Forex Kontagion: Panduan Lengkap trader untuk Bertahan dari Krisis Mata Uang

Mendefinisikan Forex Contagion

Efek Domino

　　Bayangkan satu domino jatuh. Itu menabrak yang berikutnya, yang kemudian menabrak yang lain, hingga semuanya jatuh. Gambaran sederhana ini menunjukkan bagaimana forex contagion bekerja.

　　Forex contagion terjadi ketika krisis keuangan menyebar dengan cepat dari mata uang satu negara ke negara lain, seringkali tanpa peringatan. Hubungan antara pasar tidak hanya bergantung pada di mana negara-negara tersebut berada. Koneksi ini berjalan melalui seluruh sistem keuangan global.

Mengapa Ini Penting

　　Anda tidak bisa mengabaikan masalah ini. Jika Anda tidak memperhatikan risiko kontagion, akun trading Anda bisa terhapus, bahkan jika Anda tidak langsung trading mata uang di mana masalah dimulai.

　　Perdagangan hati-hati Anda pada EUR/USD bisa gagal karena krisis bank di pasar yang jauh. Kami akan melampaui definisi dasar dalam panduan ini. Kami akan melihat bagaimana kontagion terjadi, mempelajari contoh nyata, dan menunjukkan cara melindungi uang Anda.

Bagaimana Kontagion Menyebar

Saluran Transmisi Kunci

　　Krisis keuangan lokal menjadi global melalui jalur-jalur tertentu. Ketika Anda memahami jalur-jalur ini, apa yang tampak seperti kekacauan menjadi sesuatu yang bisa Anda prediksi.

　　Ada dua cara utama penyebaran masalah keuangan. Pertama melalui perdagangan antar negara. Jika Negara A jatuh ke dalam resesi, mereka berhenti membeli barang dari tempat lain. Ini merugikan Negara B dan C, yang sekarang menjual lebih sedikit ke Negara A.

　　Cara kedua adalah melalui bank dan investor, dan ini terjadi jauh lebih cepat. Jalur keuangan ini memiliki dua bagian. Salah satunya adalah efek "kreditur umum". Bank-bank besar dari Negara X mungkin telah memberikan pinjaman kepada Negara A yang bermasalah dan Negara B yang stabil. Ketika pinjaman mereka ke Negara A gagal, bank-bank ini harus mengurangi risiko mereka. Mereka mundur dari Negara B juga, menciptakan krisis baru di sana.

Psikologi Ketakutan

　　Mekanisme perdagangan dan keuangan hanyalah jalurnya. Yang mendorong kereta kontagion adalah bagaimana orang berpikir dan merasa.

　　Ketakutan, keraguan, dan perilaku kelompok membuat kejutan awal menjadi jauh lebih buruk. Ketika krisis dimulai, informasi yang baik sulit ditemukan. Investor mulai berpikir bahwa pasar yang mirip dengan yang bermasalah pasti memiliki masalah tersembunyi yang sama.

　　Mereka tidak menunggu untuk memastikan. Mereka menjual terlebih dahulu dan bertanya kemudian. Hal ini menyebabkan semua orang menarik uang mereka sekaligus. Ketakutan menjadi orang terakhir yang menjual mengubah masalah lokal menjadi bencana regional atau global.

Anatomi Krisis

Krisis Asia 1997

　　Untuk benar-benar memahami kontagion, kita perlu mempelajari sejarahnya. Krisis Keuangan Asia 1997 menunjukkan secara tepat bagaimana hal itu bekerja.

　　Semuanya dimulai ketika Baht Thailand runtuh. Selama bertahun-tahun, Baht terikat dengan dolar AS, yang membuatnya terlihat stabil. Namun pada 2 Juli 1997, menghadapi tekanan besar dari para trader, Thailand membiarkan Baht mengambang secara bebas. Nilainya turun tajam seketika.

　　Domino mulai jatuh dengan sangat cepat. Dalam waktu satu bulan, masalahnya menyebar. Investor khawatir ekonomi Asia lainnya memiliki masalah yang sama dengan Thailand, sehingga mereka juga menjual mata uang tersebut. Peso Filipina dan Ringgit Malaysia menjadi sasaran serangan berat.

　　Pada bulan kedua dan ketiga, Rupiah Indonesia dalam masalah serius. Bisnis-bisnis di negara tersebut telah meminjam terlalu banyak dalam dolar AS. Ketika Rupiah turun, utang-utang ini menjadi tidak mungkin untuk dibayar.

Membandingkan Krisis

　　Krisis tahun 1997 bukanlah peristiwa sekali waktu. Polanya telah berulang, meskipun detailnya berubah. Melihat berbagai krisis menunjukkan beberapa kebenaran umum.

Pengalaman Pedagang

Indikator di Layar

　　Teori adalah satu hal, tetapi mengalami penularan adalah hal lain. Ketika itu terjadi, Anda melihat beberapa tanda jelas di layar perdagangan Anda.

　　Pertama, Anda melihat lonjakan harga ekstrem. Celah antara harga beli dan jual menjadi jauh lebih lebar. Apa yang dulunya spread 1 pip bisa melonjak menjadi 10 atau 20 pip, membuat perdagangan sangat mahal.

　　Celah harga muncul di grafik Anda, terutama setelah akhir pekan atau saat pasar buka. Harga mungkin ditutup pada satu level dan dibuka jauh, melompat melewati pesanan stop-loss Anda.

　　Alat teknis normal seperti RSI atau Bollinger Bands berhenti berfungsi dengan baik. Sebuah RSI bisa tetap "oversold" selama beberapa hari sementara mata uang terus turun.

