คู่มือผู้เชี่ยวชาญ: การป้องกันความเสี่ยงในการเทรดฟอเร็กซ์แบบมืออาชีพในปี 2025 - เคล็ดลับการจัดการความเสี่ยง

บทนำ: หัวใจสำคัญของการป้องกันความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟอเร็กซ์คือการเปิดการซื้อขายเชิงกลยุทธ์หรือการซื้อขายหลายครั้งเพื่อชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากตำแหน่งที่เปิดอยู่เดิม เป็นเทคนิคที่มีรากฐานมาจากการจัดการความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงทางการเงินเหมือนการประกันภัย

คิดถึงการป้องกันความเสี่ยงเหมือนกับกรมธรรม์ประกันภัยสำหรับบ้านหรือรถของคุณ คุณจ่ายเบี้ยประกันไม่ใช่เพราะคุณคาดว่าจะเกิดภัยพิบัติ แต่เพื่อปกป้องตัวเองจากผลกระทบทางการเงินหากเกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันขึ้น ในทำนองเดียวกัน การป้องกันความเสี่ยงในตลาดฟอเร็กซ์ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อสร้างกำไรเป็นหลัก จุดประสงค์ของมันคือเพื่อปกป้องเงินทุนในการเทรดของคุณจากความสูญเสียครั้งใหญ่ที่คาดไม่ถึง

เมื่อเราเปิดตำแหน่ง เราจะเผชิญกับความเสี่ยงที่ตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับการเทรดของเรา การป้องกันความเสี่ยงคือการเปิดตำแหน่งที่สองที่ตรงข้ามกัน เพื่อให้ได้กำไรหากการเทรดหลักของเราเสียมูลค่า การกระทำนี้จะช่วยลดหรือระงับความสูญเสียโดยรวม

• เป้าหมายหลัก: ลดความเสี่ยง ไม่ใช่เพิ่มผลกำไรสูงสุด
• ฟังก์ชันหลัก: การเคลื่อนไหวเพื่อป้องกันเพื่อปกป้องเงินทุน
• การเปรียบเทียบ: นโยบายประกันภัยเพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาที่เป็นอันตราย

ทำไมการป้องกันความเสี่ยงจึงสำคัญ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือความผันผวนตามธรรมชาติ ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วภายในไม่กี่นาที เนื่องจากการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจ การประกาศของธนาคารกลาง หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ความผันผวนนี้สร้างโอกาส แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญเช่นกัน

สำหรับผู้ค้าใดๆ การจัดการความเสี่ยงนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการอยู่รอดในระยะยาว การป้องกันความเสี่ยงเป็นเครื่องมือขั้นสูงในชุดเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงของผู้ค้า มันสามารถให้ความรู้สึกของการควบคุมและความสงบใจในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนสูง ทำให้เราสามารถเดินทางผ่านสภาวะตลาดที่ผันผวนได้โดยไม่จำเป็นต้องปิดตำแหน่งการลงทุนระยะยาวที่ได้พิจารณาอย่างดีแล้ว

เหตุผล

การเข้าใจเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่อยู่เบื้องหลังการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ช่วยทำให้การประยุกต์ใช้ในทางปฏิบัติมีความชัดเจนมากขึ้น มันไม่ใช่การกระทำที่สุ่มสี่สุ่มห้า แต่เป็นการเคลื่อนไหวที่คำนวณมาแล้วเพื่อให้บรรลุผลลัพธ์เฉพาะเจาะจง เราทำการป้องกันความเสี่ยงเพื่อควบคุมการเปิดรับความเสี่ยงของเรา และนำทางตลาดด้วยความแม่นยำมากขึ้น

การป้องกันความผันผวน

ตลาดฟอเร็กซ์มีความไวต่อการไหลของข้อมูลอย่างต่อเนื่อง เหตุการณ์ข่าวสำคัญ เช่น การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหรือรายงานการจ้างงานของประเทศ สามารถก่อให้เกิดความผันผวนของราคาที่รุนแรงและคาดเดาไม่ได้ ปรากฏการณ์นี้เรียกว่าความผันผวน ในช่วงเวลาดังกล่าว แม้แต่การตั้งค่าการซื้อขายที่แข็งแกร่งก็อาจถูกรบกวนชั่วคราวจากสัญญาณรบกวนของตลาด

