Las divisas asiáticas sufren un golpe mientras el IPC de EE.UU. genera preocupación sobre las tasas de interés

Plomo:El miércoles, la mayoría de las monedas asiáticas se debilitaron, impulsadas por los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que fueron más fuertes de lo esperado, lo que aumentó los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo y exacerbó los temores de posibles aumentos de las tasas de interés de la Reserva Federal más adelante este año.

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El mercado de divisas asiático enfrentó una presión significativa tras la publicación de los datos de inflación del IPC de EE.UU., que superaron las expectativas del mercado, lo que provocó un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo y un dólar estadounidense más firme. El informe, que reflejó presiones inflacionarias persistentes en la economía estadounidense, ha generado un sentimiento bajista entre los inversores hacia las monedas asiáticas.

El won surcoreano y el ringgit malasio se encuentran entre los más afectados, con caídas de aproximadamente el 0,9%. Otras monedas como el yuan chino y el baht tailandés también experimentaron descensos, con disminuciones del 0,3% y 0,6%, respectivamente. Por el contrario, el índice del dólar, que mide el valor del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas extranjeras, aumentó un 0,2% en las operaciones asiáticas del miércoles, tras una respuesta inicial moderada a los datos del IPC publicados el martes.

La reacción en Asia se atribuye principalmente al aumento significativo de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses a corto plazo, con rendimientos a 1 año, 2 años y 5 años que subieron entre 1,4% y 2,5%. Se espera que el aumento de los rendimientos refuerce la postura agresiva de la Reserva Federal, ya que refleja un entorno económico sólido que permite un mayor ajuste monetario. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, al comentar sobre la perspectiva de inflación, indicó que las tasas de interés podrían alcanzar un máximo superior al 5,1%, lo que destaca una lucha continua contra el aumento de los precios.

La turbulencia del mercado se ve agravada por el contexto de un año desafiante para las economías asiáticas, que aún se recuperan de un 2022 desastroso. El aumento de los rendimientos de los productos de deuda de menor riesgo en EE. UU. ha drenado capital de los mercados emergentes asiáticos, complicando el proceso de recuperación económica en toda la región. Los analistas sugieren que una postura monetaria más estricta por parte de la Fed podría ejercer presión adicional sobre las monedas asiáticas, amenazando así la estabilidad económica regional.

A pesar de las caídas en muchas monedas asiáticas, el yen japonés experimentó un ligero aumento frente al dólar, tras una sesión de negociación turbulenta. El cambio fue provocado por la inesperada nominación del economista Kazuo Ueda como próximo gobernador del Banco de Japón. El nombramiento de Ueda se percibe como un posible paso hacia cambios en la política monetaria de Japón, especialmente en medio de la creciente inflación del país, que alcanza máximos en más de 40 años.

En el otro extremo del espectro, la rupia india ganó un 0,1% frente al dólar, respaldada por las estrategias agresivas del Banco de la Reserva de India en respuesta a la inflación. Sin embargo, a pesar del repunte, la rupia sigue siendo vulnerable y cotiza cerca de mínimos históricos debido a la débil demanda corporativa y a condiciones adversas del mercado.

Conclusión:

La presión sobre las monedas asiáticas debido al aumento de los rendimientos en EE.UU. y la perspectiva de política monetaria restrictiva de la Reserva Federal refleja desafíos económicos más amplios. Los inversionistas están monitoreando de cerca el panorama en evolución, especialmente en relación con las tendencias inflacionarias y las posibles repercusiones en las valoraciones de las monedas en Asia. Mientras los bancos centrales de la región buscan estabilidad frente a la política monetaria más restrictiva de EE.UU., los participantes del mercado se enfrentan a un entorno cambiario complejo y en rápida evolución.