　　Anda melihat hubungan normal antara mata uang rusak. Dalam lingkungan "risk-off", pasar menjadi lebih sederhana. Ini tidak lagi tentang ekonomi mana yang memiliki angka yang lebih baik.

　　Hanya ada dua kelompok: aset berisiko dan tempat perlindungan. Mata uang seperti Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada sering turun bersama. Pada saat yang sama, mata uang aman seperti Dolar AS, Yen Jepang, dan Franc Swiss menjadi lebih kuat terhadap hampir semua yang lain.

Pertempuran Psikologis

　　Kaos di layar Anda menciptakan tekanan mental yang intens. Rasanya mengerikan melihat perdagangan yang bagus berubah buruk karena beberapa peristiwa di sisi lain dunia.

　　Banyak pedagang bereaksi secara emosional. Beberapa panik dan menjual segalanya, sementara yang lain menambahkan pada perdagangan yang merugi, yakin bahwa harga pasti akan berbalik.

　　Inilah saat disiplin diuji sampai batasnya. Rencana perdagangan Anda adalah satu-satunya hal antara Anda dan keputusan buruk yang dipicu oleh ketakutan atau keserakahan.

Buku Pedagang

Dashboard Penularan Anda

　　Anda tidak bisa menghentikan penularan, tetapi Anda bisa mempersiapkan diri untuk itu. Pedagang profesional memperhatikan indikator khusus yang memperingatkan tentang masalah. Pikirkan ini sebagai membangun "Dashboard Penularan".

　　Dashboard ini melihat lebih dari grafik mata uang ke sistem keuangan itu sendiri. Salah satu hal penting untuk diamati adalah spread Credit Default Swap (CDS). Sebuah CDS seperti asuransi pada utang suatu negara. Ketika asuransi ini menjadi lebih mahal, itu berarti investor cerdas menganggap risiko default sedang meningkat.

　　Yang lain adalah yield obligasi pemerintah. Lonjakan tiba-tiba dalam yield obligasi 10 tahun suatu negara berarti investor menginginkan lebih banyak uang untuk mengambil risiko. Ini menunjukkan kurangnya kepercayaan.

　　Perhatikan juga tingkat pinjaman antarbank. Jika tingkat ini melonjak, itu berarti bank takut untuk meminjam satu sama lain, yang menandakan masalah.

　　Terakhir, perhatikan indeks mata uang utama, seperti Indeks Dolar AS (DXY). Kenaikan tajam dalam DXY sering berarti investor berlari ke tempat perlindungan, tanda pertama bahwa masalah sedang memburuk.

Strategi Manajemen Risiko

　　Ketika dashboard Anda menunjukkan bahaya, saatnya bermain bertahan. Memiliki aturan yang siap adalah perlindungan terbaik Anda terhadap kekacauan pasar.

• 　　Kurangi Leverage Secara Keseluruhan. Ini adalah aturan paling penting. Di pasar normal, leverage meningkatkan keuntungan. Dalam penularan, itu menggandakan kerugian dan mengarah pada panggilan margin. Jadikan posisi Anda jauh lebih kecil.

• 　　Gunakan Stop-Loss yang Keras. Jangan mengandalkan "stop mental." Di pasar panik, harga bisa bergerak ratusan pips dalam hitungan menit. Pesanan stop-loss dalam sistem adalah satu-satunya keluar yang dapat diandalkan.

• 　　Pahami Korelasi Mata Uang Silang. Selama krisis, mata uang cenderung bergerak bersama lebih sering. Menjadi long AUD/USD dan long NZD/USD bukanlah diversifikasi; itu menggandakan risiko Anda. Ketahui pasangan mata uang mana yang bergerak bersama dan jangan mengkonsentrasikan risiko Anda.

• 　　Lindungi Portofolio Anda. Pertimbangkan untuk mengambil posisi berlawanan. Jika Anda short Yen Jepang dalam beberapa pasangan, Anda mungkin mengambil posisi long kecil dalam USD/JPY. Ini dapat menutupi sebagian kerugian jika Yen menguat.

• 　　Tetap di Pinggir Lapangan. Terkadang perdagangan terbaik adalah tidak melakukan perdagangan sama sekali. Tidak ada ruginya untuk mundur, menjaga uang Anda aman, dan menunggu hingga gejolak ekstrim mereda. Pasar akan tetap ada besok.

  　　

　　

Dari Korban Menjadi Siap

　　

Poin Penting

　　trading forex berarti memahami risiko sistemnya secara menyeluruh. Pelajaran tersebut jelas dalam setiap krisis.

• Kontagion adalah bagian normal dari sistem keuangan global yang terhubung.
• Memahami bagaimana hal itu berfungsi melalui perdagangan, keuangan, dan ketakutan adalah langkah pertama untuk mengelolanya.
• Sejarah memberikan pelajaran terbaik; pelajari krisis-krisis masa lalu untuk mempersiapkan diri menghadapi yang akan datang.
• Rencana manajemen risiko yang baik bukanlah pilihan; itu penting untuk kelangsungan hidup jangka panjang.

　　

Pola Pikiran Baru

　　Kontagion forex akan terjadi lagi. Negara-negara dan pemicunya akan berubah, tetapi pola dasar ketakutan dan koneksi akan tetap sama.

　　Dengan memahami kontagion forex, Anda berubah dari potensial korban kekacauan pasar menjadi seorang trader yang siap yang dapat menghadapinya dengan kepala dingin dan rencana yang kokoh.