Quelle part du marché des changes est constituée par l'EUR/USD ? Explication de la domination à 23 %

La paire EUR/USD domine le marché des changes. Environ 23 % des transactions quotidiennes se font avec cette paire.

Cette information provient de l'enquête triennale de la Banque des règlements internationaux. Leur rapport de 2022 montre clairement cette avance significative.

Réfléchissez à ce que cela signifie. Près d'un quart de l'ensemble du marché des changes quotidien de 7,5 billions de dollars implique cette seule paire de devises. Cela représente un volume d'échanges de plus de 1,7 billion de dollars chaque jour.

Nous ne vous donnerons pas seulement des chiffres dans cet article. Nous examinerons pourquoi cette paire est si dominante, ce que cela signifie pour votre trading et comment analyser où elle pourrait se diriger ensuite.

Visualisation des parts de marché

Les chiffres montrent vraiment à quel point l'EUR/USD domine le marché. Il ne se contente pas de mener - il est dans une classe à part.

Une Ligue à Part

Lorsque vous le comparez à d'autres paires de devises majeures, la différence est énorme. L'EUR/USD est échangé presque deux fois plus que l'USD/JPY, son plus proche concurrent.

Les données de l'enquête BIS 2022 montrent clairement quelles paires de devises sont les plus échangées.

Ce tableau montre que bien que d'autres paires soient importantes, aucune ne s'approche du volume et de l'activité de l'EUR/USD.

La somme de ses parties

Pour comprendre pourquoi la paire EUR/USD est si dominante, il faut examiner chaque devise. Le trading sur le Forex implique toujours deux devises, donc l'importance de chacune raconte une partie de l'histoire.

Le dollar américain apparaît dans environ 88 % de toutes les transactions de change, ce qui en fait la principale monnaie de réserve et de commerce au monde.

L'euro se classe deuxième, apparaissant dans environ 31 % de toutes les transactions quotidiennes.

Lorsque vous combinez les deux devises les plus échangées au monde, vous obtenez un instrument financier d'une importance considérable.

Piliers de la domination

La part de marché massive de l'EUR/USD n'est pas le fruit du hasard. Elle repose sur des bases solides en matière d'économie, de mécanismes de marché et de flux d'informations.

Les deux plus grandes économies

Cette paire relie les deux plus grandes régions économiques de la planète : les États-Unis et la zone euro.

Leur PIB combiné représente une part importante de la production économique mondiale. Les échanges commerciaux massifs, les investissements et les flux monétaires entre ces régions nécessitent des conversions de devises constantes. Des milliards de dollars et d'euros sont convertis quotidiennement pour répondre aux besoins commerciaux, qu'il s'agisse des constructeurs automobiles allemands achetant des logiciels américains ou des fonds américains investissant dans les obligations d'État françaises.

Liquidité inégalée

Sur les marchés, la liquidité signifie que vous pouvez acheter ou vendre une grande quantité de quelque chose rapidement sans en affecter significativement le prix. L'EUR/USD est l'instrument financier le plus liquide au monde.

Pour les traders, cela signifie des coûts réduits. L'écart (la différence entre les prix d'achat et de vente) est plus faible pour l'EUR/USD que pour toute autre paire. Cela vous permet d'économiser sur les frais.

C'est comme comparer un marché central animé à une rue latérale tranquille. Dans le marché animé, des milliers d'acheteurs et de vendeurs maintiennent des prix équitables et stables. Dans la rue calme, une seule grosse commande peut faire varier considérablement les prix. L'EUR/USD est ce marché central animé.

Un Havre d'Information

Les économies des États-Unis et de la zone euro attirent plus d'attention que toutes les autres. De nombreux analystes, médias et agences gouvernementales fournissent des données en continu.

Cela aide grandement les traders. Vous pouvez accéder à une multitude d'informations, des annonces de taux d'intérêt par la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne aux chiffres mensuels de l'emploi et aux rapports sur l'inflation. Cela rend à la fois l'analyse fondamentale et technique plus fiable.

