Hợp đồng (Đơn vị hoặc Lô) Hướng dẫn Forex: Làm chủ Quy mô Vị thế & Rủi ro 2025

Trong giao dịch ngoại hối, một hợp đồng, thường được gọi là lot, là một đơn vị tiền tệ tiêu chuẩn mà bạn mua hoặc bán. Nó đo lường quy mô vị thế của bạn.

Hãy nghĩ về nó giống như mua trứng. Bạn hiếm khi mua một quả trứng duy nhất; bạn mua chúng trong một hộp carton, một đơn vị tiêu chuẩn gồm một tá. Trong thị trường ngoại hối, bạn giao dịch tiền tệ theo lô.

Hiểu và kiểm soát Hợp đồng (Đơn vị hoặc Lô) forex của bạn là kỹ năng quan trọng nhất để quản lý rủi ro. Đó là sự khác biệt cơ bản giữa giao dịch chuyên nghiệp và hành động đánh bạc liều lĩnh.

Nắm vững khái niệm này là điều cần thiết để tồn tại và thành công. Rất nhiều lô hàng có kích thước tiêu chuẩn, giúp việc giao dịch đồng nhất trên thị trường toàn cầu.

Sự chuẩn hóa này đảm bảo rằng khi bạn giao dịch một lô EUR/USD với một nhà môi giới ở London, nó có ý nghĩa tương tự như một lô với một nhà môi giới ở Tokyo. Những kích thước này cho phép các nhà giao dịch ở mọi cấp độ tham gia vào thị trường.

Biết nên sử dụng loại nào là rất quan trọng để phù hợp với giao dịch của bạn với quy mô tài khoản và khả năng chịu rủi ro. Dưới đây là so sánh rõ ràng về các kích thước lot chính.

Lô tiêu chuẩn (1.00)

Một lot tiêu chuẩn đại diện cho 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở. Ví dụ, mua một lot tiêu chuẩn EUR/USD có nghĩa là bạn đang kiểm soát €100.000.

Kích thước lô này mang lại hồ sơ rủi ro và phần thưởng cao nhất. Một biến động giá nhỏ có thể dẫn đến lợi nhuận hoặc thua lỗ đáng kể.

Đối với hầu hết các cặp tiền tệ mà USD là đồng tiền định giá (ví dụ: EUR/USD, GBP/USD), một bước pip di chuyển với một lô tiêu chuẩn có giá trị khoảng 10 đô la. Một lô mini bằng một phần mười lô tiêu chuẩn, tương đương với 10.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở.

Đây thường được coi là điểm lý tưởng cho nhiều nhà giao dịch bán lẻ trung cấp. Nó mang lại tiềm năng lợi nhuận đáng kể mà không có rủi ro cực đoan như với lô tiêu chuẩn.

Với một mini lot, mỗi pip di chuyển thường có giá trị khoảng 1 đô la. Điều này giúp việc tính toán rủi ro trở nên dễ quản lý hơn nhiều đối với các tài khoản có quy mô vừa phải.

Micro Lot (0.01)

Một micro lot bằng một phần trăm của một lot tiêu chuẩn, hoặc 1.000 đơn vị tiền tệ cơ sở. Đây là điểm khởi đầu lý tưởng cho người mới bắt đầu.

Nó cho phép bạn giao dịch bằng tiền thật và trải nghiệm điều kiện thị trường thực tế trong khi giữ rủi ro ở mức tối thiểu. Một pip di chuyển với một lô micro thường có giá trị $0.10, tương đương 10 xu.

Điều này cho phép bạn kiểm tra các chiến lược và xây dựng sự tự tin mà không đe dọa đến vốn của bạn. Một lot nano là kích thước nhỏ nhất có sẵn, chỉ đại diện cho 100 đơn vị của đồng tiền cơ sở.

Đôi khi nó được gọi là "cent lot". Không phải tất cả các nhà môi giới đều cung cấp nano lot.

Chúng chủ yếu được sử dụng bởi các nhà giao dịch có tài khoản rất nhỏ hoặc những người muốn thực hiện kiểm tra hiệu suất chiến lược với độ chính xác cao. Rủi ro là tối thiểu, với mỗi chuyển động một pip thường chỉ có giá trị 0,01 đô la.

Lô và Lãi/Lỗ

Kích thước hợp đồng (Đơn vị hoặc Lô) ngoại hối bạn chọn trực tiếp quyết định số tiền bạn kiếm được hoặc mất đi cho mỗi pip thị trường di chuyển. Đây là cốt lõi cơ học của quản lý giao dịch.

Kích thước lô lớn hơn làm tăng hiệu quả của mỗi biến động giá. Kích thước lô nhỏ hơn sẽ giảm bớt nó.

Hiểu được mối quan hệ này là cách bạn chuyển đổi phân tích biểu đồ thành kết quả tài chính thực tế. Trước khi tính toán lãi lỗ, chúng ta hãy nhanh chóng định nghĩa pip.

Một "Điểm lãi suất giá", hay pip, là đơn vị tiêu chuẩn nhỏ nhất biểu thị sự thay đổi giá trên thị trường ngoại hối. Đối với hầu hết các cặp tiền tệ, pip nằm ở vị trí thập phân thứ tư (0.0001).

Đối với các cặp tiền tệ liên quan đến Yên Nhật (JPY), pip là số thập phân thứ hai (0.01). Giá trị của pip thay đổi tùy thuộc vào cặp tiền tệ và kích thước lô bạn chọn.

Công thức rất đơn giản: Giá trị Pip = (Một Pip / Tỷ giá hối đoái) * Kích thước lô. Hãy cùng xem một ví dụ minh họa rõ ràng từng bước.

Hãy tưởng tượng bạn đang giao dịch cặp EUR/USD, hiện tại ở mức tỷ giá 1.0700 và bạn muốn sử dụng một lot tiêu chuẩn. Bước 1: Một pip là 0.0001 đối với EUR/USD.

Bước 2: Kích thước lô (Tiêu chuẩn) là 100.000 đơn vị của đồng tiền cơ sở (EUR). Bước 3: Giá trị pip trong đồng tiền cơ sở = (0.0001 / 1.0700) * 100.000 ≈ €9.34.

Bước 4: Để tìm giá trị theo đồng tiền định giá (USD), bạn chuyển đổi: €9.34 * 1.0700 = $9.99, làm tròn thành $10 mỗi pip. Phép tính này xác nhận quy tắc chung thường được áp dụng.

Dưới đây là cách phân tích cho các kích thước lô khác nhau trên một cặp tiền chính như EUR/USD:

Tổng Hợp Tất Cả

Hãy cùng xem xét một kịch bản giao dịch giả định để thấy tác động trực tiếp. Giả sử bạn phân tích biểu đồ GBP/USD và quyết định mua.

Bạn vào lệnh với 1 Mini Lot (0.10). Giá di chuyển theo hướng có lợi cho bạn 50 pips.

Lợi nhuận của bạn sẽ là: 50 pips * $1.00 mỗi pip = $50. Bây giờ, hãy xem xét giao dịch tương tự, nhưng với tư cách là người mới bắt đầu, bạn chọn sử dụng 1 Micro Lot (0.01) thay vì như vậy.

Lợi nhuận của bạn sẽ là: 50 pips * $0.10 mỗi pip = $5. Thiết lập giao dịch là giống hệt nhau.

Diễn biến thị trường là giống hệt nhau. Điều duy nhất thay đổi là quy mô lô, và nó quyết định hoàn toàn kết quả tài chính.

Quy mô lô chiến lược

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp không đoán kích thước vị thế của họ. Họ tính toán nó một cách chính xác cho từng giao dịch.

