ดอลลาร์ใกล้แตะระดับต่ำสุดใน 3 เดือน ขณะนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับรายงานเงินเฟ้อสำคัญ

สรุป:ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในสามเดือน เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่อาจส่งผลต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ

นำขณะที่ดัชนีดอลลาร์ร่วงลงมาอยู่ที่ 102.74 ซึ่งไม่ไกลจากจุดต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 102.46 ที่ทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ นักลงทุนต่างเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญที่จะประกาศในวันนี้ ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้

เนื้อหาหลัก:

ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญกับแรงกดดันที่ลดลง เนื่องจากอยู่ในระดับใกล้กับจุดต่ำสุดในรอบสามเดือน ดัชนีดอลลาร์ซึ่งเปรียบเทียบค่าเงินสหรัฐกับหกสกุลเงินหลักของโลก ล่าสุดลดลง 0.058% อยู่ที่ 102.74 การลดลงนี้ทำให้ดอลลาร์อยู่ใกล้กับระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่น่าสนใจในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ในเดือนพฤศจิกายน ดัชนีดอลลาร์ลดลงอย่างรุนแรงถึง 3.7% ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนที่รุนแรงที่สุดในรอบปี แนวโน้มนี้ส่วนใหญ่เกิดจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้ลงทุนว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจยุติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากรายงานภาวะเงินเฟ้อที่จะออกมา ซึ่งอาจปรับเปลี่ยนความคาดหวังด้านนโยบายการเงิน

“การเคลื่อนไหวของดอลลาร์มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับผลตอบแทนของสหรัฐฯ และนัยที่กว้างขึ้นของนโยบายคณะกรรมการตลาดเปิดของสหรัฐ (FOMC)” แครอล กอง นักยุทธศาสตร์สกุลเงินจาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว “ผู้เล่นในตลาดให้ความสนใจอย่างมากกับแนวโน้มที่เจ้าหน้าที่ FOMC ให้ไว้เกี่ยวกับวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะมาถึง”

ความรู้สึกของนักลงทุนตื่นตัวเป็นพิเศษก่อนการเปิดเผยรายงานอัตราเงินเฟ้อด้านการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) ในวันนี้ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของแนวโน้มเงินเฟ้อ คริสโตเฟอร์ หว่อง นักยุทธศาสตร์สกุลเงินจาก OCBC กล่าวว่า "หาก PCE หลักต่ำกว่าคาด อาจนำไปสู่การลดลงของมูลค่าเงินดอลลาร์ต่อไป"

นอกจากนี้ สภาพการเงินของสหรัฐฯ ได้ผ่อนคลายลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่ผ่อนคลายที่สุดตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ Goldman Sachs สภาพการเงินเหล่านี้ได้ผ่อนคลายลงประมาณ 100 จุดฐานในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงในภูมิทัศน์ทางการเงิน

การพัฒนาการเหล่านี้ส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อสกุลเงินทั่วโลก โดยหลายสกุลเงินในเอเชียได้ประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทั้งดอลลาร์นิวซีแลนด์และเยนญี่ปุ่นแสดงผลงานที่น่าประทับใจ ดอลลาร์นิวซีแลนด์เพิ่มขึ้น 0.26% เป็น 0.6172 ดอลลาร์ หลังจากที่มีการอัปเดตนโยบายการเงินที่ยังคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดที่แข็งแกร่งที่ 5.50% ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเพิ่มขึ้นอีกหากภาวะเงินเฟ้อยังคงเป็นความกังวล

เยนญี่ปุ่นยังแข็งค่าขึ้น 0.09% เป็น 147.11 เยนต่อดอลลาร์ ตามความคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจยุติระบบอัตราดอกเบี้ยเชิงลบในเร็วๆ นี้ ส่งผลให้ความกดดันต่อธนาคารกลางในการแทรกแซงตลาดเงินลดลง

ปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้นเป็น 1.2695 ดอลลาร์ ในขณะที่ยูโรเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.0975 ดอลลาร์ ดอลลาร์ออสเตรเลียก็มีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเช่นกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ 0.6623 ดอลลาร์

ผู้เข้าร่วมตลาดยังรอคอยคำพูดจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่มีกำหนดในวันพรุ่งนี้ โดยเฉพาะหลังจากที่ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้ให้คำใบ้เมื่อต้นสัปดาห์นี้เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้

ในบริบทที่กว้างขึ้นของสภาพเศรษฐกิจ ข้อมูลเงินเฟ้อที่จะมาถึงจะไม่เพียงเป็นตัวสะท้อนความกดดันด้านราคาผู้บริโภคเท่านั้น แต่ยังเป็นตัวกำหนดนโยบายการเงินในอนาคตอีกด้วย ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่สำหรับเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า การลดลงนี้สามารถมองได้ว่าเป็นผลมาจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงของเฟดในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อทำให้เศรษฐกิจเย็นลงและยับยั้งแนวโน้มเงินเฟ้อ

แม้ข้อมูล CPI จะแสดงสัญญาณที่ดี แต่ผู้เชี่ยวชาญยังคงระมัดระวังกับความท้าทายโดยรวมที่ยังคงมีอยู่ในเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์กำลังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการติดตามแนวโน้มเงินเฟ้อเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและรูปแบบการใช้จ่ายในอนาคต

ในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน นักลงทุนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนต้องพิจารณาทั้งความผันผวนในระยะสั้นและแนวโน้มในระยะยาวที่อาจปรับเปลี่ยนตลาดสกุลเงินใหม่ ดังนั้น รายงานภาวะเงินเฟ้อในวันนี้มีศักยภาพที่จะกระตุ้นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับสกุลเงินและสินทรัพย์ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

สรุป:

โดยสรุปแล้ว ทิศทางของดอลลาร์ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลมากขึ้นจากข้อมูลเงินเฟ้อที่จะเกิดขึ้นและแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด โดยที่ความคาดหวังในตอนนี้โน้มเอียงไปทางความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 และการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนต้องเผชิญกับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปซึ่งเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนและความผันผวน ผลกระทบจากรายงานเงินเฟ้อ PCE ในวันนี้อาจไม่เพียงแต่กำหนดกลยุทธ์การซื้อขายในทันที แต่ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภาพเศรษฐกิจโดยรวมในเดือนต่อๆไป

แหล่งที่มา: