Qu'est-ce que le Forex (Foreign Exchange) ? Guide complet pour débutants 2025

Introduction

Avez-vous déjà prévu un voyage à l'étranger ? Vous êtes probablement allé dans une banque ou un bureau de change pour échanger vos dollars américains contre des euros, ou vos livres sterling contre des yens.

Cette simple transaction est votre propre expérience personnelle avec le change. Des millions de personnes le font chaque jour sans y penser.

Maintenant, imaginez ce même échange se produisant des millions de fois chaque seconde. Visualisez-le impliquant de grandes banques, des gouvernements nationaux et les plus grandes entreprises du monde.

C'est, en substance, ce qu'est le marché des changes (ou Forex ou FX). Nous explorerons ce qu'il est, comment il fonctionne et pourquoi il est important pour tout le monde.

Ce guide décomposera tout ce que vous devez savoir sur le change. Il vous aidera à comprendre cette partie importante de l'économie mondiale qui affecte votre vie quotidienne.

Définition du marché des changes

Au cœur du sujet, le change étranger est le processus de conversion de la monnaie d'un pays en une autre. Vous l'entendrez désigner par trois noms différents : Foreign Exchange, Forex et FX.

Ce sont simplement différentes manières de dire la même chose. Le marché des changes n'est pas un lieu physique comme les autres marchés que vous pourriez connaître.

Contrairement au New York Stock Exchange avec son célèbre parquet de négociation, le Forex est un réseau mondial. Il est constitué d'ordinateurs, de banques et de courtiers, tous connectés électroniquement à travers le monde.

Le principal rôle de ce marché est de faciliter le commerce international et les investissements. Si un constructeur automobile allemand souhaite acheter de l'acier en Corée du Sud, il doit échanger ses euros contre des wons coréens.

Ce besoin constant de conversion de devises alimente le commerce mondial. Pour le dire simplement, nous pouvons le décomposer en trois idées clés :

• Il s'agit de Conversion :L'activité principale consiste à échanger une devise contre une autre.
• C'est un réseau mondial :Il n'y a pas de lieu central. Le marché fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, à travers le monde.
• C'est essentiel pour le commerce :Cela rend les affaires mondiales possibles.

L'échelle du Forex

Le marché des changes est de loin le plus grand marché financier du monde. Il est beaucoup plus important que tous les autres marchés, y compris le marché boursier mondial.

Pour comprendre son ampleur, nous pouvons examiner les chiffres réels. Selon l'enquête triennale 2022 de la BIS, environ 7,5 billions de dollars sont échangés chaque jour sur le marché des changes.

Comparons cela à un marché que vous connaissez peut-être mieux. La Bourse de New York échange environ 100 à 200 milliards de dollars par jour. Le marché des changes est plusieurs fois plus grand que cela.

Pourquoi le marché des changes est-il si énorme ? Il y a trois raisons principales à son ampleur massive.

• Commerce mondial :Chaque transaction commerciale internationale nécessite un échange de devises.
• Investissement :Les grands fonds d'investissement déplacent de l'argent à travers les frontières, ce qui nécessite la conversion de grandes quantités de devises.
• Spéculation :De nombreux traders achètent et vendent des devises pour gagner de l'argent grâce aux variations des taux de change.

Cette activité se déroule sans interruption pendant la semaine de travail. Le marché "suit le soleil", commençant à Sydney, passant à Tokyo, puis à Londres, et enfin à New York avant de recommencer.

Principaux participants du marché

Le marché des changes compte différents acteurs avec des rôles variés. On peut le voir comme une pyramide avec les plus gros acteurs au sommet.

Le Marché Interbancaire (Le Niveau Supérieur)

C'est le cœur du marché des changes. Il comprend les plus grandes banques du monde, comme Citi, JPMorgan, UBS et Deutsche Bank.

Ils échangent d'énormes quantités de devises directement entre eux. Ces transactions fixent les taux de change que tout le monde utilise.

Ce sont des banques gouvernementales comme la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne et la Banque du Japon. Elles ne cherchent pas à faire du profit.

Au lieu de cela, ils rejoignent le marché des changes pour gérer la valeur de la monnaie de leur pays. Leurs actions peuvent provoquer d'importantes variations des taux de change.

Les grandes entreprises comme Apple, Toyota et Shell utilisent le marché des changes pour des raisons commerciales. Elles doivent payer des fournisseurs dans différents pays et convertir les bénéfices du monde entier.

Gestionnaires d'investissement & Fonds spéculatifs

Ce sont des acteurs majeurs qui gèrent de l'argent pour des clients. Ils utilisent le marché des changes pour réaliser des profits sur les mouvements de devises et protéger leurs investissements internationaux.

Courtiers Forex de Détail

Ces entreprises aident les particuliers à accéder au marché des changes. Elles fournissent les plateformes de trading et les outils qui permettent aux personnes ordinaires de trader des devises.

Traders de détail

C'est la plus petite partie du marché, composée d'individus qui négocient avec leur propre argent. Ils cherchent à tirer profit des variations des prix des devises.

Comment le Forex vous impacte

Les effets des changes étrangers influencent votre vie quotidienne de nombreuses manières. Voyons comment cela fonctionne au cours d'une journée moyenne.

Le Café de 7h

Votre café du matin provient probablement de grains cultivés en Colombie ou au Brésil. L'entreprise qui a vendu ces grains a dû payer l'agriculteur.

Ce paiement n'a pas été effectué en dollars américains. L'entreprise a dû convertir ses dollars en monnaie locale.

La force du dollar par rapport à ces monnaies affecte le prix des grains. Cela, à son tour, influence ce que vous payez pour votre café.

L'arrêt carburant de midi

Lorsque vous faites le plein d'essence, vous êtes affecté par le taux de change. Le pétrole est coté en dollars américains dans le monde entier.

Les entreprises au Japon ou en Allemagne doivent échanger leur monnaie contre des dollars pour acheter du pétrole. Ce besoin constant de dollars contribue à soutenir la valeur du dollar.

L'achat de smartphone à 15 heures