Guide étendu sur le trading Forex : Marchés du week-end, risques et opportunités

Introduction : Démystifier le "Forex étendu"

Le forex étendu signifie trader sur les marchés des changes en dehors de la fenêtre normale de 24/5. Cela fait généralement référence au trading en week-end.

Ce n'est pas un terme officiel comme "forex au comptant\" ou \"forex à terme". C'est simplement un nom pour un service que certains courtiers de détail proposent.

Ce guide expliquera comment fonctionne le trading en week-end. Nous examinerons les réelles opportunités, montrerons les grands risques et donnerons des conseils pratiques aux traders qui envisagent ce marché exigeant.

Comprendre l'horloge du Forex

Pour comprendre le forex étendu, vous devez d'abord savoir comment fonctionne la semaine de marché standard. Le marché mondial des changes fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, car les sessions de trading dans le monde se chevauchent.

Le Cycle 24/5

Le marché suit le soleil autour du monde, passant d'un centre financier majeur à un autre. Cela crée une activité de trading continue.

• Session de Sydney :Ouvre en premier, marquant le début de la semaine de trading.
• Session de Tokyo :Chevauchement avec Sydney, couvrant les heures de marché asiatique.
• Session de Londres :La session la plus importante et la plus liquide, coïncidant avec la clôture de Tokyo et l'ouverture de New York.
• Session de New York :La dernière session de la journée, clôturant le cycle de 24 heures.

La Fin de Semaine

Lorsque New York ferme le vendredi après-midi, le principal réseau interbancaire se tait. Ce réseau de grandes banques fournit la majeure partie de la liquidité du marché des changes mondial.

Le marché ne disparaît pas complètement. La principale source de prix et de volume se met simplement en pause jusqu'à la réouverture de Sydney dimanche soir (heure des États-Unis).

L'"Écart du Week-end"

Un écart de marché se produit lorsque le prix d'ouverture d'une paire de devises le dimanche est très différent de son prix de clôture le vendredi.

Ces écarts sont causés par des nouvelles ou des événements importants qui se produisent pendant le week-end lorsque le marché principal est fermé. Il peut s'agir de résultats électoraux, d'annonces de banques centrales ou de tensions politiques. L'écart de week-end est un risque clé dans le trading forex prolongé.

Comment fonctionne le trading en week-end

Si le marché principal est fermé, comment les courtiers peuvent-ils proposer des transactions le week-end ? Les mécanismes sont très différents de ceux des jours de semaine.

Pas le marché interbancaire

La chose la plus importante à comprendre est que les transactions du week-end n'ont pas lieu sur le marché interbancaire principal. Les prix que vous voyez ne proviennent pas du réseau mondial des grandes banques.

Le Rôle du Courtier

Le courtier rend ce trading possible de l'une des deux manières suivantes. Ils peuvent obtenir de la liquidité auprès d'un réseau beaucoup plus restreint d'institutions qui restent actives, comme les grandes banques des pays du Moyen-Orient où la semaine de travail peut aller du dimanche au jeudi.

Le plus souvent, le courtier agit essentiellement comme l'autre partie de votre transaction. Ils créent leur propre marché interne.

Pools de liquidité internes

Dans ce modèle, le courtier traite les transactions en interne. Il met en relation les ordres d'achat de ses clients avec les ordres de vente d'autres clients. S'il ne trouve pas d'ordre opposé, il prend lui-même l'autre côté de la transaction.

Cette structure a de grandes implications pour les traders.

Les Conséquences

Premièrement, il y a beaucoup moins de liquidité. Avec moins de participants, il peut être plus difficile de faire exécuter vos ordres au prix souhaité.

Deuxièmement, les spreads sont beaucoup plus larges. Le spread est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente. Les courtiers augmentent considérablement ces spreads pendant le week-end pour couvrir leur risque accru de maintenir des positions déséquilibrées sur un marché peu liquide.

Enfin, les différences de prix sont courantes. Le prix sur la plateforme de week-end de votre courtier peut ne pas correspondre à celui du marché interbancaire réel qui rouvre le dimanche. Le prix du courtier est une estimation basée sur des informations limitées.

Opportunités contre Réalités

Les traders sont souvent attirés par le forex étendu en raison de quelques opportunités perçues. Chacune d'entre elles s'accompagne d'une réalité difficile et souvent coûteuse.

Une vision équilibrée nécessite de comparer l'avantage théorique avec le défi pratique.

Pour illustrer le coût, une transaction standard sur l'EUR/USD avec un écart de 1 pip coûte 10 $. Avec un écart de 15 pips le week-end, cette même transaction coûte désormais 150 $ rien que pour l'ouverture.

Un exemple concret de risque de gap a été l'élection française de 2017. Lorsque le résultat favorable au marché a été annoncé pendant le week-end, l'EUR/USD a fait un gap à la hausse de près de 200 pips à l'ouverture du dimanche, stoppant instantanément tous ceux qui étaient en position courte.

Aborder un trade en fin de semaine nécessite un état d'esprit complètement différent d'un trade en semaine ordinaire. Voici comment un trader expérimenté pourrait gérer ce scénario.

Étape 1 : Analyse pré-transaction

Le processus commence avant la clôture du vendredi. La tâche principale consiste à vérifier les événements susceptibles de provoquer des écarts.

Y a-t-il un sommet du G20 ? Une élection nationale majeure ? Une réunion imprévue de la banque centrale ? Si le calendrier est rempli d'événements à fort impact, le risque d'un important gap du lundi est extrêmement élevé.

Un trader noterait les cours de clôture exacts des principales paires de devises le vendredi. Ce prix devient la référence pour mesurer tout mouvement pendant le week-end et l'ouverture du dimanche.

Étape 2 : Vérification du courtier

Ensuite, un trader doit confirmer quels courtiers proposent des transactions en week-end et vérifier leurs conditions spécifiques. Ce n'est pas le moment de deviner.

La liste de contrôle est cruciale :

• Quelles sont les heures de trading exactes pour le week-end ?
• Quel est l'écart en direct sur les principales paires comme l'EUR/USD en ce moment ?
• Toutes les paires sont-elles disponibles, ou seulement les majeures et certaines croisées ?
• Quelles sont les exigences de marge ? Elles sont souvent plus élevées pendant le week-end.

Étape 3 : Formulation d'une hypothèse

Une transaction ne doit jamais être passée simplement pour le plaisir. Une hypothèse claire, motivée par des événements, est nécessaire.

Par exemple, imaginons que d'importantes négociations commerciales se terminent un samedi. Un trader pourrait anticiper un résultat positif qui renforcerait le dollar australien. L'idée spécifique serait : "L'AUD/USD va faire un gap à la hausse à l'ouverture dimanche en raison de l'annonce positive d'un accord commercial."

Étape 4 : Définir d'abord le risque

C'est l'étape la plus importante de tout le processus. Compte tenu du risque extrême de gap, un ordre stop-loss traditionnel offre peu de protection. Le marché peut s'ouvrir bien au-delà de votre niveau de stop.

Par conséquent, le risque doit être défini par la taille de la position. Un trader doit décider du montant maximal en dollars qu'il est prêt à perdre sur cette seule idée.

La taille de position pour un trade en week-end devrait être une petite fraction d'un trade typique en semaine. Pour beaucoup, cela signifie utiliser 1/5ème ou même 1/10ème de leur taille normale pour s'assurer qu'une perte catastrophique est impossible.

Étape 5 : Exécution et Gestion

Une fois le risque défini, la transaction peut être passée. Le large écart est accepté comme le "coût d'entrée" pour ce jeu spéculatif.

Une fois que le trade est en cours, la pire chose qu'un trader puisse faire est de fixer le graphique tout le week-end. L'action des prix est faible et erratique. Le plan est déjà établi.

L'objectif est souvent de capturer l'élan initial à l'ouverture. Un ordre de prise de bénéfices peut être placé juste au-dessus du prix de clôture du vendredi, avec pour plan de sortir du trade dès que la liquidité du marché principal revient et stabilise le prix.

