2025年衍生外匯指南：類型、交易與風險管理

超越簡單交換

什麼是外匯衍生品？它是一種金融合約，其價值來自於貨幣對的未來匯率。

與現貨外匯市場直接交易貨幣不同，您交易的是關於貨幣未來價格的合約。

這之所以重要，主要有兩個原因：管理風險（避險）和透過聰明的交易賺錢（投機）。

本指南涵蓋了衍生外匯產品是什麼、其主要類型、使用方式，以及每位交易者都應了解的風險。

核心概念

首先，一個「衍生品」

金融衍生品是兩方或多方之間的合約，其價值取決於約定的資產或基準。

想像一位農夫今天同意以固定價格在六個月後出售小麥。這份合約的價值來自於小麥未來的價格。這種合約就是衍生性金融商品。

關鍵部分包括標的資產（小麥）、合約本身、設定價格以及未來的銷售日期。

申請外匯交易

在外匯衍生性金融商品中，標的資產是貨幣對，例如歐元/美元或美元/日圓。

合約的價值會隨著貨幣對的匯率變動。您並非在交易歐元或美元本身，而是一份關於它們未來價值的合約。

這個市場非常龐大。國際清算銀行在2022年報告指出，場外外匯衍生品市場的日均交易量達到7.5兆美元，顯示其在全球金融中的主要角色。

四大主要類型

理解這些工具至關重要。每種外匯衍生品都有不同的用途，並在不同的規則下運作。

衍生類型	交易於	自訂	義務/權利	主要使用案例
轉發	OTC（場外交易）	完全可自訂	買賣義務	對沖特定未來交易
期貨	標準化交易所	標準化	買賣義務	投機，部分避險
選項	場外與交易所皆可
	OTC（場外交易）

外匯期權

兩大支柱

情境

功能
主要目標
所有權