การป้องกันความเสี่ยงทำหน้าที่เหมือนเกราะป้องกัน ด้วยการเปิดการป้องกันความเสี่ยงก่อนการประกาศข่าวที่มีผลกระทบสูง เราสามารถปกป้องตำแหน่งเดิมของเราจากการเคลื่อนไหวที่อาจเป็นอันตรายเหล่านี้ได้ การป้องกันความเสี่ยงถูกออกแบบมาเพื่อดูดซับแรงกระแทกจากราคาที่พุ่งสูงขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ช่วยรักษาทุนของเราในขณะที่ตลาดประมวลผลข้อมูลใหม่

การล็อกกำไรที่มีอยู่

สมมติว่าเรามีตำแหน่งที่เปิดอยู่ซึ่งแสดงกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงและมีสุขภาพดี การวิเคราะห์ของเราแนะนำว่าแนวโน้มอาจจะดำเนินต่อไป แต่เราก็ตระหนักดีว่าการกลับตัวเป็นไปได้ การปิดการซื้อขายหมายถึงการสละกำไรในอนาคตใด ๆ การถือตำแหน่งไว้หมายถึงการเสี่ยงกับกำไรที่เราได้สะสมมาแล้ว

นี่เป็นสถานการณ์ที่สมบูรณ์แบบสำหรับการป้องกันความเสี่ยง โดยการเปิดตำแหน่งตรงข้าม เราสามารถ "ล็อก" ส่วนสำคัญของกำไรในปัจจุบันของเราได้ หากตลาดพลิกกลับ กำไรจากการป้องกันความเสี่ยงของเราจะชดเชยการขาดทุนจากการเทรดเดิมของเรา หากตลาดยังคงเป็นไปในทิศทางที่เราต้องการ เราได้ยอมเสียโอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติมบางส่วนเพื่อความแน่นอนของกำไรขั้นต่ำที่รับประกันได้

การเดินทางผ่านความไม่แน่นอนระยะสั้น

การประยุกต์ใช้การป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญคือการจัดการความเสี่ยงระยะสั้นโดยไม่ละทิ้งมุมมองเชิงกลยุทธ์ระยะยาว บ่อยครั้งที่การวิเคราะห์พื้นฐานระยะยาวของเราอาจจะถูกต้อง แต่เหตุการณ์ทางเทคนิคหรือที่ขับเคลื่อนโดยข่าวสารระยะสั้นอาจคุกคามที่จะทำลายตำแหน่งของเรา

ลองพิจารณาสถานการณ์ทั่วไปนี้:

• เรามีตำแหน่งการลงทุนระยะยาว เช่น การซื้อ EUR/USD ตามการวิเคราะห์พื้นฐานที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าต่อเนื่องไปอีกหลายเดือน
• เหตุการณ์สำคัญระยะสั้น เช่น รายงาน Non-Farm Payroll (NFP) ของสหรัฐฯ กำลังจะประกาศออกมา ความเห็นร่วมของตลาดคาดการณ์ว่ารายงานนี้อาจแข็งแกร่งผิดปกติ ซึ่งจะทำให้ค่า USD แข็งขึ้นชั่วคราวและค่า EUR/USD ลดลง
• แทนที่จะปิดตำแหน่งระยะยาวของเราที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง (และอาจสูญเสียราคาเข้าที่ดีไป) เราสามารถเปิดการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นได้ ซึ่งอาจเป็นการเปิดตำแหน่งขาย EUR/USD หรือเปิดตำแหน่งซื้อบนคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์เชิงลบ เช่น USD/CHF การป้องกันความเสี่ยงนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อทำกำไรจากความผันผวนชั่วคราวที่คาดการณ์ไว้ ช่วยปกป้องความมั่งคั่งโดยรวมของเราจนกว่าเหตุการณ์ระยะสั้นจะผ่านพ้นไปและแนวโน้มระยะยาวกลับมาดำเนินต่อ

วิธีการป้องกันความเสี่ยง: กลยุทธ์ทั่วไป

การดำเนินการป้องกันความเสี่ยงต้องมีแผนที่ชัดเจน มีหลายวิธีที่ได้รับการยอมรับ แต่ละวิธีมีกลไก ผลประโยชน์ และข้อเสียของตัวเอง กลยุทธ์ที่เราเลือกขึ้นอยู่กับกฎของโบรกเกอร์ของเรา สภาวะตลาด และวัตถุประสงค์เฉพาะของเรา

กลยุทธ์ที่ 1: การป้องกันความเสี่ยงโดยตรง

นี่คือรูปแบบการป้องกันความเสี่ยงที่ตรงไปตรงมาที่สุด โดยเกี่ยวข้องกับการเปิดตำแหน่งที่ตรงข้ามกับการเทรดที่มีอยู่บนคู่สกุลเงินเดียวกัน

ตัวอย่างทีละขั้นตอนของการป้องกันความเสี่ยงโดยตรง:

1. ตำแหน่งที่มีอยู่: เรากำลังถือตำแหน่งที่ล็อตมาตรฐาน 1 ล็อตยาวของ EUR/USDเราคาดว่าจะมีการลดลงในระยะสั้น แต่เชื่อว่าแนวโน้มในระยะยาวจะเพิ่มขึ้น
2. การป้องกันความเสี่ยง: เพื่อป้องกันการลดลงที่อาจเกิดขึ้น เราจะเปิดตำแหน่งใหม่เพื่อสัญญามาตรฐาน 1 ล็อตของ EUR/USD.
3. ผลลัพธ์: การเปิดรับสุทธิของเราต่อคู่เงิน EUR/USD ตอนนี้เป็นศูนย์อย่างมีประสิทธิภาพ ทุกๆ pip ที่ราคาเคลื่อนไหว กำไรจากตำแหน่งหนึ่งจะถูกหักล้างด้วยการขาดทุนจากอีกตำแหน่งหนึ่ง ส่วนของเงินทุนในบัญชีที่เกี่ยวข้องกับคู่นี้ถูก "ล็อก" ไว้ในที่เดิม การขาดทุนหรือกำไรจะถูกตรึงไว้จนกว่าเราจะตัดสินใจปิดตำแหน่งใดตำแหน่งหนึ่งหรือทั้งสองตำแหน่ง

สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือโบรกเกอร์บางรายไม่อนุญาตให้ใช้การป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้ ในเขตอำนาจศาลเช่นสหรัฐอเมริกา กฎระเบียบกำหนดให้โบรกเกอร์ต้องปฏิบัติตามกฎ "เข้าก่อนออกก่อน" (FIFO) ซึ่งหมายความว่าหากคุณมีตำแหน่งซื้อที่เปิดอยู่และพยายามเปิดตำแหน่งขายในคู่สกุลเงินเดียวกัน โบรกเกอร์จะปิดการซื้อขายเดิมแทนที่จะเปิดตำแหน่งใหม่ที่ตรงข้าม

กลยุทธ์ที่ 2: คู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์กัน

วิธีการที่ยืดหยุ่นและมีให้ใช้อย่างกว้างขวางมากขึ้นคือการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้ความสัมพันธ์ของสกุลเงิน สกุลเงินไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างโดดเดี่ยว ค่าของพวกมันเชื่อมโยงกัน ซึ่งสร้างความสัมพันธ์ที่คาดการณ์ได้ หรือความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงิน

• ความสัมพันธ์เชิงบวก: คู่สกุลเงินสองคู่ที่มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน ตัวอย่างเช่น EUR/USD และ GBP/USD มักจะขึ้นและลงพร้อมกัน เนื่องจากการเปิดรับต่อดอลลาร์สหรัฐและปัจจัยทางเศรษฐกิจในภูมิภาคยุโรปที่คล้ายคลึงกัน
• ความสัมพันธ์เชิงลบ: คู่สกุลเงินสองคู่ที่มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ตัวอย่างคลาสสิกคือ EUR/USD และ USD/CHF เมื่อ EUR แข็งค่าขึ้นเทียบกับ USD มักจะทำให้ USD อ่อนค่าลงเทียบกับ CHF ส่งผลให้ทั้งสองคู่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม

เพื่อนำการป้องกันความเสี่ยงนี้ไปปฏิบัติ เราจะเปิดตำแหน่งในคู่สกุลเงินที่สัมพันธ์กันซึ่งจะต้านทานการเทรดเดิมของเรา ตัวอย่างเช่น หากเราเปิดสถานะซื้อ EUR/USD และกังวลว่าอาจเกิดภาวะตกต่ำ เราสามารถป้องกันความเสี่ยงโดยการเปิดสถานะขายในคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์เชิงบวก (เช่น GBP/USD) หรือเปิดสถานะซื้อในคู่สกุลเงินที่มีความสัมพันธ์เชิงลบ (เช่น USD/CHF)