Đây là bước quan trọng nhất trong quản lý rủi ro. Theo kinh nghiệm quan sát hàng nghìn nhà giao dịch của chúng tôi, lý do chính dẫn đến thất bại không phải là chiến lược tồi mà là quy mô vị thế không phù hợp.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng cùng một khối lượng 0.10 lot cho mỗi giao dịch, không hiểu rằng một giao dịch với mức dừng lỗ 20 pip có hồ sơ rủi ro hoàn toàn khác so với giao dịch có mức dừng lỗ 100 pip, ngay cả khi cùng khối lượng. Học cách tính toán khối lượng lot dựa trên thiết lập giao dịch cụ thể của bạn là điểm bước ngoặt từ quản lý rủi ro nghiệp dư sang chuyên nghiệp.

Đây là khuôn khổ bốn bước để thực hiện. Đầu tiên, quyết định xem bạn sẵn sàng rủi ro bao nhiêu từ tài khoản của mình cho giao dịch đơn lẻ này, được biểu thị bằng đơn vị tiền tệ của tài khoản.

Một tiêu chuẩn chuyên nghiệp là từ 0,5% đến 2% số dư tài khoản của bạn. Trong ví dụ này, giả sử số dư tài khoản của bạn là 5.000 đô la và bạn chọn mức rủi ro 1%.

Mức lỗ tối đa bạn có thể chấp nhận cho giao dịch này là: $5,000 * 0,01 = $50. Dù có chuyện gì xảy ra, bạn sẽ không mất quá $50 trong giao dịch này nếu lệnh dừng lỗ của bạn bị kích hoạt.

Con số này là điểm neo của bạn. Tiếp theo, hãy phân tích biểu đồ để thiết lập giao dịch cụ thể của bạn.

Xác định một vị trí hợp lý cho điểm dừng lỗ của bạn dựa trên phân tích kỹ thuật. Điều này có thể là dưới mức hỗ trợ gần đây, trên mức kháng cự hoặc ngoài đường trung bình động quan trọng.

Mức cắt lỗ của bạn nên được xác định bởi cấu trúc thị trường, không phải bởi một số pip ngẫu nhiên. Trong ví dụ này, phân tích của bạn cho thấy mức cắt lỗ an toàn cho giao dịch mua là cách giá vào lệnh 40 pip.

Bây giờ, bạn kết nối hai con số. Bạn biết rủi ro tối đa của mình tính bằng đô la ($50) và rủi ro tính bằng pips (40).

Bây giờ bạn có thể tính toán giá trị pip cần thiết cho giao dịch này. Chia mức rủi ro tiền tệ chấp nhận được của bạn cho mức dừng lỗ của bạn theo pip.

Giá trị pip yêu cầu = $50 / 40 pips = $1.25 mỗi pip. Đây chính xác là giá trị pip mà vị thế của bạn phải có để phù hợp với kế hoạch rủi ro.

Cuối cùng, bạn chuyển đổi giá trị pip yêu cầu này thành kích thước lô. Chúng ta biết rằng đối với hầu hết các cặp USD, một mini lot (0.10) có giá trị pip là $1 và một micro lot (0.01) có giá trị pip là $0.10.

Để đạt được giá trị pip là 1,25 đô la, bạn cần: Một mini lot (1,00 đô la) + hai micro lot (0,20 đô la) = 1,20 đô la mỗi pip. Hoặc một mini lot (1,00 đô la) + ba micro lot (0,30 đô la) = 1,30 đô la mỗi pip.

Vì hầu hết các nền tảng không cho phép giao dịch với khối lượng nhỏ hơn một micro lot, bạn sẽ chọn kích thước gần nhất không vượt quá mức rủi ro của mình hoặc làm tròn. Trong trường hợp này, khối lượng giao dịch 0.12 (1 mini + 2 micro) sẽ mang lại giá trị pip là $1.20.

Tổng rủi ro của bạn sẽ là 40 pips * $1.20 = $48, nằm an toàn trong giới hạn $50 của bạn. Công thức phổ quát để tính toán trực tiếp là: Kích thước Lot = (Rủi ro tiền tệ) / (Rủi ro Pips * Giá trị Pip của 1 Lot tiêu chuẩn).

