ทำความเข้าใจราคาสองทาง: คู่มือสำคัญสำหรับสเปรด Bid และ Ask ในตลาด Forex

ทำความเข้าใจพื้นฐานของตลาด Forex

ราคาสองทางคืออะไร

ในตลาดการเงิน การมีความชัดเจนและแม่นยำเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง ราคาสองทาง หรือที่เรียกว่าการเสนอราคาสองทาง เป็นวิธีมาตรฐานในการกำหนดราคาสินทรัพย์และเป็นรากฐานพื้นฐานของการซื้อขาย Forex แนวคิดนี้ค่อนข้างเรียบง่าย สำหรับคู่สกุลเงินใด ๆ ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง จะมีราคาสองราคาที่แสดงพร้อมกัน ไม่ใช่แค่ราคาเดียว ราคาหนึ่งคือราคาสำหรับการซื้อสินทรัพย์ และอีกราคาคือราคาสำหรับการขาย ระบบราคาสองทางนี้ทำให้มั่นใจว่าจะมีตลาดพร้อมสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายเสมอ สร้างสภาพคล่องที่ทำให้สามารถซื้อขายได้หลายล้านล้านดอลลาร์ทุกวัน การเรียนรู้แนวคิดนี้ไม่เพียงแต่เป็นข้อมูลที่น่าสนใจ แต่ยังเป็นขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดในการทำการซื้อขายใด ๆ

รากฐานของการเทรดทั้งหมด

ทุกการกระทำที่เทรดเดอร์ทำ ตั้งแต่การเปิดตำแหน่งใหม่ไปจนถึงการปิดตำแหน่งที่มีอยู่ ล้วนขึ้นอยู่กับราคาสองทาง เมื่อคุณตัดสินใจซื้อ คุณจะใช้ราคาหนึ่ง เมื่อคุณตัดสินใจขาย คุณจะใช้อีกราคาหนึ่ง หากไม่มีระบบนี้ ตลาดจะวุ่นวายและไม่มีประสิทธิภาพ ผู้คนจะต้องต่อรองราคาเป็นรายบุคคล ซึ่งขาดความรวดเร็วและความชัดเจนที่จำเป็นสำหรับการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์สมัยใหม่ มันคือเครื่องยนต์ที่ทำให้ทุกธุรกรรมเป็นไปได้ จึงเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับทุกคนที่ต้องการสำรวจตลาด Forex อย่างประสบความสำเร็จ

สิ่งที่คุณจะได้เรียนรู้

คู่มือนี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้คุณมีความเข้าใจที่สมบูรณ์และปฏิบัติได้จริงเกี่ยวกับราคาสองทาง เราจะเริ่มจากคำจำกัดความพื้นฐานไปจนถึงการใช้งานในโลกจริง เพื่อให้คุณมั่นใจว่าจะสามารถนำความรู้นี้ไปใช้ในการเทรดของคุณได้ นี่คือสิ่งที่เราจะครอบคลุม:

• สองส่วนหลัก: ราคาเสนอซื้อและเสนอขาย
• แนวคิดสำคัญเกี่ยวกับสเปรดและวิธีที่มันส่งผลกระทบต่อต้นทุนของคุณ
• ตัวอย่างการใช้งานราคาสองทางในการซื้อขายจริงแบบเป็นขั้นเป็นตอนและปฏิบัติได้จริง
• ปัจจัยหลักในตลาดที่ทำให้ราคาเหล่านี้เปลี่ยนแปลง