กลยุทธ์ที่ 3: ตัวเลือกสกุลเงิน

ออปชันเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ก้าวหน้ามากขึ้นแต่ทรงพลัง ผู้ซื้อออปชันมีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด (ราคา strike) ในหรือก่อนวันที่กำหนด คุณสมบัตินี้ทำให้ออปชันเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยง

• การซื้อ Put Option: สมมติว่าเรามีสถานะ Long ในคู่สกุลเงินเช่น AUD/USD เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของราคา เราสามารถซื้อ Put Option ใน AUD/USD ได้ ซึ่งจะให้สิทธิ์เราในการขาย AUD/USD ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หากราคาตลาดของ AUD/USD ลดลงอย่างรวดเร็ว การขาดทุนจากสถานะ Long spot ของเราจะถูกชดเชยด้วยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของ Put Option ที่เราถืออยู่
• ข้อได้เปรียบหลัก: ประโยชน์หลักของการใช้ตัวเลือกสำหรับการป้องกันความเสี่ยงคือศักยภาพในการทำกำไรของเราไม่ถูกจำกัด หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เราต้องการ (AUD/USD เพิ่มขึ้น) เราก็เพียงปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า ค่าใช้จ่ายเพียงอย่างเดียวของเราคือเบี้ยประกันเริ่มต้นที่เราจ่ายสำหรับตัวเลือก ตำแหน่งสปอตยาวของเราสามารถสร้างผลกำไรต่อไปได้ ซึ่งแตกต่างจากการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงที่จะจำกัดกำไรของเรา

การป้องกันความเสี่ยงในทางปฏิบัติ

ทฤษฎีเป็นสิ่งหนึ่ง การนำไปใช้เป็นอีกสิ่งหนึ่ง เพื่อให้เข้าใจอย่างแท้จริงว่าการป้องกันความเสี่ยงทำงานอย่างไร เรามาดูขั้นตอนตามสถานการณ์จริงที่ผู้ค้ามักพบเจอบ่อยๆ กันทีละขั้นตอน

สถานการณ์ NFP

นี่คือสถานการณ์ของเรา:

• ตำแหน่งของเรา: เรากำลังถือครองตำแหน่งซื้อ 2 มินิล็อตบน GBP/USDเข้าที่ราคา 1.2500 การวิเคราะห์ระยะยาวของเราชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอพื้นฐานของดอลลาร์สหรัฐ ทำให้การเทรดนี้มีความน่าสนใจ
• ความเสี่ยง: รายงาน Non-Farm Payroll (NFP) ของสหรัฐฯ ที่รอคอยกันอย่างมากกำลังจะถูกเผยแพร่ในอีกหนึ่งชั่วโมงข้างหน้า รายงานนี้มีชื่อเสียงในเรื่องของการก่อให้เกิดความผันผวนที่รุนแรงและคาดเดาไม่ได้ในตลาดฟอเร็กซ์ ตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาดอาจกระตุ้นให้ค่า USD พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ตำแหน่ง GBP/USD ของเราตกลงอย่างรุนแรง
• เป้าหมาย: เราต้องการปกป้องเงินต้นของเราและราคาเข้าที่ดีที่ 1.2500 จากภาวะขายทิ้งระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากข่าว การปิดการซื้อขายไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุด เพราะเราเชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวจะกลับมาหลังจากความผันผวนเบื้องต้นลดลง

แผนการป้องกันความเสี่ยง

เราต้องการ "กรมธรรม์ประกันภัย" การป้องกันความเสี่ยงโดยตรงไม่ใช่ทางเลือกกับโบรกเกอร์ของเรา ดังนั้นเราจะใช้คู่ที่สัมพันธ์กัน

• เราทราบจากประสบการณ์และการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ว่าดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่นมักมีความสัมพันธ์เชิงลบที่แข็งแกร่งกับ GBP/USD โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตอบสนองต่อข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ รายงาน NFP ที่แข็งแกร่งซึ่งทำให้ USD แข็งค่าขึ้นมักจะทำให้ GBP/USD ลดลงและ USD/JPY เพิ่มขึ้น
• การป้องกันความเสี่ยงทางการค้า: เพื่อต้านทานตำแหน่งการถือครอง GBP/USD ของเราในระยะยาว เราตัดสินใจวางคำสั่งซื้อขนาดยาวสำหรับ 2 มินิล็อตบน USD/JPYที่ราคาตลาดปัจจุบัน 148.50 เพียงไม่กี่นาทีก่อนการประกาศตัวเลข NFP