Le Baromètre des Risques

L'EUR/USD reflète souvent le sentiment des investisseurs vis-à-vis du risque à l'échelle mondiale. Ses fluctuations peuvent indiquer des changements plus larges dans la confiance des marchés.

En période optimiste et stable ("risk-on\"), les investisseurs pourraient vendre le dollar américain \"sûr" pour acheter des actifs offrant des rendements potentiellement plus élevés, y compris l'euro.

En période de peur et d'incertitude ("aversion au risque"), les capitaux reviennent vers la sécurité perçue du dollar américain, ce qui fait souvent chuter l'EUR/USD. Surveiller cette paire vous donne une vue en temps réel de la confiance financière mondiale.

Comprendre la part de marché de la paire n'est pas seulement académique. Cela affecte directement votre stratégie de trading, votre gestion des risques et votre expérience globale.

L'Expérience du Trader

Lorsque vous tradez la paire EUR/USD, la première chose que vous remarquerez est le faible coût. Avec un bon courtier, votre spread pourrait être seulement de 0,1 ou 0,2 pips. Pour une paire exotique comme USD/TRY (Lire turque), ce spread pourrait facilement atteindre 25 pips ou plus.

Sur des centaines de transactions, cette différence de coût est énorme et peut vraiment impacter vos profits.

La liquidité profonde signifie également que vos ordres, y compris les stops-loss et les take-profits, seront probablement exécutés au prix souhaité. Le risque de "glissement" est moindre, même lors d'événements d'actualité volatils, car il y a presque toujours quelqu'un pour prendre le côté opposé de votre transaction.

Prévisibilité contre bruit

L'énorme volume de l'EUR/USD crée à la fois des avantages et des défis.

D'une part, les modèles d'analyse technique comme les niveaux de support et de résistance, les lignes de tendance et les formations graphiques fonctionnent souvent mieux. Avec des millions de personnes surveillant les mêmes niveaux, ils deviennent auto-réalisateurs.

D'un autre côté, cette paire attire de nombreux algorithmes de trading à haute fréquence. Cela peut créer du "bruit" et des faux signaux de cassure conçus pour piéger les traders particuliers. Il est important d'attendre des signaux de confirmation avant d'agir.

Votre compagnon 24 heures sur 24

L'EUR/USD se négocie 24 heures sur 24, mais son activité varie. Les échanges les plus actifs ont lieu lorsque les marchés de Londres et de New York se chevauchent.

Cette fenêtre de quatre heures, environ de 8h00 à 12h00 heure de New York (13h00 à 17h00 heure de Londres), est le moment où les deux plus grands centres financiers du monde sont tous deux actifs.

Pendant ces "Heures de Puissance", la liquidité et le volume atteignent leur pic, créant les spreads les plus serrés et les mouvements de prix les plus importants. De nombreux traders de jour se concentrent sur cette période pour profiter de l'action la plus intense.

Approche d'une prévision

Au lieu de chercher des conseils simples d'"achat\" ou de \"vente", apprenez à construire votre propre analyse. Une prévision EUR/USD n'est pas une supposition - c'est une conclusion basée sur des facteurs clés.

Les quatre grands moteurs

Presque tous les mouvements majeurs et à long terme de l'EUR/USD proviennent de quelques facteurs puissants. Les comprendre est essentiel pour prévoir.

• Différences de taux d'intérêt : C'est le principal facteur. Les politiques de la Réserve fédérale américaine et de la Banque centrale européenne sont les plus importantes. Généralement, la devise avec des taux d'intérêt plus élevés (ou en hausse) attire plus d'investissements, ce qui la renforce. Surveillez toujours les déclarations de ces banques centrales.

• Indicateurs de croissance économique : Une croissance forte signale une économie saine, soutenant sa devise. Surveillez des rapports comme le Produit Intérieur Brut (PIB), qui mesure la production économique totale, et l'Indice des Directeurs d'Achats (PMI), qui montre la santé des secteurs manufacturier et des services.