การวิเคราะห์คำพูด

เพื่อที่จะเข้าใจราคาสองทางอย่างแท้จริง เราต้องพิจารณาส่วนพื้นฐานสองส่วนของมัน นั่นคือราคาเสนอซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Ask) ราคาทั้งสองนี้แสดงถึงสองด้านของทุกการทำธุรกรรม การไม่เข้าใจว่าราคาใดที่ใช้กับการกระทำที่คุณตั้งใจจะทำ—ไม่ว่าจะเป็นการซื้อหรือขาย—เป็นข้อผิดพลาดทั่วไปที่ทำให้เทรดเดอร์ใหม่ต้องเสียเงินมากมาย เรามากำจัดความสับสนนั้นให้หมดไปโดยการนิยามแต่ละราคาและหน้าที่เฉพาะของมันจากมุมมองของเทรดเดอร์อย่างชัดเจน ลองนึกภาพมันเหมือนเคาน์เตอร์แลกเปลี่ยนเงินตราที่สนามบิน พวกเขามีราคาหนึ่งสำหรับการซื้อดอลลาร์จากคุณ และมีราคาอีกหนึ่งที่สูงกว่าสำหรับการขายดอลลาร์ให้คุณ ตลาดฟอเร็กซ์ทำงานบนหลักการเดียวกันนี้ แต่ในระดับที่ใหญ่กว่าและเร็วกว่ามาก

ราคา 'เสนอซื้อ'

ราคา Bid คือราคาที่ตลาด—ซึ่งแสดงโดยโบรกเกอร์หรือผู้ให้สภาพคล่องของคุณ—ยินดีที่จะซื้อสกุลเงินหลักของคู่สกุลเงินจากคุณเพื่อแลกกับสกุลเงินอ้างอิง ดังนั้น จากมุมมองของคุณในฐานะเทรดเดอร์ ราคา Bid คือราคาที่คุณจะได้รับเมื่อคุณดำเนินการคำสั่งขาย ซึ่งใช้ในสองสถานการณ์หลัก: เมื่อคุณเปิดตำแหน่งขายใหม่ (เดิมพันว่าราคาจะลดลง) หรือเมื่อคุณปิดตำแหน่งซื้อที่มีอยู่ (รับกำไรหรือขาดทุนจากการซื้อก่อนหน้า) พูดง่ายๆ คือ ถ้าคุณต้องการขาย คุณจะใช้ราคา Bid

ราคาเสนอขาย

ในทางกลับกัน ราคาเสนอขาย (Ask price) คือราคาที่ตลาดยินดีจะขายสกุลเงินฐานให้กับคุณ บางครั้งอาจเรียกว่า 'ราคาเสนอ' (Offer price) สำหรับคุณในฐานะผู้ซื้อขาย ราคาเสนอขายคือราคาที่คุณจะจ่ายเมื่อดำเนินการคำสั่งซื้อ ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อคุณเปิดตำแหน่งซื้อใหม่ (เดิมพันว่าราคาจะขึ้น) หรือเมื่อคุณปิดตำแหน่งขายก่อนหน้านี้ ตรรกะนี้สอดคล้องกัน: หากคุณต้องการซื้อ คุณจะใช้ราคาเสนอขาย ความแตกต่างนี้เป็นสิ่งที่แน่นอนและถูกสร้างไว้ในทุกแพลตฟอร์มการซื้อขาย

กฎง่ายๆ

มีกฎสากลที่ไม่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับราคาทั้งสองนี้อยู่หนึ่งข้อ นั่นคือ ราคา Bid จะต่ำกว่าราคา Ask เสมอ ราคาที่คุณสามารถขายสินทรัพย์ได้จะต่ำกว่าราคาที่คุณสามารถซื้อมันได้ในเวลาเดียวกันเสมอ ความแตกต่างนี้ไม่ใช่ความผิดพลาด แต่เป็นคุณลักษณะพื้นฐานและตั้งใจของการทำงานของตลาดการเงิน ช่องว่างระหว่างราคา Bid และ Ask นี้เรียกว่า spread ซึ่งเป็นแนวคิดที่เราจะพูดถึงอย่างละเอียดในไม่ช้า สำหรับตอนนี้ การจดจำกฎนี้—Bid ต่ำ Ask สูง—เป็นสิ่งสำคัญ

การแสดงภาพความแตกต่าง

เพื่อให้ความสัมพันธ์นี้ชัดเจนยิ่งขึ้น เราสามารถจัดระเบียบฟังก์ชันของราคา Bid และ Ask ให้อยู่ในรูปแบบตารางง่ายๆ การสรุปภาพนี้ทำหน้าที่เป็นแนวทางอ้างอิงอย่างรวดเร็วเพื่อเสริมบทบาทของแต่ละราคาในการทำธุรกรรม

สเปรด: ต้นทุนและกำไร

เมื่อเราเข้าใจความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Ask) แล้ว เราสามารถสำรวจช่องว่างระหว่างราคาทั้งสองนี้ได้ ช่องว่างดังกล่าวเรียกว่า "สเปรด" (spread) ซึ่งเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดในการเทรด สเปรดไม่เพียงเป็นต้นทุนหลักของผู้เทรดในการทำธุรกิจเท่านั้น แต่ยังเป็นแหล่งรายได้หลักของโบรกเกอร์อีกด้วย ผู้เทรดมือใหม่หลายคนมักให้ความสนใจเพียงทิศทางของตลาด โดยมองข้ามผลกระทบโดยตรงที่สเปรดมีต่อกำไรของพวกเขา การเข้าใจสเปรดจะช่วยให้คุณเห็นต้นทุนที่แท้จริงของการเทรด ประเมินข้อเสนอของโบรกเกอร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับเวลาและสิ่งที่ควรเทรดได้ดีขึ้น สิ่งนี้เปลี่ยนตัวเลขธรรมดาบนหน้าจอของคุณให้กลายเป็นตัวแปรสำคัญในสมการความ profitable ของคุณ

สเปรดคือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อ (Ask) และราคาเสนอขาย (Bid) ของคู่สกุลเงินอย่างง่ายๆ เมื่อคุณเปิดและปิดการซื้อขาย คุณกำลังข้ามสเปรดนี้ คุณซื้อในราคาเสนอซื้อที่สูงกว่าและขายในราคาเสนอขายที่ต่ำกว่า ความแตกต่างในตัวนี้หมายความว่าทุกการซื้อขายแบบไปกลับ (เปิดและปิด) มีต้นทุนในตัวอยู่ นี่ไม่ใช่ค่าคอมมิชชันแยกต่างหาก (แม้ว่าบางบัญชีจะมีด้วย) แต่เป็นต้นทุนที่ฝังอยู่โดยตรงในราคาสองทาง มันคือราคาที่คุณจ่ายสำหรับบริการการดำเนินการทันทีและการเข้าถึงตลาด

การคำนวณสเปรด

การคำนวณสเปรดนั้นทำได้ง่ายและมักวัดเป็น 'พิปส์' พิปส์ (percentage in point) เป็นหน่วยมาตรฐานของการเคลื่อนไหวในตลาดฟอเร็กซ์ โดยทั่วไปคือทศนิยมตำแหน่งที่สี่สำหรับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ (เช่น 0.0001) สูตรการคำนวณนั้นง่ายดาย:

สเปรด = ราคาขาย - ราคาซื้อ

ลองใช้ตัวอย่างทั่วไปกัน สมมติว่า EUR/USD ถูกเสนอราคาที่ 1.0752 / 1.0754

• ราคาเสนอซื้อคือ 1.0752
• ราคาเสนอขายคือ 1.0754

การใช้สูตร: 1.0754 - 1.0752 = 0.0002 เนื่องจาก pip สำหรับ EUR/USD คือ 0.0001 ผลต่างนี้ 0.0002 แสดงถึงสเปรด 2 pips ค่าใช้จ่าย 2 pips นี้จะต้องถูกชดเชยด้วยการเคลื่อนที่ของราคาในทิศทางที่คุณต้องการก่อนที่การเทรดของคุณจะเริ่มทำกำไร

