什麼是外匯？外匯交易市場的完整初學者指南
你是否曾經出國旅行並將錢兌換成不同的貨幣？如果是的話，你已經參與了外匯市場。
外匯（FOREX），即外國匯兌的簡稱，是全球進行國家貨幣交易的市場。它是世界上規模最大、流動性最高的金融市場，且遙遙領先於其他市場。
這不僅僅是一個局限於單一建築物的市場。它是一個連接全球銀行、機構和個人交易者的龐大網絡。
本指南將帶您了解所有需要知道的內容。我們將涵蓋外匯市場的運作方式、您交易的內容、關鍵術語以及涉及的風險。
核心概念
要真正理解外匯，讓我們用一個簡單的比喻。想像你正計劃從美國前往歐洲旅行。
你需要將美元（USD）兌換成歐元（EUR）。貨幣兌換亭顯示的匯率為：EUR/USD = 1.08。
這是匯率。它顯示了一種貨幣以另一種貨幣表示的價格。在這種情況下，一歐元需要花費一美元八美分。
這個價格不斷變化。它會根據經濟健康狀況、政治穩定性以及每種貨幣的供需等因素而波動。
當你兌換貨幣時，你是在賣出美元並買入歐元。你希望歐元在你旅行期間保持強勢，這樣你的錢才能保值。
外匯交易也是基於同樣的概念，但規模更大且是電子化進行。交易者的目標是從這些持續的價格變動中獲利，而無需實際持有外幣。
市場如何運作
外匯市場與股票或商品市場相比，具有獨特的結構。您應該了解其主要特點。
最大的市場
外匯市場的規模驚人地龐大。相較之下，它讓所有其他金融市場都顯得渺小。
根據國際清算銀行的數據，2022年4月外匯市場的每日交易量約為7.5兆美元。這比紐約證券交易所的每日交易量高出許多倍。
這種龐大的規模創造了極高的流動性。這意味著通常可以隨時輕鬆買賣貨幣，而不會引起價格的大幅波動。
去中心化市場
與擁有中央地點的股票交易所不同，外匯市場沒有單一的總部。它是通過一個由銀行、金融機構和經紀商組成的全球網絡來運作的。
這被稱為「場外交易」（OTC）市場。交易是雙方直接以電子方式進行的。
缺乏中央交易所使得市場能夠在全球範圍內持續運作。
24小時市場
外匯市場幾乎從不停止運作。它每週五天、每天24小時運行。
交易隨著太陽繞行全球。它從悉尼開始，接著轉移到東京、倫敦，最後抵達紐約，然後再次循環。
這形成了不同的交易時段。最繁忙的時段通常發生在交易時段重疊時。
- 雪梨會期
- 東京會期
- 倫敦交易時段（交易量最高）
- 紐約時段
當倫敦和紐約交易時段重疊時，市場通常會出現最高的活動量和價格波動。
你實際交易的內容
在外匯交易中，你不會僅僅交易一種貨幣。你總是將一種貨幣兌換成另一種貨幣。
基礎貨幣與報價貨幣
每種貨幣對都有兩個部分：「基礎」貨幣和「報價」貨幣。讓我們來看看世界上交易量最大的貨幣對——歐元/美元。
第一種貨幣（歐元）是基礎貨幣。這就是您要買入或賣出的貨幣。
第二種貨幣（美元）是報價貨幣。您用它來為基礎貨幣定價。
如果歐元/美元匯率為1.0800，表示1歐元可兌換1.0800美元。若您預期歐元將相對美元升值，則買入該貨幣對；若預期歐元將走弱，則賣出。
三種配對類型
貨幣對主要分為三大類，每類的流動性和交易成本各不相同。
| 配對類型 | 定義 | 特性 | 範例 |
|---|---|---|---|
| 主修專業 | 涉及美元與另一種主要世界貨幣的貨幣對。 | 最高流動性，最低點差。 | 歐元/美元, 美元/日元, 英鎊/美元, 美元/瑞士法郎 |
| 未成年人（十字架） | 不包含美元的主要貨幣對。 | 歐元/英鎊, 歐元/日圓, 英鎊/日圓 | |
