พลวัตตลาด USD/JPY: ความผันผวนล่าสุดและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุปข่าว:คู่สกุลเงิน USD/JPY มีความผันผวนหลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ประกาศนโยบายการเงินล่าสุด โดยราคามีการขึ้นลงรอบระดับเทคนิคที่สำคัญ

นำหลังจากที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) มีการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดเมื่อวันที่ 18 มกราคม 2023 คู่สกุลเงิน USD/JPY มีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ โดยเคยขึ้นไปสูงสุดในวันนั้นที่ 131.57 ก่อนจะถอยกลับลงมาอยู่ต่ำกว่า 128.60 สะท้อนให้เห็นถึงการต่อสู้ที่ยังคงดำเนินอยู่รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ประมาณ 131.40

การพัฒนาตลาดที่สำคัญ

คู่สกุลเงิน USD/JPY อยู่ในสถานการณ์ผันผวนอย่างมากในระยะนี้ ซึ่งได้รับอิทธิพลหลักจากการพัฒนานโยบายการเงินที่สำคัญจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น เมื่อวันที่ 18 มกราคม 2023 ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ประกาศท่าทีนโยบายการเงินในปัจจุบัน ซึ่งส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อมูลค่าของเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากการประกาศนี้ USD/JPY พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว และแตะระดับสูงสุดที่ 131.57 ซึ่งบ่งบอกถึงปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนในเบื้องต้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นนี้อยู่ได้ไม่นานนัก เนื่องจากคู่สกุลเงินดังกล่าวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 128.56 ในเวลาต่อมา

ตัวชี้วัดทางเทคนิคและการเคลื่อนไหวของราคา

แผนภูมิรายวันของ USD/JPY แสดงให้เห็นว่าคู่สกุลเงินนี้ได้ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ประมาณ 131.37 แต่ไม่สามารถรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ได้ ส่งผลให้เกิดการปรับตัวลง ความล้มเหลวในการ突破แนวต้านนี้ทำให้เกิดการลดลงมากกว่า 200 pip ซึ่งเน้นย้ำถึงความรู้สึกในตลาดที่มองขาลง เมื่อราคากลับลงมาอยู่ต่ำกว่า 129.00 ความสนใจของตลาดจึงหันไปที่ระดับแนวรับสำคัญ

เครื่องมือวัดการแกว่งตัวเช่น Relative Strength Index (RSI) แม้จะแสดงสภาวะตลาดหมี แต่ก็แสดงแนวโน้มขึ้น ส่อเค้าว่าอาจเกิดการกลับตัว ในทางกลับกัน Rate of Change (ROC) ชี้ให้เห็นถึงการสูญเสียโมเมนตัมของผู้ซื้อ ซึ่งบ่งชี้ถึงช่วงเวลาที่อาจมีการรวมตัวของราคา

แนวโน้มทันทีของ USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มลดลง เว้นแต่จะปิดวันเหนือระดับ 128.46 ในกรณีนั้น อาจเปิดทางให้มีการทดสอบระดับ 129.00 อีกครั้ง ระดับสนับสนุนหลักอยู่ที่ 128.00 และการทะลุต่ำกว่านี้อาจเผยให้เห็นจุดต่ำที่สำคัญเพิ่มเติม รวมถึงจุดต่ำสุดที่ 126.36 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของเยน

นโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีบทบาทสำคัญในการกำหนดมูลค่าเงินเยนและปฏิสัมพันธ์กับดอลลาร์ ในฐานะธนาคารกลางของญี่ปุ่น ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีหน้าที่ดำเนินนโยบายการเงินเพื่อให้เกิดความมั่นคงของราคา ซึ่งมีความสำคัญต่อการส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจและการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ในปัจจุบัน เป้าหมายหลักของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 2 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งยังคงเป็นสิ่งที่ยากจะบรรลุมาเป็นเวลานาน

ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) ใช้นโยบายการเงินที่ไม่ธรรมดาหลายรูปแบบ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยติดลบ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ และการควบคุมเส้นกราฟผลตอบแทน เพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจที่หยุดนิ่งและภาวะเงินฝืดที่ยืดเยื้อมาหลายทศวรรษ ณ เดือนมกราคม 2566 BOJ ยังคงยึดมั่นในแนวนโยบายที่แข็งกร้าวแม้จะมีสัญญาณเล็กน้อยของภาวะเงินเฟ้อ โดยยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเป็นพิเศษเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ผลกระทบของมาตรการเหล่านี้ต่ออัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY มักจะมีความสำคัญอย่างมาก โดยส่งผลต่อความรู้สึกของตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุน รายงานล่าสุดชี้ให้เห็นว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะติดตามการเจรจาเรื่องค่าจ้างและแนวโน้มเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด และจะปรับใช้เครื่องมือนโยบายเมื่อเห็นว่าจำเป็น

สภาพเศรษฐกิจและปฏิกิริยาตลาด

ความผันผวนของคู่เงิน USD/JPY ยังสะท้อนถึงความรู้สึกทางเศรษฐกิจในวงกว้าง การเจรจาเรื่องค่าจ้างล่าสุดของญี่ปุ่น ซึ่งสหภาพแรงงานเรียกร้องให้ขึ้นค่าจ้างอย่างมีนัยสำคัญ มีศักยภาพที่จะส่งผลดีต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ หากเกิดภาวะเงินเฟ้อค่าจ้างอย่างยั่งยืน อาจเปลี่ยนแปลงแนวทางนโยบายระยะยาวของ BOJ

ในทางกลับกัน แรงกดดันทางเศรษฐกิจโลกที่ยังคงดำเนินอยู่ เช่น ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในเศรษฐกิจหลัก ความตึงเครียดทางการค้า และความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สร้างความไม่แน่นอนให้กับคู่สกุลเงิน นักลงทุนมักตอบสนองต่อสภาวะเหล่านี้ด้วยความระมัดระวัง ส่งผลให้ความผันผวนในตลาดฟอเร็กซ์เพิ่มสูงขึ้น

แนวโน้มตลาดในอนาคต

ในระยะสั้น คู่เงิน USD/JPY ยังคงมีความอ่อนไหวต่อพัฒนาการทางเศรษฐกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศ ประเด็นสำคัญที่นักเทรดควรสังเกตคือการประชุมของ BOJ ที่จะเกิดขึ้นและการปรับเปลี่ยนนโยบายที่ไม่คาดคิดซึ่งอาจส่งผลต่อความรู้สึกของตลาด

หากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) หันเหออกจากเส้นทางปัจจุบันสู่การทำให้เป็นปกติ หรือเสนอแนวทางที่รุนแรงขึ้นเพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ คู่เงิน USD/JPY อาจเผชิญกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน การยึดมั่นนโยบายผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องจะมีแนวโน้มกดดันค่าเงินเยนให้อ่อนค่าลง และทำให้คู่เงิน USD/JPY อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

แนวโน้มระยะยาวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยนจะขึ้นอยู่กับการปฏิสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น การตอบสนองนโยบาย และการพิจารณาทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างเป็นหลัก

นักลงทุนควรเตรียมพร้อมเพื่อติดตามการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจ เหตุการณ์ทางการเมือง และการสื่อสารของธนาคารกลาง เพื่อประเมินการเคลื่อนไหวของสกุลเงินในอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สรุป

ในขณะที่คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงเผชิญกับความซับซ้อนของนโยบายการเงินและความรู้สึกของตลาด ผู้ค้าถูกกระตุ้นให้รักษาทัศนคติที่สังเกตการณ์ ระดับทางเทคนิคจะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของแนวโน้มทิศทาง ในขณะที่พื้นฐานที่กำหนดโดย