ทำไมจึงมีสเปรด

สเปรดไม่ใช่ค่าธรรมเนียมแบบสุ่ม แต่เป็นแกนหลักของโมเดลธุรกิจของโบรกเกอร์ โดยเฉพาะโบรกเกอร์ประเภท 'ผู้สร้างตลาด' มันทำหน้าที่สำคัญหลายประการที่ทำให้โบรกเกอร์สามารถดำเนินงานได้ ด้วยการเสนอราคาสองทาง โบรกเกอร์กำลังสร้างตลาดและรับความเสี่ยง สเปรดคือการชดเชยสำหรับสิ่งนี้ มันครอบคลุม:

• ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน: รวมถึงเทคโนโลยีสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขาย การบำรุงรักษาเซิร์ฟเวอร์ การปฏิบัติตามกฎระเบียบ พนักงานสนับสนุนลูกค้า และค่าใช้จ่ายทางธุรกิจอื่นๆ
• การจัดการความเสี่ยง: เมื่อโบรกเกอร์รับฝั่งตรงข้ามของการเทรดของคุณ พวกเขาจะเผชิญกับความเสี่ยงจากตลาด พวกเขาอาจจำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งโดยรวมในตลาดระหว่างธนาคาร สเปรดให้พื้นที่กันชนเพื่อจัดการความเสี่ยงนี้ หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับตำแหน่งสุทธิของพวกเขา รายได้จากสเปรดจะช่วยชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
• อัตรากำไร: หลังจากหักค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงแล้ว ส่วนที่เหลือของสเปรดคือรายได้ของโบรกเกอร์สำหรับการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม นี่คือค่าตอบแทนสำหรับการให้บริการแพลตฟอร์ม สภาพคล่อง และบริการการดำเนินการที่ช่วยให้คุณสามารถเทรดได้

สเปรดทุกประเภทไม่ได้เหมือนกันทั้งหมด โดยทั่วไปแล้วจะแบ่งออกเป็นสองประเภท และประเภทที่โบรกเกอร์เสนอ มักจะเชื่อมโยงกับโมเดลการดำเนินการของพวกเขา การเข้าใจความแตกต่างนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการปรับกลยุทธ์การเทรดของคุณให้สอดคล้องกับโครงสร้างต้นทุนที่เหมาะสม

• สเปรดแบบผันแปร: สเปรดเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาตามสภาพตลาดพื้นฐาน โดยทั่วไปจะเสนอโดยโบรกเกอร์ที่มีโมเดลการดำเนินการแบบ ECN (เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์) หรือ STP (การประมวลผลแบบตรง) ซึ่งส่งคำสั่งของลูกค้าโดยตรงไปยังกลุ่มผู้ให้สภาพคล่อง ในช่วงที่มีสภาพคล่องสูงและความผันผวนต่ำ สเปรดเหล่านี้สามารถแคบมากได้ บางครั้งอาจน้อยกว่าหนึ่ง pip อย่างไรก็ตาม ในช่วงเหตุการณ์ข่าวสำคัญหรือช่วงที่มีสภาพคล่องต่ำ สเปรดสามารถขยายกว้างขึ้นอย่างมาก
• สเปรดคงที่: ตามชื่อที่บอก สเปรดเหล่านี้จะคงที่ ไม่ว่าจะมีความผันผวนของตลาดหรือช่วงเวลาใดก็ตาม โดยทั่วไปจะเสนอโดยโบรกเกอร์ประเภท 'ผู้สร้างตลาด' ที่กำหนดราคา Bid และ Ask ของตนเอง ข้อได้เปรียบหลักคือการคาดการณ์ต้นทุนได้ คุณจะทราบล่วงหน้าว่าต้นทุนการทำธุรกรรมของคุณจะเป็นเท่าใด ข้อเสียคือสเปรดคงที่โดยเฉลี่ยแล้วจะกว้างกว่าสเปรดแบบผันแปรที่ดีที่สุดที่มีอยู่ เนื่องจากต้องกว้างพอที่จะปกป้องโบรกเกอร์ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูง

การประยุกต์ใช้ทางการค้าในทางปฏิบัติ

ทฤษฎีเป็นสิ่งสำคัญ แต่การเห็นราคาสองทางในการปฏิบัติจริงคือสิ่งที่ช่วยให้ความเข้าใจแข็งแกร่งขึ้น เราจะย้ายจากคำนิยามไปสู่การประยุกต์ใช้ในโลกจริง เราจะเดินผ่านการซื้อขายทั้งหมด ตั้งแต่เปิดจนถึงปิด เพื่อดูอย่างชัดเจนว่าการเสนอซื้อ การเสนอขาย และสเปรดมีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไรในการกำหนดผลลัพธ์สุดท้าย กรณีศึกษาขนาดเล็กนี้จำลองกระบวนการคิดและกลไกที่เทรดเดอร์ประสบกับทุกตำแหน่ง ด้วยการทำตามกระบวนการทีละขั้นตอนนี้ คุณสามารถเชื่อมโยงแนวคิดทั้งหมดที่เราได้พูดคุยกันเข้าด้วยกันเป็นลำดับเชิงตรรกะเดียว และสร้างความมั่นใจในการวิเคราะห์คำพูดบนแพลตฟอร์มของคุณเอง

สถานการณ์การซื้อขาย

มาเริ่มกันเลย การวิเคราะห์ตลาดของเราชี้ให้เห็นว่าปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) มีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดังนั้น เราต้องการซื้อขายคู่เงิน GBP/USD เราเปิดแพลตฟอร์มเทรดของเราและเห็นราคาสองทางปัจจุบันที่เสนอเป็น:

1.2550 / 1.2553

เรามาแยกแยะสิ่งนี้กัน:

• ราคาเสนอซื้อคือ 1.2550 นี่คือราคาที่เราสามารถขาย GBP ได้
• ราคาเสนอขายคือ 1.2553 นี่คือราคาที่เราสามารถซื้อ GBP ได้
• สเปรดคือ 1.2553 - 1.2550 = 0.0003 หรือ 3 พิปส์

ขั้นตอนที่ 1: การดำเนินการซื้อขาย

เนื่องจากผลการวิเคราะห์ของเราชี้ให้เห็นว่ามีแนวโน้มที่ราคาจะเพิ่มขึ้น เราจึงต้องการ "เปิดสถานะซื้อ" ซึ่งหมายความว่าเราต้องซื้อคู่เงิน GBP/USD เพื่อดำเนินการคำสั่งซื้อ เราต้องใช้ราคาที่ตลาดพร้อมจะขายให้กับเรา ดังนั้นเราจึงทำการซื้อขายที่ราคาเสนอซื้อ (Ask) ที่ 1.2553 ตอนนี้สถานะซื้อของเราได้ถูกเปิดแล้ว

นี่คือข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญจากประสบการณ์: ในช่วงเวลาที่การซื้อขายของเราดำเนินการ ตำแหน่งของเราในทางเทคนิคกำลังแสดงผลขาดทุนเล็กน้อย ทำไมล่ะ? เพราะเราซื้อในราคาที่สูงกว่า (1.2553) แต่ถ้าเราจะหันกลับไปปิดตำแหน่งทันที เราจะต้องขายในราคา Bid ปัจจุบันที่ต่ำกว่า (1.2550) การขาดทุนทันที 3 pip นี้คือสเปรดในการทำงาน มันคือค่าใช้จ่ายในการเข้าสู่การซื้อขายที่เราต้องเอาชนะก่อน

ขั้นตอนที่ 2: การเคลื่อนไหวของตลาดในทางที่ดี

เราจะติดตามตำแหน่งในช่วงไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า ตามที่เราคาดการณ์ไว้ ข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกจากสหราชอาณาจักรได้ผลักดันให้มูลค่าของปอนด์สูงขึ้น ตลาดมีการปรับตัวสูงขึ้น เราตรวจสอบแพลตฟอร์มของเราและพบว่าราคาสองทางใหม่สำหรับ GBP/USD ในขณะนี้คือ:

