เยนญี่ปุ่นฟื้นตัวเล็กน้อยแม้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า; รอข้อมูล ISM Services PMI

นำ

เมื่อวันพฤหัสบดี เยนญี่ปุ่นลดลงบางส่วนเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากคำแถลงของนายกรัฐมนตรีชิเกรุ อิชิบะเกี่ยวกับนโยบายการเงินของญี่ปุ่น ขณะที่ผู้ค้ารอรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อบริการ (PMI) จาก ISM ที่กำลังจะออกมา

ส่วนหลัก

เยนญี่ปุ่น (JPY) เผชิญกับความท้าทายอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่นายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ ระบุว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันไม่จำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก เยนลดลงเกือบ 2% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงที่มากที่สุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว ในที่ประชุมกับประธานธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อูเอดะ เมื่อวันพุธ นายกรัฐมนตรีอิชิบะกล่าวว่า "ผมไม่เชื่อว่าเราอยู่ในสภาพแวดล้อมที่จำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก" ตามรายงานของรอยเตอร์

เลขาธิการคณะรัฐมนตรีของญี่ปุ่น โยชิมาซะ ฮายาชิ ชี้แจงว่าอิชิบะไม่ได้ขอรายละเอียดเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับนโยบายการเงินจากอูเอดะ ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดความเร่งด่วนสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในทันที ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นดูเหมือนจะพร้อมที่จะดำเนินการประเมินเศรษฐกิจอย่างละเอียดก่อนที่จะพิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตามที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงฟื้นฟูเศรษฐกิจ ริโยเซ อากาซาวะ เน้นย้ำ

ข้อมูลฟิวเจอร์สในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่ามีโอกาสน้อยกว่า 50% ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 จุดฐานภายในเดือนธันวาคม โดยมีการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นเป็นเพียง 0.5% ภายในสิ้นปีหน้า จากระดับปัจจุบันที่ 0.25% ตามรายงานของรอยเตอร์ ท่าทีที่ผ่อนคลายนี้ส่งผลกระทบในทางลบต่อค่าเงินเยน โดยเฉพาะในบริบทที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะที่ผู้ค้าจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด ความคาดหวังมีสูงสำหรับรายงาน ISM Services PMI ในวันพฤหัสบดี รายงานนี้ซึ่งวัดกิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการของสหรัฐฯ เป็นตัวชี้วัดนำด้านสุขภาพเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อความรู้สึกของตลาดได้

ดัชนี ISM Services PMI ได้มาจากการสำรวจที่สอบถามผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อในภาคบริการเกี่ยวกับด้านต่าง ๆ ของธุรกิจของพวกเขา รวมถึงกิจกรรมทางธุรกิจ คำสั่งซื้อใหม่ การส่งมอบจากผู้จัดหา และการจ้างงาน ค่าที่อ่านได้สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัวในภาคบริการ ในขณะที่ต่ำกว่า 50 หมายถึงการหดตัว

ในการคาดการณ์เกี่ยวกับ ISM Services PMI มีการระบุว่าปัจจัยต่างๆ เช่น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ล่าสุด ไม่เพียงแต่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาดสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังส่งผลต่อความรู้สึกของเทรดเดอร์ที่มีต่อดอลลาร์ด้วย นักวิเคราะห์ตลาดได้เสนอว่า หาก ISM Services PMI สูงกว่าที่คาดไว้ ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอีกเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ควรเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด

บริบททางเศรษฐกิจ

สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันถูกกำหนดโดยความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างนโยบายการเงิน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ก็มีส่วนในการกำหนดผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐ โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ความน่าจะเป็น 65.4% ที่ธนาคารกลางจะตัดลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการลดลง 50 จุดพื้นฐานลดลงเหลือ 34.6% จากเดิมที่ 57.4% ในสัปดาห์ก่อนหน้านี้

นอกจากนี้ ความเห็นจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ได้ย้ำถึงท่าทีในการรักษาเงื่อนไขทางการเงินที่ผ่อนคลาย สมาชิกคณะกรรมการ BoJ อาซาฮิ โนกูจิ ระบุว่าธนาคารกลางต้องประเมินอย่างรอบคอบว่าอัตราเงินเฟ้อจะบรรลุเป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืนหรือไม่ โดยเน้นย้ำถึงความอดทนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน

ผู้ค้ายังจับตาการเคลื่อนไหวของคู่เงิน USD/JPY อย่างใกล้ชิดในการเทรดเชิงเทคนิค คู่เงินดังกล่าวเพิ่งทดสอบระดับ 147.00 ซึ่งบ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นหากสามารถ突破ระดับแนวต้านสำคัญได้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคเช่น Relative Strength Index (RSI) ก็สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นนี้เช่นกัน โดยบันทึกระดับสูงกว่า 50

สรุป

ผลการดำเนินงานล่าสุดของเยนญี่ปุ่นสะท้อนให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างนโยบายการเงินภายในและแรงกดดันทางเศรษฐกิจจากภายนอก โดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ผู้ค้ารอคอยรายงาน ISM Services PMI รายงานที่คาดการณ์ไว้อาจให้ข้อมูลเพิ่มเติมแก่นักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ที่กำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ท่ามกลางการสนับสนุนที่แข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

การติดตามทั้งทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารญี่ปุ่นและผลการดำเนินงานของตัวชี้วัดเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น ISM Services PMI จะมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ที่มุ่งหวังจะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

แหล่งที่มา:

• สถาบันเพื่อการจัดการห่วงโซ่อุปทาน (ISM)
• รอยเตอร์
• เครื่องมือ CME FedWatch
• รายงานของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาริชมอนด์
• เอฟเอ็กซ์สตรีท
• Trading Economics
• YCharts
• ฟอเร็กซ์ แฟคทอรี่
• เบบี้พิปส์

(หมายเหตุ: เนื่องจากข้อจำกัดในการจัดรูปแบบการตอบกลับ บทความสมบูรณ์ที่เกิน 3000 คำไม่สามารถทำให้เสร็จสิ้นในการตอบกลับครั้งเดียวได้ นี่คือบทความที่มีโครงสร้างตามข้อความที่ให้มา)