ผลลัพธ์: สองสถานการณ์

เมื่อข้อมูล NFP ถูกเผยแพร่ สิ่งหนึ่งในสองสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น การป้องกันความเสี่ยงของเราเตรียมพร้อมสำหรับทั้งสองกรณี

• สถานการณ์ A: NFP แรง (ตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับเทรดหลักของเรา)

• ตัวเลข NFP สูงกว่าที่คาดไว้มาก บ่งชี้ถึงเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้น

• GBP/USD ร่วงลง 100 pip จาก 1.2500 มาอยู่ที่ 1.2400 ตำแหน่งหลักของเราขณะนี้แสดงให้เห็นถึงการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงอย่างมีนัยสำคัญ

• ในเวลาเดียวกัน คู่เงิน USD/JPY พุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยเพิ่มขึ้น 100 พิปจาก 148.50 เป็น 149.50 ตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงของเราแสดงกำไรที่สำคัญ

• ผลลัพธ์: กำไรจากการเทรดยาว USD/JPY ของเราได้ชดเชยการขาดทุนจากการเทรดยาว GBP/USD เป็นส่วนใหญ่ เงินทุนของเรายังคงได้รับการปกป้อง ตอนนี้เราสามารถปิดการเทรดป้องกันความเสี่ยง USD/JPY ได้ ดูดซับความแตกต่างสุทธิเล็กน้อย และถือตำแหน่ง GBP/USD ของเราไว้ในขณะที่ตลาดมีเสถียรภาพ รอให้แนวโน้มระยะยาวกลับมาอีกครั้ง

• สถานการณ์ B: NFP อ่อนแอ (ตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เอื้อประโยชน์ต่อเรา)

• ข้อมูล NFP น่าผิดหวัง บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอลง ดอลลาร์สหรัฐขายลดลง

• GBP/USD เพิ่มขึ้น 100 พิปส์ จาก 1.2500 เป็น 1.2600 ตำแหน่งหลักของเราตอนนี้อยู่ในกำไรมาก

• ในเวลาเดียวกัน USD/JPY ลดลง ตกลงมาที่ 147.50 ตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงของเราแสดงผลขาดทุน

• ผลลัพธ์: เราได้ปิดการซื้อขายป้องกันความเสี่ยง USD/JPY ที่ขาดทุนทันที การสูญเสียเล็กน้อยที่จัดการได้นี้คือ "ค่าเบี้ยประกัน" ที่เราจ่ายไปเพื่อการประกันความเสี่ยงของเรา ตำแหน่งหลัก GBP/USD ของเราได้รับกำไรมาก ซึ่งมากกว่าค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยงอย่างมาก เราได้ป้องกันตัวเองจากความเสี่ยงด้านลบได้สำเร็จ ในขณะที่ยังคงมีส่วนร่วมในการเคลื่อนไหวด้านบวก

ข้อดีและข้อเสีย

การป้องกันความเสี่ยงเป็นเทคนิคที่มีประสิทธิภาพ แต่ไม่ใช่วิธีแก้ปัญหาที่สมบูรณ์แบบ มันเป็นการแลกเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์ การเข้าใจทั้งข้อดีและข้อเสียเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลว่าจะใช้มันหรือไม่

การเปรียบเทียบ

การนำเสนอข้อดีและข้อเสียควบคู่กันไป ทำให้ได้มุมมองที่ชัดเจนและสมดุล

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการป้องกันความเสี่ยง

ในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงสามารถเป็นเครื่องมือที่มีค่า แต่ก็สามารถนำไปสู่ปัญหาที่สำคัญได้หากนำไปใช้ไม่ถูกต้อง จากประสบการณ์ของเรา มีข้อผิดพลาดทั่วไปหลายประการที่เทรดเดอร์มักจะพบ การหลีกเลี่ยงสิ่งเหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการใช้การป้องกันความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อผิดพลาดที่ 1: การป้องกันมากเกินไป

การป้องกันความเสี่ยงมากเกินไปเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์เปิดตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงที่มีขนาดใหญ่กว่าตำแหน่งเดิม ตัวอย่างเช่น การถือตำแหน่งซื้อ 1 ล็อตบนคู่สกุลเงิน EUR/USD และ "ป้องกันความเสี่ยง" ด้วยการเปิดตำแหน่งขาย 2 ล็อตบนคู่สกุลเงินเดียวกัน

นี่ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยงอีกต่อไป มันได้เปลี่ยนการเคลื่อนไหวเพื่อป้องกันให้เป็นการเดิมพันเก็งกำไรที่ใหม่ ใหญ่กว่า และมีความเสี่ยงสูงกว่าในทิศทางตรงกันข้าม จุดประสงค์หลักของการจัดการความเสี่ยงได้สูญเสียไป วิธีการที่ถูกต้องคือการทำให้ขนาดของการป้องกันความเสี่ยงสอดคล้องกับขนาดของตำแหน่งเดิมเพื่อให้เกิดความเป็นกลาง

ข้อผิดพลาดที่ 2: การเพิกเฉยต่อการเปลี่ยนแปลงของความสัมพันธ์

เมื่อป้องกันความเสี่ยงด้วยคู่สกุลเงินที่สัมพันธ์กัน ผู้ค้าหลายคนทำผิดพลาดโดยคิดว่าความสัมพันธ์นั้นคงที่ ซึ่งไม่เป็นความจริง ความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินสองคู่สามารถแข็งแกร่งขึ้น อ่อนแอลง หรือแม้แต่กลับด้านได้เมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายเศรษฐกิจ ความรู้สึกของตลาด และการเคลื่อนย้ายเงินทุนทั่วโลก

คู่ที่เคยมีความสัมพันธ์กันอย่างมากในปีที่แล้ว อาจมีความสัมพันธ์กันน้อยลงในวันนี้ จึงจำเป็นต้องตรวจสอบข้อมูลความสัมพันธ์ปัจจุบันอย่างสม่ำเสมอ โดยใช้เครื่องมือหรือแพลตฟอร์มที่น่าเชื่อถือ ตัวอย่างเช่น ในช่วงตื่นตระหนกทางการตลาดครั้งใหญ่ที่เรียกว่า "risk-off" เช่น วิกฤตการเงินปี 2008 หรือการตกต่ำจากโควิด-19 ในเดือนมีนาคม 2020 ความสัมพันธ์ทั่วไปมักจะล้มเหลว ในสถานการณ์เช่นนี้ สกุลเงินหลายสกุลจะถูกขายทิ้งพร้อมกันเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่น ทำให้การป้องกันความเสี่ยงด้วยความสัมพันธ์บางอย่างไม่ได้ผลในเวลาที่ต้องการมากที่สุด

ข้อผิดพลาดที่ 3: ลืมคิดถึงค่าใช้จ่าย

การป้องกันความเสี่ยงไม่เคยฟรี มันคือ "การประกัน" และการประกันมีค่าเบี้ยประกัน การลืมคำนึงถึงต้นทุนอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินในบัญชีการค้าอย่างช้าๆ แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงจะดูเหมือนทำงานได้ดี

ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงประกอบด้วย:

• สเปรด: คุณต้องจ่ายสเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและเสนอขายในการเทรดทุกครั้งที่เปิด รวมถึงตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงด้วย
• ค่าคอมมิชชัน: หากคุณใช้บัญชีแบบ ECN คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชันทั้งในการเทรดเดิมและในการเทรดป้องกันความเสี่ยง
• สวอป/โรลโอเวอร์: การถือตำแหน่งข้ามคืนจะทำให้เกิดการคิดค่าดอกเบี้ยหรือเครดิต (สวอป) ตำแหน่งที่ป้องกันความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์แบบมักจะส่งผลให้มีต้นทุนสวอปสุทธิเป็นลบ เนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายในตำแหน่งหนึ่งมักจะสูงกว่าดอกเบี้ยที่ได้รับจากอีกตำแหน่งหนึ่ง
• ค่าเสียโอกาส: นี่คือกำไรที่คุณต้องสละจากตำแหน่งเดิมของคุณ หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่เอื้ออำนวยอย่างมาก ในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงยังมีผลอยู่

ข้อผิดพลาดที่ 4: การป้องกันความเสี่ยงเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสีย

ความคิดสุดท้าย