Risque lié aux prix des matières premières : ce que les investisseurs en Forex doivent savoir

Résumé des actualitésAvec la Réserve fédérale susceptible d'augmenter les taux d'intérêt une dernière fois, les inquiétudes grandissent parmi les investisseurs en forex concernant les implications d'une inflation tenace et de la flambée des prix des matières premières.

PlombAlors que la Réserve fédérale se prépare à un possible dernier relèvement des taux d'intérêt ce mois-ci, les investisseurs sur le marché des changes sont en alerte face aux déclarations indiquant une orientation continue vers un resserrement, suscitant des inquiétudes quant à la hausse des prix des matières premières et aux pressions inflationnistes découlant des tensions géopolitiques persistantes.

Préoccupations croissantes concernant l'inflation

Le paysage financier est en train de changer, avec la Réserve fédérale signalant une possible dernière augmentation des taux d'intérêt dans le but de lutter efficacement contre l'inflation. Bien que la Fed reconnaisse une baisse des taux d'inflation globale, elle reste vigilante concernant l'inflation sous-jacente, en particulier dans le secteur des services. "La Fed veut vaincre l'inflation rapidement, pas prudemment ou lentement", a déclaré Clifford Bennett, économiste en chef chez Acy Securities. Cet engagement envers une politique monétaire agressive reflète une stratégie plus large visant à inverser les erreurs monétaires commises pendant la pandémie.

La situation actuelle souligne l'histoire récente de la Fed : une réponse tardive à ce qu'elle percevait initialement comme une inflation temporaire. Alors que la banque centrale fait face aux conséquences de ses politiques passées, les investisseurs doivent rester conscients des implications. L'environnement économique actuel marque un pic des taux d'intérêt, posant des risques de résurgence de l'inflation. "Les forces inflationnistes peuvent revenir à tout moment", a averti Bennett.

Hausse des prix des matières premières

Parallèlement, les prix mondiaux des matières premières ont montré des signes de reprise, principalement en raison des tensions géopolitiques et des inquiétudes liées aux chaînes d'approvisionnement. Les prix du pétrole, par exemple, sont en hausse. Les récents développements en Ukraine ont exacerbé les craintes concernant les approvisionnements en blé, suite à la décision de la Russie de ne pas renouveler un traité d'exportation de céréales. Les experts avertissent que cette situation pourrait s'aggraver, entraînant des répercussions économiques supplémentaires.

"Les prix des matières premières montrent une résurgence... particulièrement en raison des craintes de réduction de l'approvisionnement en provenance d'Ukraine et de Russie", a noté Bennett. La guerre en Ukraine reste une préoccupation majeure, influençant l'état d'esprit des marchés européens et créant un environnement propice à la volatilité.

Les investisseurs sur le Forex doivent comprendre que toute perturbation sur les marchés de matières premières peut avoir des conséquences considérables sur les valorisations des devises. Comme le reflète l'indice Bloomberg Commodity, les fluctuations des matières premières essentielles comme le pétrole brut, le blé et l'or peuvent directement influencer les taux d'inflation et les décisions de politique monétaire.

Tendances des prix des principales matières premières

Pétrole brutSelon les derniers rapports, le pétrole brut WTI est à 72,55 dollars le baril, ce qui indique une légère augmentation des prix.
BléLe prix actuel du blé a atteint 619,50 dollars le boisseau, reflétant les tensions persistantes en Europe de l'Est qui affectent les chaînes d'approvisionnement.
Or et ArgentL'or se négocie autour de 1986,00 dollars l'once troy, tandis que l'argent reste à 24,08 dollars l'once troy, avec des fluctuations mineures reflétant le sentiment du marché face aux craintes d'inflation.

La performance de ces matières premières n'affecte pas seulement la stabilité du marché, mais elle présente également des risques potentiels pour les stratégies de trading sur le forex basées sur les corrélations historiques entre les mouvements des devises et les prix des matières premières.

Signaux mitigés des marchés mondiaux

Le sentiment du marché a été diversifié, avec des fluctuations observées sur les marchés boursiers largement influencées par les géants de la technologie. Cette année, des entreprises technologiques de premier plan comme Apple et Google ont bien performé, tirant les indices vers le haut malgré un marché boursier américain généralement stagnant. Selon Bennett, "L'activité économique de Main Street aux États-Unis ne se reflète pas dans les actions des marques technologiques mondiales, ce qui fausse les perceptions de la vitalité économique."

En revanche, les principaux indicateurs économiques brossent un tableau moins favorable. Les ventes de maisons existantes auraient chuté à des niveaux observés pendant les confinements liés au COVID-19, tandis que le secteur manufacturier continue d'afficher des contractions, ce qui dénote un refroidissement de l'économie. L'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie a enregistré son 11e mois consécutif de contraction, soulignant davantage la nécessité de faire preuve de prudence.

"Les investisseurs ne doivent pas se montrer complaisants", a conseillé Bennett. L'absence d'un redressement général du marché, associée à la hausse des prix des matières premières, pourrait créer des opportunités pour les traders avisés prêts à ajuster leurs portefeuilles en réponse aux conditions en évolution.

L'avenir des prix des matières premières et la stratégie d'investissement

À la lumière de ces développements, les investisseurs en forex doivent rester agiles. L'anomalie historique des taux d'intérêt bas pourrait laisser place à ce que certains analystes appellent la "nouvelle norme", où des taux élevés pourraient nécessiter une recalibration des portefeuilles pour s'aligner sur les réalités émergentes.

Une forte accentuation sur la gestion de la liquidité et l'atténuation des risques deviendra primordiale alors que les marchés réagissent aux changements de politiques de la Réserve fédérale et aux tendances des prix des matières premières.
La surveillance continue des développements géopolitiques, en particulier du conflit en cours en Ukraine, fournira des informations cruciales sur les mouvements futurs des prix des matières premières.

Comme le reflète la communauté des investisseurs, l'anticipation de futures baisses des taux d'intérêt est omniprésente ; cependant, les experts avertissent que la politique monétaire restera probablement restrictive tant qu'il n'y aura pas de preuves plus claires d'une baisse durable de l'inflation. Ainsi, rester informé des indicateurs économiques sera essentiel pour les investisseurs naviguant dans l'incertitude.

En conclusion, les prix des matières premières devraient rester volatils, nécessitant une attention soutenue de la part des investisseurs en forex. Alors que les banques centrales naviguent dans des dynamiques complexes, l'adaptation proactive des stratégies et la conscience du marché seront des éléments cruciaux pour réussir dans le trading de devises dans un paysage en évolution.

Sources d'information pertinentes: