Индекс Dow Jones Industrial Average испытывает давление на фоне роста доходности казначейских облигаций

Краткое содержание:Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) снижается, поскольку растущая доходность казначейских облигаций США ухудшает настроения инвесторов после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по производственному сектору.

Свинец

В понедельник, 1 апреля 2024 года, промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) упал на 0,64% до 39 545 пунктов, поскольку неожиданно сильные данные по производственному сектору США вызвали скачок доходности казначейских облигаций, усилив опасения по поводу возможной отсрочки смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Уверенные данные индекса PMI от ISM указали на расширение производственного сектора, заставив трейдеров пересмотреть ожидания относительно снижения процентных ставок ФРС.

Основная часть

Индекс Dow Jones Industrial Average сегодня испытывает значительное давление, демонстрируя заметное снижение после неудачной попытки преодолеть психологический барьер в 40 000 пунктов. Нисходящая траектория индекса наблюдается на фоне роста доходности казначейских облигаций США, что вызвано новыми экономическими данными, указывающими на неожиданную силу производственного сектора.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), вырос до 50,3 в марте с 47,8, превысив ожидания аналитиков на уровне 48,4. Этот показатель свидетельствует о том, что производственная активность в США расширилась после более чем года сокращения. Кроме того, суб-индекс цен подскочил до 55,8, достигнув самого высокого уровня с июля 2022 года, что усиливает опасения по поводу инфляции.

Эти данные ставят под сомнение утверждения о том, что Федеральная резервная система вскоре смягчит процентные ставки, — отметил экономист. Рост производственной активности и повышение цен, вероятно, укрепляют позиции чиновников ФРС, выступающих за стабильность процентных ставок. Рынок теперь ожидает серии комментариев от представителей ФРС на этой неделе и критически важных данных о занятости, чтобы получить дополнительные подсказки относительно направления денежно-кредитной политики.

В результате сильных данных по производству доходность казначейских облигаций США резко выросла, при этом доходность 10-летних облигаций поднялась до 4,47%, что указывает на повышенную волатильность рынка. Этот скачок согласуется с общими настроениями, поскольку инвесторы пересматривают риски, связанные с возможным перегревом экономики, на что указывают растущие показатели инфляции.

Среди секторов, представленных в индексе Dow Jones Industrial Average, недвижимость и здравоохранение столкнулись со значительным давлением, показав снижение на 1,46% и 1,06% соответственно. Напротив, сектор коммуникационных услуг показал небольшой рост на 1,1%, а акции энергетического сектора также демонстрировали положительную динамику, поднявшись на 0,74%.

Торговый день отразил значительный сдвиг в настроениях, особенно среди ключевых акций. Home Depot (HD) возглавляет падение с снижением на 3,14% до $371,61. Nike (NKE) следует близко, упав на 1,93% до $92,17, а производитель самолетов Boeing (BA) снизился на 1,48% до $190,16 на фоне продолжающихся операционных проблем и реструктуризации совета директоров.

Напротив, компания 3M (MMM) выделилась положительно, превзойдя конкурентов с впечатляющим ростом на 4,55%, что подняло акции до $92,72. Chevron (CVX) также продемонстрировал рост, увеличившись на 0,9% до $159,17, что отражает устойчивость энергетического сектора на фоне изменчивых цен на нефть.

Индекс DJIA, похоже, переживает значительную коррекцию после роста на прошлой неделе, теряя около половины недавних достижений по мере приближения торгов к концу квартала. Трейдеры сохраняют осторожный оптимизм, пока индекс держится выше ключевых скользящих средних, с потенциальной поддержкой на уровне около 39 240 пунктов. Однако, с сопротивлением на психологически важном уровне в 40 000 пунктов, на рынке начинают проявляться медвежьи настроения.

Заключение

Поскольку индекс Dow Jones Industrial Average испытывает давление на снижение из-за роста доходностей казначейских облигаций США после неожиданно сильных данных по производственному сектору, инвесторы готовятся к важным экономическим сигналам от предстоящих заявлений Федеральной резервной системы и показателей рынка труда. Преобладающие настроения отражают смесь оптимизма в отношении ограниченного снижения процентных ставок, усугубляемого растущими инфляционными ожиданиями. Пока трейдеры анализируют влияние этих изменяющихся экономических данных, основное внимание сосредоточено на том, как будущие заявления ФРС повлияют на динамику рынка.