Đô la giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo lạm phát quan trọng

Tóm tắt:Chỉ số đô la Mỹ đang tiến gần đến mức thấp nhất trong ba tháng khi các nhà đầu tư dự đoán dữ liệu lạm phát quan trọng có thể ảnh hưởng đến chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.

Chì:Khi chỉ số đô la giảm xuống 102,74, không xa mức thấp nhất trong ba tháng là 102,46 đạt được vào đầu tuần này, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát quan trọng sẽ được công bố hôm nay, trong bối cảnh suy đoán ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể dừng tăng lãi suất trong tương lai gần.

Phần chính:

Đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực giảm giá khi dao động gần mức thấp nhất trong ba tháng. Chỉ số đô la, so sánh đồng tiền Mỹ với sáu loại tiền tệ chính toàn cầu, gần đây đã giảm 0,058%, xuống còn 102,74. Mức giảm này đưa nó đến gần điểm thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 8, làm nổi bật một xu hướng đáng chú ý trong những tuần gần đây.

Vào tháng 11, chỉ số đô la đã ghi nhận mức giảm mạnh 3,7%, đánh dấu mức sụt giảm hàng tháng lớn nhất trong một năm. Xu hướng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng niềm tin của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể đã kết thúc chuỗi tăng lãi suất, đặc biệt là trong bối cảnh các báo cáo lạm phát sắp tới có thể làm thay đổi kỳ vọng về chính sách tiền tệ.

“Biến động của đồng đô la có mối tương quan chặt chẽ với lợi suất Mỹ và những tác động rộng hơn từ chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC),” Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Ngân hàng Thịnh vượng chung Úc, cho biết. “Các nhà đầu tư đang tập trung sát sao vào triển vọng mà các quan chức FOMC đưa ra liên quan đến chu kỳ tăng lãi suất sắp tới.”

Tâm lý nhà đầu tư đặc biệt căng thẳng trước khi báo cáo lạm phát chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được công bố hôm nay, đây là chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng lạm phát. Christopher Wong, chiến lược gia tiền tệ tại OCBC, nhận định: “Nếu lõi PCE giảm dưới mức dự kiến, có thể dẫn đến việc đồng đô la tiếp tục mất giá.”

Hơn nữa, điều kiện tài chính của Mỹ gần đây đã nới lỏng, hiện phản ánh trạng thái lỏng lẻo nhất từ đầu tháng 9. Theo Goldman Sachs, các điều kiện tài chính này đã giảm khoảng 100 điểm cơ bản trong tháng qua, cho thấy sự thay đổi trong bối cảnh tài chính.

Những diễn biến này đã tạo ra hiệu ứng lan tỏa lên các đồng tiền toàn cầu, với nhiều đồng tiền châu Á tận dụng sự suy yếu của đồng đô la. Đáng chú ý, cả đồng đô la New Zealand và đồng yên Nhật đều thể hiện hiệu suất đáng kể. Đồng đô la New Zealand tăng 0,26% lên mức 0,6172 USD sau một bản cập nhật chính sách tiền tệ duy trì mức lãi suất tiền mặt mạnh ở mức 5,50%, báo hiệu khả năng tiếp tục tăng nếu lạm phát vẫn là mối lo ngại.

Đồng yên Nhật cũng tăng 0,09% lên mức 147,11 yên đổi 1 USD, sau những đồn đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản có thể sớm chấm dứt chế độ lãi suất âm. Điều này đã làm giảm áp lực lên ngân hàng trung ương trong việc can thiệp vào thị trường tiền tệ.

Đồng bảng Anh tăng lên 1,2695 USD, trong khi đồng euro tăng nhẹ lên 1,0975 USD. Đồng đô la Úc cũng có mức tăng nhẹ, giao dịch ở mức 0,6623 USD.

Các thành viên thị trường cũng đang háo hức chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến vào ngày mai, đặc biệt sau khi Thống đốc Fed Christopher Waller ám chỉ vào đầu tuần này về khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.

Trong bối cảnh rộng lớn hơn về điều kiện kinh tế, dữ liệu lạm phát sắp tới không chỉ phản ánh áp lực giá tiêu dùng mà còn là yếu tố quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được công bố cho tháng 3 cho thấy mức giảm đáng kể trong tỷ lệ lạm phát, giảm xuống còn 2,4% so với 2,8% của tháng trước. Sự sụt giảm này có thể được coi là kết quả của việc Fed tăng lãi suất mạnh mẽ trong năm qua, nhằm làm nguội nền kinh tế và kiềm chế xu hướng lạm phát.

Mặc dù có những tín hiệu đáng mừng từ dữ liệu CPI, các chuyên gia vẫn thận trọng trước những thách thức bao trùm vẫn tồn tại trong nền kinh tế. Các nhà phân tích đang nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi sát sao các xu hướng lạm phát này để đánh giá tác động của chúng đến lòng tin và hành vi chi tiêu của người tiêu dùng trong tương lai.

Khi đồng đô la vẫn chịu áp lực, các nhà đầu tư ngoại hối phải cân nhắc cả biến động ngắn hạn và xu hướng dài hạn có thể định hình lại thị trường tiền tệ. Do đó, báo cáo lạm phát hôm nay có khả năng thúc đẩy những thay đổi đáng kể, đặc biệt là đối với các loại tiền tệ và tài sản gắn liền trực tiếp với chỉ số kinh tế Mỹ.

Kết luận:

Tóm lại, hướng đi của đồng đô la ngày càng chịu ảnh hưởng bởi dữ liệu lạm phát sắp tới và triển vọng chính sách tiền tệ của Fed. Với kỳ vọng hiện tại nghiêng về khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024 và điều kiện tài chính tiếp tục nới lỏng, các nhà đầu tư ngoại hối phải điều hướng trong một bối cảnh đang thay đổi, đánh dấu bởi sự không chắc chắn và biến động. Tác động của báo cáo lạm phát PCE hôm nay không chỉ định hình các chiến lược giao dịch tức thời mà còn cung cấp cái nhìn sâu sắc về bức tranh kinh tế rộng lớn hơn trong những tháng tới.

Nguồn: