Chỉ số Dow Jones Industrial Average chịu áp lực khi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh

Tóm tắt:Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đang giảm khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao làm giảm tâm lý nhà đầu tư, sau khi dữ liệu sản xuất vượt kỳ vọng.

Chì

Vào thứ Hai, ngày 1 tháng 4 năm 2024, chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) giảm 0,64% xuống còn 39.545 điểm do dữ liệu sản xuất mạnh mẽ bất ngờ của Mỹ khiến lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, làm dấy lên lo ngại về sự chậm trễ trong việc nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Dữ liệu PMI sản xuất mạnh mẽ từ ISM cho thấy sự mở rộng trong lĩnh vực sản xuất, khiến các nhà giao dịch phải đánh giá lại kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất từ Fed.

Thân chính

Chỉ số DJIA đang chịu áp lực đáng kể hôm nay, ghi nhận mức giảm đáng chú ý sau khi không thể vượt qua rào cản tâm lý 40.000 điểm. Xu hướng giảm của chỉ số diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao, được thúc đẩy bởi dữ liệu kinh tế mới công bố cho thấy sức mạnh bất ngờ của lĩnh vực sản xuất.

Chỉ số Quản lý Thu mua (PMI) ngành sản xuất của Mỹ do ISM công bố đã tăng lên 50,3 vào tháng 3 từ mức 47,8, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 48,4. Chỉ số này cho thấy hoạt động sản xuất của Mỹ đã mở rộng sau hơn một năm co lại. Hơn nữa, chỉ số phụ giá cả đã tăng vọt lên 55,8, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2022, làm dấy lên lo ngại về lạm phát.

Dữ liệu này thách thức quan điểm cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm chuyển hướng sang nới lỏng lãi suất," một nhà kinh tế học nhận định. Sự gia tăng hoạt động sản xuất và giá cả tăng cao có khả năng củng cố quan điểm của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang ủng hộ ổn định lãi suất. Thị trường hiện đang chờ đợi một loạt ý kiến từ các quan chức Fed trong tuần này và dữ liệu việc làm quan trọng để có thêm manh mối về hướng đi của chính sách tiền tệ.

Kết quả từ dữ liệu sản xuất mạnh mẽ, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng mạnh, với lợi suất trái phiếu 10 năm tăng lên 4,47%, cho thấy sự biến động gia tăng trên thị trường. Mức tăng này phù hợp với tâm lý chung, khi các nhà đầu tư đánh giá lại rủi ro liên quan đến khả năng nền kinh tế quá nóng được báo hiệu bởi các chỉ số lạm phát tăng.

Trong số các lĩnh vực được đại diện trong chỉ số DJIA, bất động sản và chăm sóc sức khỏe chịu áp lực đáng kể, lần lượt giảm 1,46% và 1,06%. Ngược lại, lĩnh vực dịch vụ truyền thông ghi nhận mức tăng nhẹ 1,1%, trong khi cổ phiếu năng lượng cũng có đà tăng, tăng 0,74%.

Giao dịch trong ngày phản ánh sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường, đặc biệt là ở các cổ phiếu chủ chốt. Home Depot (HD) dẫn đầu mức giảm với mức giảm 3,14% xuống còn 371,61 USD. Nike (NKE) theo sát với mức giảm 1,93% xuống 92,17 USD, và nhà sản xuất máy bay Boeing (BA) giảm 1,48% xuống 190,16 USD trong bối cảnh những thách thức hoạt động và tái cơ cấu hội đồng quản trị đang diễn ra.

Ngược lại, Công ty 3M (MMM) nổi bật tích cực, vượt trội hơn so với các đối thủ với mức tăng đáng kể 4.55%, đẩy giá cổ phiếu lên $92.72. Chevron (CVX) cũng tăng điểm, tăng 0.9% lên $159.17, phản ánh sự kiên cường trong lĩnh vực năng lượng giữa biến động giá dầu.

Chỉ số DJIA dường như đang trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể từ mức tăng của tuần trước, mất khoảng một nửa mức tăng gần đây khi giao dịch tiến gần đến cuối quý. Các nhà giao dịch vẫn lạc quan thận trọng khi chỉ số giữ trên các mức trung bình động quan trọng, với hỗ trợ tiềm năng được định quanh mức 39.240 điểm. Tuy nhiên, với kháng cự đang hiện ra ở mức tâm lý 40.000, tâm lý giảm giá đang bắt đầu xuất hiện trên thị trường.

Kết luận

Khi chỉ số DJIA chịu áp lực giảm do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng sau những dữ liệu bất ngờ về sức mạnh ngành sản xuất, các nhà đầu tư đang chuẩn bị tinh thần đón nhận những tín hiệu kinh tế quan trọng từ thông điệp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các chỉ số thị trường lao động. Tâm lý chung phản ánh sự pha trộn giữa lạc quan về việc cắt giảm lãi suất hạn chế, cùng với kỳ vọng lạm phát gia tăng. Trong khi các nhà giao dịch phân tích tác động của những dữ liệu kinh tế đang thay đổi này, trọng tâm vẫn là cách những tuyên bố sắp tới của Fed sẽ định hình động thái thị trường trong tương lai.