Ví dụ: ($50) / (40 pips * $10) = 0.125 lot. Bạn sẽ giao dịch 0.12 lot.

Tam Giác Sắt Của Nhà Giao Dịch

Kích thước lô, ký quỹ và đòn bẩy là ba yếu tố không thể tách rời trong giao dịch. Chúng tôi gọi đây là "Tam giác sắt" của nhà giao dịch vì sự thay đổi của một yếu tố sẽ ảnh hưởng trực tiếp và không thể tránh khỏi đến hai yếu tố còn lại.

Hiểu sai mối quan hệ này là nguyên nhân chính dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ và tài khoản bị thổi bay. Nhiều nhà giao dịch chỉ tập trung vào đòn bẩy, nhưng kích thước hợp đồng (Đơn vị hoặc Lot) trên thị trường forex mới thực sự xác định rủi ro của bạn.

Ký quỹ không phải là một khoản phí hay chi phí. Đó là một khoản tiền đặt cọc thiện chí mà nhà môi giới của bạn yêu cầu để mở và duy trì một vị thế giao dịch có đòn bẩy.

Đó là tiền của bạn, được trích ra từ số dư tài khoản để đảm bảo giao dịch. Số tiền ký quỹ yêu cầu tỷ lệ thuận với quy mô giao dịch của bạn.

Một lô lớn hơn yêu cầu ký quỹ nhiều hơn. Một lô nhỏ hơn yêu cầu ít hơn.

Đòn bẩy là một công cụ, thường được mô tả như một con dao hai lưỡi, được cung cấp bởi nhà môi giới của bạn. Nó cho phép bạn kiểm soát một giá trị hợp đồng lớn với một khoản tiền ký quỹ nhỏ hơn nhiều (ký quỹ).

Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy 100:1 có nghĩa là với mỗi 1 đô la vốn của bạn, bạn có thể kiểm soát 100 đô la trên thị trường. Đòn bẩy phóng đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng.

Hãy xem ba yếu tố này phối hợp với nhau như thế nào. Mặc dù đòn bẩy cao có thể sẵn có, nhưng chính kích thước lô bạn chọn sẽ quyết định bạn thực sự sử dụng bao nhiêu đòn bẩy đó.

Hãy xem xét tình huống này với số dư tài khoản là 2.000 USD và đòn bẩy khả dụng là 100:1 (nghĩa là yêu cầu ký quỹ 1%) trên cặp EUR/USD:

Như bạn có thể thấy, mở một giao dịch mini lot chỉ sử dụng 100 đô la vốn của bạn làm ký quỹ, để lại 1.900 đô la làm "ký quỹ tự do" để hấp thụ các khoản lỗ tiềm năng. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng cùng một tài khoản để mở một lot tiêu chuẩn đầy đủ, 1.000 đô la (một nửa tài khoản của bạn) ngay lập tức bị khóa làm ký quỹ.

Biên tự do của bạn chỉ còn 1.000 đô la. Một biến động thị trường tương đối nhỏ ngược chiều với bạn có thể xóa sạch biên tự do này và kích hoạt lệnh gọi ký quỹ, khiến nhà môi giới tự động đóng vị thế của bạn.

Điểm mấu chốt là: Đòn bẩy cho bạn khả năng mở các vị thế lớn. Kích thước lô bạn chọn sẽ quyết định mức độ tiếp xúc và rủi ro thực tế.

3 Sai Lầm Tốn Kém Về Quy Mô Lô Hàng

Chúng tôi thấy cùng một lỗi giao dịch liên quan đến kích thước lô lặp đi lặp lại. Tránh những cạm bẫy phổ biến và tốn kém này là một cách đơn giản để phát triển thói quen giao dịch tốt hơn và chuyên nghiệp hơn.

