Le prix de l'argent plonge brutalement après des données inattendues sur l'inflation aux États-Unis

Résumé des actualités :Les prix de l'argent ont chuté de leurs récents sommets de deux ans près de 28,30 $ à 27,85 $, en raison de données surprenantes sur l'inflation américaine qui atténuent les attentes de réductions des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.

Piste :Le prix de l'argent (XAG/USD) a chuté à 27,85 $ le 10 avril 2024, suite à la publication du Bureau of Labor Statistics américain montrant des chiffres d'inflation tenaces, incitant les investisseurs à réévaluer leurs prévisions concernant d'éventuelles réductions de taux par la Réserve fédérale en juin.

Mouvement du prix de l'argent : un examen plus approfondi

L'argent a entamé un recul notable après avoir atteint un sommet à 28,36 $, alors que les nouvelles données sur l'inflation ont indiqué que l'indice des prix à la consommation (IPC) annuel global a accéléré à 3,5 %. Ce chiffre a dépassé les attentes du marché de 3,4 %, tandis que le taux d'inflation sous-jacent a augmenté à 3,8 %, contrairement aux prévisions d'une baisse à 3,7 %. Par conséquent, le marché du travail tendu et l'inflation persistante ont suscité des doutes quant à la probabilité que la Réserve fédérale se tourne vers des réductions de taux dans un avenir proche.

Les récentes données sur l'inflation ont considérablement influencé le sentiment du marché. « Les données chaudes sur l'inflation réduisent les perspectives de baisse des taux de la Fed en juin », a déclaré un analyste financier, soulignant que les indicateurs économiques suggèrent que la Fed pourrait maintenir le statu quo concernant les changements de taux jusqu'à ce qu'il y ait des preuves claires d'une réduction soutenue de l'inflation vers l'objectif de 2 %.

Implications pour la Réserve fédérale et le sentiment des investisseurs

Les décideurs de la Réserve fédérale ont réitéré qu'ils n'envisageraient pas de baisser les taux d'intérêt à moins d'être convaincus que les niveaux d'inflation reviendraient durablement à l'objectif. Ils indiquent qu'une augmentation mensuelle de l'inflation devrait se limiter à seulement 0,17 % pour que l'inflation se stabilise au taux souhaité. Rien qu'en mars, l'IPC global et l'IPC de base ont enregistré une hausse de 0,4 %, supérieure à la prévision de 0,3 %. La réaction sur le marché de l'argent reflète ces conditions économiques.

« L'inflation obstinément élevée continue de compliquer les prévisions concernant les trois réductions de taux anticipées par la Fed d'ici la fin de l'année », a déclaré un stratège de marché. La hausse des chiffres de l'inflation a entraîné une augmentation rapide des rendements des actifs générateurs d'intérêts comme les obligations américaines, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ayant bondi à 4,48 %. À l'inverse, l'indice du dollar américain (DXY) a fortement augmenté, atteignant un niveau de résistance clé de 105,00.

Analyse technique des prix de l'argent

La dynamique des prix de l'argent reflète une performance récente solide, sortant d'un motif de triangle ascendant qui s'était formé sur les graphiques quotidiens. Cependant, la baisse récente soulève des questions sur la durabilité des gains récents de l'argent. Les analystes de marché suggèrent que la force de la cassure sera testée si les prix de l'argent reviennent à la résistance horizontale établie depuis le 14 avril, située à 26,09 $.

Les indicateurs à court terme, tels que la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours à 26,00 $, suggèrent toujours que la demande immédiate reste suffisamment soutenue ; cependant, l'indice de force relative (RSI) sur 14 périodes est passé du territoire suracheté de 76,00, indiquant un refroidissement par rapport aux niveaux élevés de demande précédemment enregistrés.

Perspectives futures : Attentes du marché

Les investisseurs réévaluent désormais leurs attentes concernant les réponses de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Les paris à court terme se tournent vers la possibilité de réductions de taux commençant au troisième trimestre de cette année. Alors que les analystes continuent de surveiller les tendances inflationnistes dans les mois à venir, en particulier avec la possibilité imminente que les futures publications de données reflètent des vulnérabilités du marché, les traders seront en alerte.

L'impact des tendances inflationnistes sur le paysage économique plus large créera des répercussions sur plusieurs classes d'actifs, y compris les matières premières comme l'argent. Compte tenu du potentiel de volatilité continue du marché découlant des incertitudes géopolitiques et des tendances économiques nationales, les investisseurs devront faire preuve de prudence et de diligence dans leurs stratégies de trading.

Conclusion : La voie à suivre pour l'argent et les tendances inflationnistes

La baisse rapide des prix de l'argent a été étroitement liée aux données inattendues d'inflation élevée, ce qui a ravivé les inquiétudes concernant la trajectoire des taux d'intérêt dans les prochains mois. Alors que le paysage économique continue d'évoluer, avec les données sur l'inflation et l'emploi au premier plan des préoccupations de la Réserve fédérale, les investisseurs en argent pourraient devoir rester adaptables.

Historiquement, les périodes de hausse de l'inflation ont été corrélées à des changements dans la demande pour des voies d'investissement alternatives, telles que les métaux précieux. Alors que les acteurs du marché naviguent à travers ces complexités, une attention particulière aux indicateurs économiques—ainsi qu'aux développements géopolitiques—sera cruciale pour déterminer les futures directions des prix de l'argent et le sentiment général du marché.

Sources

• Prévision du prix de l'argent : Le XAG/USD chute depuis un sommet de deux ans près de 28,30 $ suite à des données américaines sur l'inflation élevées [FXStreet].
• Les banques propulsent les actions australiennes vers un record en clôture alors que les données sur l'inflation ravivent les espoirs de baisse des taux [Reuters]https://www.livemint.com/market/stock-market-news/banks-lead-australian-sh