Gestion des risques essentielle

Les dangers uniques du marché du week-end exigent un ensemble spécial de règles de gestion des risques. Les stratégies standard en semaine ne suffisent pas.

Réduire considérablement la taille de la position

C'est la règle d'or. On ne peut pas assez insister là-dessus. La taille de votre position est votre principale défense contre la volatilité imprévisible et les écarts. Considérez toute transaction de week-end comme un petit pari spéculatif, et non comme une position centrale dans votre portefeuille.

Repenser la dépendance au stop-loss

Un stop-loss standard est un ordre de clôturer une transaction à un prix spécifique. Cependant, si le marché présente un gap et que le premier prix disponible est bien au-delà de votre stop, l'ordre sera exécuté à ce prix bien moins favorable.

Si votre courtier les propose, les ordres à seuil de déclenchement garanti (GSLO) peuvent être une option. Ceux-ci garantissent votre prix de sortie mais impliquent des frais supplémentaires, augmentant encore le coût de la transaction.

Concentrez-vous sur les paires majeures

Restez sur les paires les plus liquides disponibles, comme EUR/USD, USD/JPY et GBP/USD. Bien que leur liquidité soit encore faible par rapport aux jours de semaine, ce sera le "moins pire" sur la plateforme. Les spreads sur les paires mineures et exotiques peuvent devenir ridiculement larges, les rendant impossibles à trader.

Planifiez votre sortie pour l'Open

Votre stratégie entière devrait se concentrer sur l'ouverture du marché dimanche soir (EST) / lundi matin (AEST). Décidez à l'avance ce que vous allez faire. Allez-vous clôturer la position immédiatement, quel que soit le résultat, ou allez-vous la maintenir, en espérant que la tendance se poursuive ? Avoir un plan clair évite les décisions émotionnelles dans un moment de volatilité.

Couverture, pas spéculation

Pour les traders très avancés, le marché du week-end peut être utilisé pour couvrir des positions, et non pour spéculer principalement. Cela implique de placer une petite transaction dans la direction opposée à une position majeure et à long terme afin de réduire une partie du risque lié à un éventuel gap de week-end. Il s'agit d'une stratégie complexe avec ses propres coûts et n'est pas recommandée pour la plupart.

Autres significations potentielles

Bien que le terme "forex étendu" fasse presque toujours référence au trading en week-end, vous pouvez occasionnellement le voir utilisé dans d'autres contextes par les courtiers.

Un terme marketing

Certains courtiers peuvent utiliser "Extended Forex" comme nom de marque pour un type de compte premium ou un ensemble de services. Il s'agit purement d'un langage marketing.

Effet de levier étendu

Le terme pourrait être utilisé pour décrire un courtier offrant un effet de levier inhabituellement élevé, ce qui représente un risque distinct et important.

Outils étendus

Cela pourrait également faire référence à une suite premium d'outils d'analyse, d'indicateurs ou de logiciels proposés par un courtier.

L'essentiel est d'être critique. Lisez toujours les conditions générales spécifiques du courtier pour comprendre exactement ce qu'il entend lorsqu'il utilise un terme non standard comme "forex étendu".

Conclusion : Est-ce fait pour vous ?

Le trading forex étendu a lieu dans un environnement fourni par un courtier, à faible liquidité et à haut risque, qui est séparé du marché mondial principal.

Ses principaux risques sont des spreads extrêmement larges, une volatilité extrême due à un faible volume, et le danger toujours présent d'un écart important en fin de semaine qui peut invalider une position instantanément.

Pour la plupart des traders de détail, en particulier les débutants et les intermédiaires, les risques du trading forex prolongé dépassent largement les récompenses potentielles. C'est une activité hautement spécialisée. Il est préférable de la laisser aux traders très expérimentés qui ont une très grande tolérance au risque et une stratégie spécifique et bien testée pour gérer les écarts.

Maîtriser les dynamiques du marché liquide 24/5 en profondeur est la véritable voie pour développer une constance dans le trading. Le week-end est souvent mieux utilisé pour ce qu'il offre : une occasion d'analyse minutieuse, de formation continue et de repos essentiel.