1.2580 / 1.2583

การอ้างอิงทั้งหมดได้เลื่อนขึ้นไป ซึ่งเป็นสิ่งที่เราหวังไว้พอดี

ขั้นตอนที่ 3: การปิดสถานะ

ตอนนี้ที่เรามีกำไรที่เราพอใจแล้ว เราตัดสินใจปิดตำแหน่งและรับรู้กำไรของเรา เพื่อปิดตำแหน่งซื้อ (long) เราต้องทำการกระทำที่ตรงกันข้าม: เราต้องขายคู่เงิน GBP/USD เพื่อดำเนินการคำสั่งขาย เราใช้ราคาที่ตลาดยินดีที่จะซื้อจากเรา ดังนั้นเราจึงปิดการซื้อขายของเราที่ราคา Bid ปัจจุบัน ซึ่งคือ 1.2580 การซื้อขายตอนนี้เสร็จสมบูรณ์แล้ว

ขั้นตอนที่ 4: การคำนวณผลลัพธ์

เมื่อปิดการซื้อขายแล้ว เราสามารถคำนวณกำไรขั้นต้นเป็นจุดได้ สูตรสำหรับการซื้อคือราคาปิดลบด้วยราคาเปิด

• สูตร: ราคาปิด (เสนอซื้อ) - ราคาเปิด (เสนอขาย)
• การคำนวณ: 1.2580 - 1.2553 = 0.0027

ความแตกต่าง 0.0027 นี้แปลงเป็นกำไรขั้นต้น 27 พิป สเปรดเริ่มต้น 3 พิปคืออุปสรรคที่เราต้องฝ่าไปให้ได้ ตลาดเคลื่อนไหวทั้งหมด 30 พิปจากราคาเสนอซื้อตอนเข้าไปจนถึงราคาเสนอซื้อตอนออก (1.2580 - 1.2550) แต่กำไรจริงของเราคือ 27 พิปเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการข้ามสเปรด

จุดคุ้มทุน

ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นแนวคิดของจุดคุ้มทุนอย่างชัดเจน เมื่อเราเข้าทำการซื้อขายที่ราคาเสนอขาย (Ask) 1.2553 ตำแหน่งยังไม่ทำกำไร เพื่อให้เราเพียงแค่คุ้มทุน (กำไรหรือขาดทุน 0 pip) ราคาเสนอซื้อ (Bid) จะต้องเพิ่มขึ้นจนถึงระดับราคาเสนอขายที่เราเข้าทำการซื้อขาย กล่าวคือ ทั้งราคาเสนอซื้อและเสนอขายต้องเพิ่มขึ้น 3 pip ซึ่งเป็นขนาดของสเปรด เพื่อให้ตำแหน่งของเรากลับมาที่ศูนย์ การเคลื่อนไหวใดๆ ที่เกินจุดนั้นจึงกลายเป็นกำไรของเรา นี่คือเหตุผลที่เทรดเดอร์ โดยเฉพาะสเกลเปอร์และเดย์เทรดเดอร์ ให้ความสำคัญกับขนาดของสเปรดเป็นอย่างมาก

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคาสองทาง

ราคาสองทางและสเปรดไม่ได้คงที่ แต่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ตามการขึ้นลงของแรงขับเคลื่อนในตลาด การเข้าใจว่าอะไรทำให้สเปรดขยาย (เพิ่มขึ้น) หรือหดตัว (ลดลง) เป็นทักษะขั้นสูงที่แยกความแตกต่างระหว่างเทรดเดอร์มือใหม่กับผู้มีประสบเร็จ ความรู้นี้ช่วยให้คุณคาดการณ์ได้ว่าเมื่อใดที่ต้นทุนการเทรดอาจสูงขึ้น หลีกเลี่ยงสภาพการเทรดที่ไม่เอื้ออำนวย และตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น เรามาดูปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาสองทางกัน

1. สภาพคล่องของตลาด

สภาพคล่อง—ปริมาณของผู้ซื้อและผู้ขายที่ใช้งานอยู่ในตลาดในเวลาใดเวลาหนึ่ง—เป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของสเปรด ความสัมพันธ์นั้นเรียบง่าย:

• สภาพคล่องสูง: ในคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูง เช่น EUR/USD หรือ USD/JPY มีผู้เข้าร่วมจำนวนมากที่วางคำสั่งซื้อขายอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้สร้างการแข่งขันที่รุนแรงในหมู่ผู้ให้สภาพคล่อง ซึ่งแต่ละรายพยายามเสนอราคาที่ดีกว่าเล็กน้อยเพื่อชนะการทำธุรกิจ การแข่งขันนี้ทำให้สเปรดแคบลงมาก หรือที่เรียกว่าสเปรดแน่น
• สภาพคล่องต่ำ: ในคู่สกุลเงินที่ซื้อขายน้อยหรือเป็นสกุลเงินแปลกใหม่ เช่น USD/ZAR (ดอลลาร์สหรัฐ/แรนด์แอฟริกาใต้) หรือ EUR/TRY (ยูโร/ลีราตุรกี) มีผู้เข้าร่วมตลาดน้อยกว่ามาก เมื่อมีการแข่งขันน้อย ผู้สร้างตลาดมีแรงจูงใจน้อยลงที่จะปรับราคาให้แคบลง และต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้นในการถือตำแหน่ง ส่งผลให้สเปรดกว้างขึ้นมาก

2. ความผันผวนและข่าวสาร

ความผันผวนของตลาดนำมาซึ่งความไม่แน่นอน และความไม่แน่นอนนี้เพิ่มความเสี่ยงให้กับโบรกเกอร์และผู้ให้สภาพคล่อง เพื่อชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้ พวกเขาจึงขยายสเปรด ซึ่งเห็นได้ชัดเจนที่สุดในช่วงเวลาที่มีข่าวเศรษฐกิจสำคัญออกมา

ตัวอย่างเช่น ในช่วงรายงาน Non-Farm Payroll (NFP) รายเดือนของสหรัฐอเมริกา หรือการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่สำคัญ ตลาดอาจประสบกับการแกว่งตัวของราคาอย่างรุนแรงภายในไม่กี่วินาที ในช่วงเวลาก่อนและหลังเหตุการณ์ดังกล่าวสภาพคล่องอาจลดลงเนื่องจากสถาบันต่างๆ ถอนคำสั่งซื้อของพวกเขา และความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น เป็นเรื่องปกติที่จะเห็นสเปรดของคู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD เพิ่มขึ้นจากปกติ 1-2 พิป เป็นมากถึง 15-20 พิป หรือแม้แต่มากกว่านั้น การซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าวหมายถึงการเผชิญกับต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

3. เวลาในวัน

ตลาด Forex เปิดทำการ 24 ชั่วโมงต่อวัน แต่สภาพคล่องไม่ได้กระจายตัวอย่างสม่ำเสมอ มันเคลื่อนตามดวงอาทิตย์ โดยสภาพคล่องจะสูงสุดเมื่อศูนย์การเงินหลักเปิดทำการ

• ช่วงเวลาเร่งด่วน: ช่วงเวลาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในวันคือช่วงที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์คทับซ้อนกัน (ประมาณ 8:00 AM ถึง 12:00 PM EST) ในช่วงเวลาสี่ชั่วโมงนี้ ศูนย์กลางทางการเงินที่ใหญ่ที่สุดสองแห่งของโลกกำลังเปิดทำการ ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด และด้วยเหตุนี้ สเปรดจึงแคบที่สุด
• ช่วงเวลาเงียบ: ในทางกลับกัน สเปรดมักจะกว้างที่สุดในช่วงเวลา "โรลโอเวอร์" ประมาณ 17:00 น. ตามเวลา EST เมื่อเซสชั่นนิวยอร์กปิดลงและก่อนที่เซสชั่นโตเกียวจะเริ่มต้นเต็มที่ ความลึกของสภาพคล่องต่ำที่สุดในช่วงเวลานี้ ทำให้เป็นช่วงเวลาที่มีค่าใช้จ่ายสูงในการเทรด

4. โมเดลของโบรกเกอร์

สุดท้ายนี้ ตามที่เราได้กล่าวถึงไปแล้ว แบบจำลองธุรกิจและนโยบายของโบรกเกอร์เองก็มีบทบาทโดยตรง โบรกเกอร์ผู้ทำตลาดที่กำหนดสเปรดคงที่ของตนเองจะมีโครงสร้างสเปรดที่แตกต่างจากโบรกเกอร์แบบ ECN ที่ส่งผ่านสเปรดผันแปรจากเครือข่ายของผู้ให้สภาพคล่อง การเลือกโบรกเกอร์เป็นการเลือกโดยตรงเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมของสเปรดที่คุณจะดำเนินการ

สรุป: การเป็นผู้เชี่ยวชาญในการเทรดอย่างชาญฉลาด

การเข้าใจราคาสองทางไม่ใช่แค่การเรียนรู้คำจำกัดความเท่านั้น แต่เป็นการเข้าใจกลไกการทำงานของตลาด การเสนอราคาทุกครั้งที่คุณเห็นคือภาพสะท้อนที่เปลี่ยนแปลงได้ของอุปสงค์ อุปทาน ความเสี่ยง และต้นทุน เมื่อคุณเข้าใจบทบาทของราคาเสนอซื้อ ราคาเสนอขาย และส่วนต่างที่สำคัญ คุณจะเปลี่ยนจากผู้ที่รับราคาแบบ passive ไปเป็นผู้มีส่วนร่วมในตลาดที่รอบรู้ ความรู้นี้เป็นเสาหลักพื้นฐานที่สำคัญสำหรับการสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ยั่งยืน

รายการตรวจสอบของคุณ

เมื่อเราสรุปแล้ว ลองสรุปประเด็นสำคัญให้เป็นรายการตรวจสอบง่ายๆ จงจำจุดเหล่านี้ไว้ทุกครั้งที่คุณวิเคราะห์แผนภูมิหรือทำการซื้อขาย

• ราคาสองทางจะมีราคาสองราคาเสมอ: ราคารับซื้อ (Bid) และราคาเสนอขาย (Ask)
• คุณมักจะซื้อในราคาสูง (Ask) และขายในราคาต่ำ (Bid)
• ความแตกต่างระหว่างราคาเหล่านี้คือสเปรด ซึ่งเป็นต้นทุนการทำธุรกรรมหลักของคุณ
• ราคาของการเทรดของคุณจะต้องเคลื่อนไหวมากพอที่จะครอบคลุมสเปรดก่อนที่จะทำกำไรได้
• สเปรดมีความเปลี่ยนแปลงและได้รับผลกระทบจากสภาพคล่อง ความผันผวน และช่วงเวลาของวัน

เหนือคำจำกัดความ

เราขอสนับสนุนให้คุณเปลี่ยนมุมมอง อย่ามองว่าการเสนอราคาสองทางและสเปรดเป็นสิ่งน่ารำคาญหรืออุปสรรค แต่ให้มองว่าเป็นส่วนสำคัญของกลไกอันงดงามของตลาด การให้ความสำคัญกับสเปรด ทำความเข้าใจว่าทำไมมันจึงมีอยู่ และเรียนรู้ที่จะจัดการกับความผันผวนของมัน เป็นลักษณะของเทรดเดอร์ที่มีวินัยและกลยุทธ์ ความรู้พื้นฐานนี้คือก้าวสำคัญแรกของคุณในการมีปฏิสัมพันธ์กับตลาด Forex อย่างชาญฉลาด มั่นใจ และมีประสิทธิภาพมากขึ้นในที่สุด