawan Anda untuk memicu stop loss 20 pip Anda.

Oleh karena itu, target keuntungan Anda harus disesuaikan untuk mempertahankan rasio risiko-reward yang valid. Untuk mencapai rasio 1:2, target Anda sekarang harus berjarak 46 pips (23 pips risiko x 2), bukan 40 pips yang mungkin awalnya Anda rencanakan.

Pahami Perilaku Berita

Rilis berita ekonomi utama berbahaya bagi spread. Selama peristiwa berdampak tinggi seperti laporan Non-Farm Payrolls AS, likuiditas sementara menghilang dari pasar.

Pada saat-saat seperti itu, spread dealing pada pasangan-pasangan utama dapat melebar. Sebuah spread tipikal 2 pip pada EUR/USD dapat melebar hingga lebih dari 10, 15, atau bahkan 20 pips selama beberapa menit sekitar rilis berita.

Strategi di sini bersifat defensif. Entah hindari membuka posisi baru tepat sebelum dan setelah rilis berita utama, atau jika Anda harus masuk, gunakan order limit. Order pasar selama volatilitas seperti itu dapat mengakibatkan slippage yang signifikan dan harga masuk yang jauh lebih buruk dari yang diharapkan.

Bandingkan Semua Biaya

Jangan tertipu oleh klaim pemasaran seperti "trading tanpa komisi." Anda harus menghitung biaya "all-in" dari sebuah perdagangan untuk membuat perbandingan yang sebenarnya antara model broker.

Seorang broker dealing desk yang menawarkan spread 3 pip tanpa komisi mungkin terlihat lebih murah daripada broker ECN dengan spread 0.5 pip ditambah komisi $5 per lot standar putaran.

Hitunglah untuk perdagangan lot standar. Biaya dealing desk adalah $30 (3 pip x $10). Biaya ECN adalah $5 (0.5 pip x $10) + komisi $5, total $10. Dalam skenario umum ini, model "tanpa komisi" tiga kali lebih mahal.

Keputusan Akhir

Memahami spread dealing forex adalah pengetahuan penting untuk trading. Ini memindahkan Anda dari sekadar melakukan perdagangan menjadi mengelola bisnis Anda secara strategis sebagai seorang trader. Ini adalah biaya yang harus dihormati, dihitung, dan dikelola secara aktif.

Ringkasan Pembelajaran

Mari kita ringkas poin-poin terpenting dari panduan ini.

• Spread dealing adalah biaya perdagangan yang ditetapkan oleh broker market-making, yang mewakili perbedaan antara harga bid dan ask mereka.
• Ini adalah produk dari model Dealing Desk, yang secara fundamental berbeda dari model NDD (ECN/STP) dalam cara perdagangan dieksekusi dan dipatok harganya.
• Spread ini adalah biaya langsung, kumulatif yang memiliki dampak signifikan pada profitabilitas jangka panjang Anda.
• Manajemen aktif melalui penentuan waktu strategis, perhitungan risiko yang tepat, dan kesadaran acara berita sangat penting untuk meminimalkan dampaknya.

Membuat Pilihan yang Tepat

Apakah spread dealing cocok untuk Anda tergantung pada profil trading Anda.

Bagi pemula, kesederhanaan dan biaya yang dapat diprediksi yang ditawarkan oleh broker dealing desk terkemuka dapat menjadi keuntungan besar. Ini memungkinkan Anda fokus pada pembelajaran strategi tanpa kompleksitas spread variabel dan komisi.

Bagi trader berpengalaman, aktif, atau bertransaksi dalam volume tinggi, biaya tetap dari spread dealing yang lebih lebar dapat menjadi hambatan besar bagi profitabilitas. Saat frekuensi trading dan ukuran posisi Anda meningkat, model NDD dengan spread mentah dan struktur komisi yang transparan seringkali menjadi lebih hemat biaya.

Tidak ada model "terbaik" tunggal untuk setiap trader. Tanda keahlian sejati adalah memahami mekanika spread dealing dalam forex, menghitung dampaknya secara tepat pada hasil akhir Anda, dan memilih lingkungan trading yang sempurna sesuai dengan strategi pribadi, frekuensi, dan tujuan keuangan Anda.