Руководство по начислениям на Форекс 2025: Полное объяснение торговли и учета

Начисление Forex — это бухгалтерский процесс признания доходов или расходов от операций с иностранной валютой по мере их получения или возникновения. Эти операции фиксируются еще до обмена денежных средств. Процесс также учитывает изменения стоимости начисленной суммы из-за колебаний обменных курсов.

Этот термин встречается в двух основных контекстах. Во-первых, в торговле на Форекс он относится к ежедневному свопу или переносу процентов по открытым позициям. Во-вторых, в корпоративном учете он применяется к таким вещам, как доход от иностранной продажи в кредит.

Это руководство дает полное понимание для обоих сценариев. Оно устраняет разрыв между бухгалтерской теорией и рыночной реальностью.

Два столпа

Чтобы по-настоящему понять концепцию начисления на форексе, сначала необходимо разобраться в двух её ключевых составляющих: принципе «начисления» и элементе «форекс».

Принцип 1: Принцип начисления

Метод начисления значительно отличается от кассового метода. Он фиксирует экономические события в момент их возникновения, а не при движении денежных средств.

Представьте себе фрилансера-дизайнера, который завершил проект в декабре, но получил оплату только в январе. При учете по методу начисления выручка отражается в декабре, когда она была заработана. При кассовом методе учета она была бы отражена в январе, когда деньги были получены.

Этот метод дает более точное представление о финансовом состоянии и результатах деятельности компании за определенный период.

Столп 2: Форекс-элемент

Курсы иностранных валют (Forex или FX) отражают стоимость одной валюты по отношению к другой.

Отличительной чертой этих курсов является их постоянное колебание. Доллар может стоить €0,92 в один момент и €0,93 в следующий.

Это изменение объясняет, почему расчет начисления Forex является необходимым. Он уравновешивает стабильную природу начисляемого элемента с нестабильной стоимостью валюты, в которой он измеряется.

Начисления для трейдеров Forex

Для большинства трейдеров термин "Начисление на Форекс" отображается как своп или комиссия за перенос позиции в их выписке по счету.

Своп и накопленные проценты

Своп-комиссия — это ежедневный процентный платеж, который либо начисляется, либо выплачивается за удержание открытой валютной позиции на ночь.

Этот интерес существует, потому что каждая сделка на форексе предполагает заимствование одной валюты для покупки другой. Своп является чистым результатом разницы процентных ставок между центральными банками двух задействованных валют.

Например, если вы покупаете AUD/USD, вы занимаете доллары США для покупки австралийских долларов. Вы будете получать проценты по AUD, которые удерживаете, и платить проценты по USD, которые заняли. Чистая разница — это ваши накопленные проценты или своп.

Проблема перевода FX

Именно здесь концепция становится критически важной для трейдеров. Начисленные своп-проценты измеряются в одной из валют пары, но ваша торговая учетная запись, скорее всего, имеет другую базовую валюту (например, USD, EUR, GBP).

Каждый день начисленные проценты должны быть конвертированы обратно в базовую валюту вашего счета по текущему обменному курсу. Это и есть "FX-трансляция", которую вы можете увидеть в детализированной выписке.

Как трейдер, вы могли заметить строку 'своп' или 'проценты' на вашей платформе. Допустим, ваш счет в USD, и у вас открыта длинная позиция по EUR/JPY. Вы получаете проценты по EUR и платите по JPY, в результате чего вам начисляется чистый кредит в японских йенах.

Когда накопленная сумма в JPY конвертируется в баланс вашего счета в USD, её значение будет меняться каждый день в зависимости от изменяющегося курса USD/JPY. Это Forex Accrual в реальном времени.

Чтение Вашей Выписки

Ежедневный пересчет может вызывать путаницу. Сумма начисленных процентов в иностранной валюте может быть стабильной, но ее стоимость в вашей базовой валюте — нет.

Рассмотрим простой пример: трейдер держит длинную позицию, по которой ежедневно начисляется своп в размере +150 JPY, при этом счет номинирован в USD.

В таблице четко видно, что, хотя трейдер стабильно начислял 150 JPY, стоимость этого начисления в его USD-счете менялась ежедневно. В этом заключается суть Forex Accrual с точки зрения торговли. Это статья баланса, которая ежедневно влияет на вашу чистую стоимость активов (NAV).

Корпоративная перспектива

Для компаний, работающих на международном уровне, Forex Accrual — это базовая бухгалтерская практика для управления трансграничными операциями.

Начисление через границы

Рассмотрим классический бизнес-сценарий. Американская компания-разработчик программного обеспечения продает лицензию клиенту в Великобритании за £10 000. Продажа осуществляется в кредит с условиями оплаты в течение 30 дней, начиная с 15 марта.

На момент продажи курс GBP/USD составлял 1,25.

Американская компания немедленно признает или начисляет выручку в размере 12 500 долларов (10 000 фунтов * 1,25) в своем отчете о прибылях и убытках, даже если денежные средства еще не получены. Соответствующая дебиторская задолженность в размере 12 500 долларов фиксируется в балансе.

Влияние на финансовую отчетность

Теперь давайте посмотрим, что происходит в конце отчетного периода, скажем, 31 марта. Британский клиент по-прежнему не оплатил счет.

Однако курс GBP/USD изменился. Сейчас он составляет 1.27.

Дебиторская задолженность в размере 10 000 фунтов, являющаяся активом в бухгалтерских книгах американской компании, должна быть переоценена по текущему курсу. Теперь её стоимость составляет 12 700 долларов (10 000 фунтов * 1,27).

Компания должна отразить нереализованную курсовую прибыль в размере 200 долларов. Эта прибыль отражает положительное изменение стоимости причитающихся ей денежных средств.

Эта корректировка оказывает прямое влияние на финансовую отчетность.

В отчете о прибылях и убытках отражается прибыль (или убыток) от курсовой разницы в размере $200, как правило, в разделе "Прочие доходы/расходы", что влияет на чистую прибыль компании.

В балансовом отчёте остаток дебиторской задолженности корректируется с 12 500 до 12 700 долларов США, чтобы отразить его текущую стоимость в долларах США.

Ключевые стандарты бухгалтерского учета

Этот процесс не случаен. Он регулируется строгими стандартами бухгалтерского учета, которые обеспечивают последовательность и прозрачность финансовой отчетности.

Основные стандарты, регулирующие учет влияния изменений обменных курсов иностранных валют, — это ASC 830 в соответствии с US GAAP (Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США) и IAS 21 в рамках МСФО (Международных стандартов финансовой отчетности). Эти правила устанавливают основу для перевода и отчетности по операциям и деятельности в иностранной валюте.

Как рассчитать начисление

Переходя от теории к практике, сам расчет является логичным. Он изолирует изменение стоимости, вызванное исключительно колебаниями валют.

Основная формула

Логику можно выразить простой формулой для определения прибыли или убытка от колебаний валютных курсов по начисленной статье.

Изменение накопленной стоимости = (Накопленная сумма в иностранной валюте * Курс на конец периода) - (Накопленная сумма в иностранной валюте * Курс на начало периода)

Этот расчет выполняется в конце каждого отчетного периода для всех непогашенных денежных активов и обязательств, оцененных в иностранной валюте.

Рабочий пример

Давайте разберем пример начисления расходов пошагово.

Немецкая компания, чьей базовой валютой является евро (EUR), нанимает американского маркетингового консультанта для проекта стоимостью 5000 долларов. Работа завершается в мае, но счет должен быть оплачен только в июне.

• Шаг 1: Первоначальное начисление.Когда услуга оказывается 15 мая, курс EUR/USD составляет 1,08. Немецкая компания начисляет расходы в своей бухгалтерской отчетности, конвертируя обязательство в USD в EUR. Она фиксирует расход в размере 4 629,63 евро (5 000 долларов / 1,08).

• Шаг 2: Корректировка в конце периода.На момент закрытия компании в конце месяца 31 мая платеж еще не был осуществлен. Курс EUR/USD изменился до 1,07. Непогашенная задолженность в размере 5000 долларов должна быть переоценена.

• Шаг 3: Вычислите новое значение.Стоимость обязательства пересчитывается в базовой валюте компании. 5000 долларов теперь составляют 4672,90 евро (5000 долларов / 1,07).

• Шаг 4: Учет убытка от курсовых разниц.Компания сравнивает новое значение с первоначально начисленной суммой. Она должна отразить нереализованный убыток от курсовой разницы в размере 43,27 евро (4 672,90 евро - 4 629,63 евро) за май. Этот убыток отражает тот факт, что теперь для погашения счета, номинированного в долларах, потребуется больше евро.

Продвинутые приложения

Помимо базовых операций, принцип начисления Forex является основой для сложных финансовых инструментов и стратегий управления рисками.

За пределами основ

В мире деривативов вы встретите такие инструменты, как своп с накоплением процентной ставки. Это контракт, при котором процентные платежи начисляются только в том случае, если контрольная ставка, например, обменный курс валюты, остается в установленном диапазоне.

Ещё одним сложным продуктом является FX Target Accrual Redemption Note (TARN). Эти структурированные ноты позволяют инвесторам получать повышенную доходность, при этом выплаты начисляются до тех пор, пока курс валюты остаётся в определённых границах. Это инструменты для продвинутых корпоративных казначейств и институциональных инвесторов.

Управление риском начисления

Неопределенность, показанная в наших примерах, представляет собой реальный риск для бизнеса. Компании активно управляют этим валютным накопительным риском, чтобы защитить свои прибыли.

Общие методы хеджирования включают использование форвардных контрактов для фиксации будущего обменного курса по известной сделке.

Компании также могут использовать валютные опционы, которые предоставляют право, но не обязательство, обменивать валюту по заранее установленному курсу.

Другой стратегией является создание естественного хеджирования путем удержания как активов, так и обязательств в одной и той же иностранной валюте, чтобы изменение обменного курса оказывало компенсирующий эффект.

Почему важен метод начисления

Начисление Forex — это не просто бухгалтерская рутина. Это ключевое понятие для всех, кто работает в нашей глобализированной, многовалютной экономике.

Мы можем резюмировать основную важность этой концепции несколькими ключевыми моментами.

• Для трейдеров:Начисление на Форекс чаще всего представляет собой ежедневный своп/ролловерный процент. Его значение колеблется относительно базовой валюты вашего счета, влияя на общий капитал в режиме реального времени.
• Для бизнеса:Это основополагающая часть метода начисления для всех международных операций. Она гарантирует, что финансовая отчётность точно отражает прибыли и убытки от колебаний валютных курсов по мере их возникновения, а не только при проведении платежей.
• Основной принцип:В конечном счете, Forex Accrual заключается в признании стоимости с течением времени. Это обеспечивает истинное и справедливое представление о финансовых результатах и положении в мире, где валютные курсы никогда не остаются статичными.