Chỉ số CPI của Mỹ tăng vọt lên 2,6% vào tháng 10: Ý nghĩa đối với nhà đầu tư ngoại hối

Điểm chính:

• Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10 tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, đúng như dự báo.
• Chỉ số CPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, ghi nhận mức tăng 3,3% hàng năm.
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng tăng 0,2%, trong khi CPI lõi tăng 0,3%.
• Các nhà phân tích thị trường đang điều chỉnh dự báo về chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang dựa trên dữ liệu mới nhất.

Chì:

Cục Thống kê Lao động báo cáo vào ngày 13 tháng 11 năm 2024 rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10, đáp ứng kỳ vọng của thị trường, trong khi CPI lõi tăng 3,3%, cho thấy áp lực lạm phát đang tiếp diễn trong nền kinh tế.

Tổng quan Dữ liệu Lạm phát Mỹ

Bức tranh lạm phát tại Mỹ vẫn là điểm thu hút chính của các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà giao dịch ngoại hối, khi dữ liệu mới công bố về Chỉ số Giá tiêu dùng cho thấy mức tăng ổn định của tỷ lệ lạm phát.

Theo Cục Thống kê Lao động (BLS), chỉ số CPI tổng thể đã tăng 2,6% vào tháng 10 so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo của các nhà phân tích. Con số này đánh dấu một sự tăng tốc nhẹ so với tháng 9, khi CPI được ghi nhận ở mức 2,4%. Trên cơ sở so sánh từng tháng, tháng 10 chứng kiến mức tăng nhẹ 0,2% trong CPI, cho thấy áp lực lạm phát không giảm nhanh chóng.

Chỉ số CPI lõi, loại trừ các danh mục biến động mạnh hơn như thực phẩm và năng lượng, đã tăng 3,3% trong cùng kỳ. Mức tăng hàng tháng của CPI lõi là 0,3%, phản ánh xu hướng lạm phát dai dẳng có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang trong những tháng tới.

Các nhà phân tích thị trường đã dự đoán trước những kết quả này, vì dữ liệu lạm phát được kỳ vọng sẽ ổn định ở mức khoảng 2,6%, dựa trên xu hướng 12 tháng trước đó. Việc công bố dữ liệu này có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch đối với đồng đô la Mỹ và tác động đến kỳ vọng về việc tăng hoặc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Phản ứng của thị trường và ý nghĩa đối với nhà giao dịch ngoại hối

Sau khi dữ liệu CPI được công bố, chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm điều chỉnh, dao động quanh mức 105.80. Diễn biến này phản ánh cách tiếp cận thận trọng của thị trường trước tác động của dữ liệu lạm phát đối với tâm lý kinh tế tổng thể. Các chuyên gia phân tích tại TD Securities nhận định về ý nghĩa của các chỉ số lạm phát, cho rằng chúng sẽ duy trì ở mức cứng hơn một chút so với mong muốn của Fed trong ngắn hạn, đảo ngược một số cải thiện gần đây về tốc độ thay đổi giá cả.

Dự báo hiện tại cho thấy các nhà giao dịch đang định giá xác suất 67% cho việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Con số này giảm so với kỳ vọng trước đó khoảng 80% vào đầu tháng. Lập trường chính sách tiền tệ của Fed rất quan trọng đối với các nhà giao dịch ngoại hối vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác.

Triển vọng Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang

Cục Dự trữ Liên bang có hai nhiệm vụ song song: duy trì ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm tối đa. Tỷ lệ lạm phát hiện tại đang đặt ra thách thức cho nhiệm vụ này. Trong cuộc họp chính sách gần đây, Chủ tịch Fed Jerome Powell một lần nữa nhấn mạnh cam kết của ngân hàng trung ương về lộ trình nới lỏng từ từ. Kết quả từ các báo cáo lạm phát có thể ảnh hưởng đến cách tiếp cận của Fed trong các cuộc họp sắp tới, đặc biệt nếu lạm phát vẫn cao hơn mức mục tiêu.

Lạm phát cốt lõi, được phản ánh trong dữ liệu CPI, cho thấy Fed có thể cần xem xét lại kế hoạch cắt giảm lãi suất. Nếu xu hướng lạm phát tiếp tục tăng, chúng ta có thể thấy lãi suất tăng thay vì giảm, ảnh hưởng đến định giá đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ khác trên thị trường ngoại hối.

Bối cảnh lịch sử của tỷ lệ lạm phát tại Hoa Kỳ

Trong lịch sử, tỷ lệ lạm phát của Mỹ đã dao động đáng kể, với các đỉnh và đáy chịu ảnh hưởng từ điều kiện kinh tế toàn cầu, thay đổi chính sách và các yếu tố bên ngoài khác. Ví dụ, tỷ lệ lạm phát đã đạt mức cao đáng kinh ngạc vào những năm 1980, trong khi gần đây, lạm phát đã chạm đỉnh 9,1% vào giữa năm 2021, buộc Cục Dự trữ Liên bang phải hành động mạnh mẽ.

Hiện tại, các nhà phân tích dự đoán lạm phát sẽ trung bình khoảng 2,5% trong dài hạn, giảm từ mức hiện tại, điều này có thể mang lại một số nhẹ nhõm cho Fed. Tuy nhiên, vẫn còn những bất ổn, đặc biệt là với những gián đoạn kinh tế tiềm ẩn.

Những Điều Nhà Giao Dịch Forex Cần Theo Dõi

Khi các nhà giao dịch ngoại hối điều hướng các động thái thị trường hiện tại chịu ảnh hưởng từ dữ liệu CPI, họ nên theo dõi các chỉ số sau:

• Quyết Định Lãi Suất:Bất kỳ dấu hiệu nào từ Cục Dự trữ Liên bang về việc thay đổi lãi suất dựa trên xu hướng lạm phát.
• Tình hình kinh tế toàn cầu:Áp lực kinh tế bên ngoài, bao gồm căng thẳng địa chính trị và gián đoạn chuỗi cung ứng.
• Xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng:Những hiểu biết sâu sắc về hành vi người tiêu dùng có thể cung cấp bối cảnh cho tỷ lệ lạm phát trong tương lai.
• Tâm lý thị trường:Tâm lý chung của các nhà giao dịch có thể ảnh hưởng đến biến động tiền tệ mà không phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản.

Kết luận

Tóm lại, Chỉ số Giá tiêu dùng của Mỹ trong tháng 10 cho thấy xu hướng lạm phát ổn định tiếp tục, phù hợp với dự báo ở mức 2,6%. CPI lõi tăng lên 3,3% càng nhấn mạnh tình trạng lạm phát đang diễn ra.