Sai lầm này liên quan đến việc sử dụng cùng một khối lượng giao dịch cố định, ví dụ 0.05 lot, cho mọi giao dịch. Điều này được thực hiện bất kể cặp tiền tệ nào đang được giao dịch hoặc khoảng cách dừng lỗ cụ thể cho thiết lập.

Điều này về cơ bản là sai lầm vì nó tạo ra rủi ro không nhất quán. Mức dừng lỗ 30 pip trên một cặp tiền biến động mạnh như GBP/JPY mang lại rủi ro cao hơn gấp nhiều lần so với mức dừng lỗ 30 pip trên một cặp tiền ổn định như EUR/CHF, ngay cả khi khối lượng giao dịch giống nhau.

Giải pháp là sử dụng khung tính toán bốn bước chiến lược cho mỗi giao dịch. Rủi ro nên được giữ cố định về mặt giá trị đô la, không phải về khối lượng lô.

Đây là một thói quen mang tính cảm xúc và có tính phá hoại. Sau một giao dịch thua lỗ, một nhà giao dịch sẽ ngay lập tức mở một vị thế mới với khối lượng lớn hơn nhiều, cố gắng "gỡ lại" số tiền vừa mất.

Đây là định nghĩa của cờ bạc, không phải giao dịch. Nó làm tăng đáng kể rủi ro của bạn vào đúng thời điểm bạn ít khách quan nhất và cảm xúc nhất.

Hành vi này là con đường nhanh nhất dẫn đến tài khoản trống rỗng. Giải pháp là có một quy tắc không thể phá vỡ.

Hãy tuân thủ kế hoạch quản lý rủi ro đã định trước của bạn (ví dụ: 1% rủi ro) bất kể điều gì. Sau một khoản lỗ lớn hoặc gây thất vọng, giao dịch tốt nhất là không giao dịch.

Hãy rời xa các biểu đồ. Đây là một sai lầm tinh tế hơn nhưng cũng quan trọng không kém.

Một nhà giao dịch có tài khoản 1.000 USD đặt mức rủi ro đúng 10 USD (1%) cho mỗi giao dịch. Họ có một chuỗi giao dịch thành công và tăng tài khoản lên 2.000 USD, nhưng vẫn chỉ đặt rủi ro 10 USD cho mỗi giao dịch.

Ngược lại, sau khi một đợt sụt giảm đưa tài khoản về mức 500 đô la, họ tiếp tục mạo hiểm 10 đô la, giờ đây chiếm tỷ lệ 2% tài khoản - một mức rất mạo hiểm. Điều này là sai lầm vì nó không tận dụng được hiệu quả lãi kép trong các chuỗi thắng và đẩy nhanh thua lỗ khi tài khoản sụt giảm.

Rủi ro của bạn nên là một tỷ lệ phần trăm, không phải một số tiền cố định. Giải pháp là tính toán lại mức rủi ro 1% của bạn định kỳ, có thể hàng ngày hoặc hàng tuần.

Quy mô giao dịch của bạn nên tăng giảm tỷ lệ thuận với vốn tài khoản. Tóm lại, Hợp đồng (Đơn vị hoặc Lô) forex là đơn vị chuẩn hóa bạn giao dịch.

Có bốn kích thước chính—standard, mini, micro và nano—phù hợp với các quy mô tài khoản và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Quan trọng nhất, kích thước lô bạn chọn là yếu tố chính quyết định lợi nhuận, thua lỗ và mức độ rủi ro tổng thể của bạn trong bất kỳ giao dịch cụ thể nào.

Đó là cơ chế biến quan điểm thị trường của bạn thành kết quả tài chính. Hãy nghĩ theo cách này: nếu chiến lược giao dịch của bạn là động cơ của chiếc xe, thì khối lượng lô là vô lăng.

Dù động cơ của bạn có mạnh mẽ hay tinh vi đến đâu cũng không quan trọng; nếu bạn không thể lái đúng hướng, bạn chắc chắn sẽ gặp tai nạn. Làm chủ khối lượng giao dịch, và bạn làm chủ rủi ro của mình.