• Données sur l'inflation : L'inflation réduit le pouvoir d'achat, et les banques centrales la combattent en augmentant les taux d'intérêt. Des données élevées sur l'inflation, comme l'indice des prix à la consommation (IPC), peuvent souvent renforcer une devise car cela suggère que la banque centrale pourrait agir prochainement.

• Chiffres de l'emploi : Un marché du travail solide indique une économie saine. Le rapport américain sur les emplois non agricoles, publié le premier vendredi de chaque mois, est sans doute le rapport économique le plus suivi dans le monde et peut provoquer d'importants mouvements sur la paire EUR/USD.

Une liste de contrôle hebdomadaire pratique

Une approche professionnelle utilise une routine cohérente. Voici une liste de contrôle pratique pour chaque semaine :

• Lundi matin :Consultez le calendrier économique pour toute la semaine. Identifiez les publications importantes pour la zone euro et les États-Unis. Sachez quand la volatilité pourrait augmenter.

• Vérification quotidienne :Examinez les niveaux techniques clés sur les graphiques quotidiens et 4 heures. Notez les zones de support et de résistance majeures, les plus hauts et plus bas récents, ainsi que les lignes de tendance ou moyennes mobiles significatives. Approchons-nous d'un point de décision important ?

• Analyse post-information :Ne vous contentez pas de regarder les données - analysez comment le marché réagit. La paire a-t-elle augmenté suite à de bonnes nouvelles comme prévu ? Ou s'agissait-il d'un événement "acheter la rumeur, vendre la nouvelle" où le prix a évolué à l'inverse des actualités ? La réaction compte souvent plus que le chiffre en tête.

• Vérification des sentiments :Passez quelques minutes à lire les titres des principales sources d'information financière. Quelle est l'histoire principale ? Le marché est-il plus inquiet de l'inflation américaine ou d'une éventuelle récession européenne ? Comprendre le récit du marché fournit un contexte crucial.

L'Effet de Ripple

L'énorme influence de l'EUR/USD affecte plus que ceux qui le tradent directement. Ses mouvements impactent l'ensemble du marché des changes, influençant de nombreuses autres paires de devises.

Corrélations inter-marchés

Comprendre les corrélations est une compétence avancée en trading. Comme le USD apparaît dans de nombreuses paires majeures, leurs mouvements sont souvent liés à l'EUR/USD.

Une corrélation positive signifie que deux paires ont tendance à évoluer dans la même direction. Une corrélation négative signifie qu'elles ont tendance à évoluer dans des directions opposées.

	Corrélation avec l'EUR/USD	Raison
	Fortement positif	Les deux paires ont l'USD comme devise de cotation.
	Positif	A également le USD comme devise de cotation.
	Fortement négatif	L'USD est la devise de base.
	Souvent négatif	L'USD est la devise de base.

Cela signifie qu'une forte hausse de l'EUR/USD s'accompagnera probablement d'une hausse de la GBP/USD et d'une baisse de l'USD/CHF. Cette connaissance peut aider à confirmer des idées de trading ou à répartir les risques.

Impact sur les paires croisées

L'influence s'étend même aux paires ne comportant pas le dollar américain, connues sous le nom de paires croisées.

Le prix d'une paire comme EUR/GBP n'est pas fixé indépendamment. Il découle de la relation mathématique entre les taux EUR/USD et GBP/USD.

Cela montre comment l'EUR/USD sert de bloc de base pour toute la structure de prix des devises. Son action sur les prix s'intègre dans le tissu du marché mondial.

Des données à l'action

En résumé, la position de l'EUR/USD en tant que leader du marché est claire et soutenue par des données solides. Il représente près d'un quart de toutes les transactions sur le marché des changes, et ce pour de bonnes raisons.

La puissance économique des États-Unis et de la zone euro crée un besoin constant d'échange, tandis que sa liquidité inégalée offre aux traders des coûts inférieurs et une meilleure exécution.

Comprendre la domination de l'EUR/USD n'est pas qu'une anecdote. C'est une connaissance essentielle du marché qui améliore votre perspective. Cela vous aide à comprendre la structure du marché, à gérer les risques et, finalement, à passer de spéculateur à un trader plus informé et stratégique.