2025年外匯稅務指南：交易者必知規則與策略

您稅務合規的第一步

是的，您的外匯交易利潤是需要課稅的。貨幣市場本身已經夠複雜了，再加上稅務規則更是如此。

我們知道處理稅務可能會讓人感到害怕。這份指南將以簡單易懂的方式解釋您需要知道的一切，消除這種恐懼。

我們將讓外匯稅務變得容易理解。我們的指南涵蓋了您的交易收入如何分類、適用的美國稅務規則、您需要申報的內容，以及合法減少稅負的方法。我們希望提供您所需的知識，讓您能夠自信地處理稅務問題。

理解基礎知識

要妥善管理您的外匯稅務，您需要了解稅務機關（如美國國稅局）如何看待您的交易利潤。這些基本知識決定了您如何申報收入、扣除虧損以及規劃策略。

資本利得還是營業收入？

交易收入通常分為兩類：資本利得或營業收入。

資本利得來自資產價值的增長，例如賣出持有一年的股票。營業收入則來自規律且頻繁的營利活動，類似於汽車經銷商銷售汽車的方式。

這種差異很重要，因為它會影響您的稅率、損失的處理方式以及您可以扣除哪些費用。

功能	投資者（資本收益）	交易者（營業收入）
報告方式	附表D (表格1040)	附表C (表格1040)
虧損的稅務處理	適用資本損失限制（例如，美國每年可抵減普通收入的限額為3,000美元）	虧損可全額抵扣其他收入
費用可抵扣性	僅限投資利息/費用	廣泛的業務開支可予扣除

零售交易者的預設選擇

大多數兼職或業餘的外匯交易者遵循稅務機關制定的特定規則。美國國稅局（IRS）已經為外幣交易制定了默認規則。

了解這些默認規則是您遵守法律的第一步。外匯稅收的綜合指南可以幫助您理解國稅局如何看待您的交易活動。接下來我們將解釋這些具體規則。

美國外匯稅務指南

美國交易者需要了解兩個主要的稅法條款：第988條和第1256條。根據適用於您交易的規則不同，您的稅務結果可能會大不相同。

預設選項：第988條

美國國稅局（IRS）自動將現貨外匯交易視為第988條款交易。這是標準處理方式，除非您另有選擇。

根據第988條規定，您所有的外匯收益或虧損都將被視為普通收入或損失。您的利潤將按照與您常規工作收入相同的稅率徵稅。

最大的優勢在於虧損的處理方式。如果你在該年度虧損，可以全額抵扣其他收入，而不受通常的3,000美元資本損失限額限制。

缺點是您的收益將以這些較高的稅率徵稅。這種處理方式源自美國稅法第988條，涵蓋外幣交易。

選舉：第1256條

交易者可以選擇退出第988條款，轉而使用第1256條款。此選擇通常適用於受監管的期貨合約、期貨期權以及在交易所交易的某些外匯合約。

第1256條款的主要好處是60/40規則。這為您帶來了顯著的稅收優勢。

根據60/40規則，您的所有收益或虧損將被視為60%的長期資本利得和40%的短期資本利得。無論您持有該頭寸的時間長短——即使只有幾秒鐘——此規則均適用。

長期資本利得的稅率（2024年對大多數納稅人而言為0%、15%或20%）遠低於一般收入。如果你能持續獲利，這可以為你省下不少錢。

戰略選擇：哪一個是正確的？

在988條款和1256條款之間做出選擇，取決於您的交易表現和財務狀況。這不僅僅是遵守規則的問題——更是關於規劃的問題。

如果你是交易新手或認為今年可能會虧損，請考慮第988條（預設選項）。能夠將全部虧損從你的常規收入中扣除，有助於緩解艱難年份的衝擊。

如果您持續獲利，尤其是處於高稅率級距時，可以考慮選擇第1256條款。根據60/40規則的較低稅率，能為您省下數千美元。

以下是直接比較：

功能	第988條（預設）	第1256條（選舉）
利得稅率	普通所得稅率（較高）	60%長期/40%短期資本利得稅率(較低的混合稅率)
虧損處理	可全額抵扣一般收入	視為資本損失（60/40分攤），適用資本損失限制
涵蓋產品	現貨外匯（場外交易）	受監管的期貨、特定選擇權及主要交易所的遠期合約
需要採取行動	無，這是預設值	必須在稅務年度開始前進行正式的內部選舉

全球稅收一瞥

外匯交易的稅法在世界各地差異很大。如果您在美國以外的地方交易，您需要了解當地的規則。

英國的外匯稅收

在英國，零售外匯交易（如差價合約）的利潤通常需繳納資本利得稅（CGT）。

交易者可以利用每年的免稅額度來保護部分利潤免於課稅。超過此金額的任何收益將按照資本利得稅率徵稅。

值得注意的是，在英國，點差投注的利潤通常是免稅的。不過，這並不適用於差價合約交易。

加拿大外匯稅收

加拿大稅務局（CRA）將外匯收益視為資本利得或營業收入。

他們如何分類您的交易取決於多種因素，例如您的交易頻率、持倉時間長短以及整體意圖。如果交易被視為投資，您淨資本利得的50%需繳稅。

這種區分類似於投資者與交易者的概念，需要仔細審視你的交易模式。

澳洲的外匯稅務

澳洲稅務局（ATO）也會根據交易者的意圖和活動程度來決定適當的稅務處理方式。

對於散戶交易者來說，利潤通常被視為資本利得。澳洲為持有資產超過12個月的個人提供50%的資本利得稅減免，但這很少適用於活躍的外匯交易。

如果你頻繁且以商業方式進行交易，澳洲稅務局（ATO）很可能會將你的利潤視為營業收入，並按你的正常所得稅率徵稅。

從交易到稅務表格

瞭解規則只是成功的一半。你還需要一個系統來準確記錄和報告。

交易者的記錄工具包

僅僅說「保持良好記錄」是沒有幫助的。你需要一個真正的流程。

在每個交易日或每週結束時，從你的經紀商對帳單中收集這些數據並放入電子表格中。對於每筆已平倉的交易，追蹤：

• 出入境日期
• 貨幣對（例如：歐元/美元）
• 部位大小
• 進場價格與出場價格
• 以您的基本貨幣計算的毛利或虧損（例如：美元）
• 支付的佣金和費用
• 淨利潤或虧損（毛利潤/虧損減去費用）

計算您的淨結果

在年底時，計算你的最終數字是一個簡單的三步驟過程。

將所有獲利交易的總利潤相加。然後，將所有虧損交易的總虧損相加。

最後，從您的總利潤中扣除總虧損和所有符合資格的交易相關費用。符合資格的費用可能包括經紀佣金、平台費用、數據訂閱或圖表軟體成本。

該使用哪些美國稅務表格？

一旦你有了淨收入數字，就需要在正確的表格上申報。具體使用哪種表格取決於你的稅務處理方式。

對於第1256條合約，請在表格6781「第1256條合約與跨式交易的收益與損失」上報告您的60/40淨收益或損失。

對於第988條款交易，通常會在附表1（1040表格）中以「其他收入」的形式進行申報。若視為資本資產處理，則需使用附表D和8949表格。

免責聲明：我們並非稅務顧問。請務必諮詢合格的稅務專業人士或會計師，以獲得針對您具體情況的建議。

智慧稅務策略

除了遵守規則外，良好的稅務規劃可以合法地減少您的應繳稅額。這些策略需要謹慎處理，但能對您的淨利潤產生重大影響。

利用稅損收穫

稅損收割是指在年底前賣出虧損部位以實現虧損。這筆虧損隨後可用來抵銷您獲利交易的收益。

例如，如果你有5,000美元的收益和另一筆3,000美元的未實現虧損，你可以平倉虧損部位。這樣一來，你的應稅收益就僅剩2,000美元。

根據資本利得稅規則，若您的虧損超過收益，通常每年可從一般收入中扣除最多3,000美元。請注意「沖銷交易規則」，若在30天內購入類似部位，該虧損可能不被允許抵扣。

交易者稅務身份優勢

對於美國的高交易量投資者來說，從國稅局獲得交易員稅務身份（TTS）是一個主要目標。此分類基於您的交易頻繁、規律且持續。

對於符合交易員稅務資格（TTS）條件嚴格，但對於認真、全職的交易者來說，好處可能非常可觀。TTS讓你可以將交易視為一項業務，從而允許你扣除更多費用，如家庭辦公室成本、教育和設備。

專業建議的重要性

這些策略雖然強大，但涉及細節需要專業指導。若在Section 1256上出錯或試圖錯誤地申報TTS，都可能導致代價高昂的錯誤。

我們強烈建議與具有活躍交易者特定經驗的註冊會計師（CPA）合作。他們的專業知識值得投資，並能提供安心與稅務節省。

聰明交易，精明稅務

瞭解並管理您的外匯稅務是成為成功交易者的關鍵部分。這不是需要害怕的事情，而是一個可以透過正確知識和規劃來管理的過程。

記住這三個關鍵步驟：了解您的交易活動如何被歸類以用於稅務目的。全年保持詳細的逐筆交易記錄。

最後，諮詢合格的稅務專業人士，制定適合您具體情況的計劃。通過像對待交易一樣嚴格執行稅務規劃，您可以自信地進行交易並保留更多利潤。