El Promedio Industrial Dow Jones enfrenta presión mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se disparan

Resumen:El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) está cayendo a medida que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. frena el ánimo de los inversores, tras datos de manufactura más fuertes de lo esperado.

Plomo

El lunes 1 de abril de 2024, el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó un 0,64% hasta los 39.545 puntos, ya que los inesperados y sólidos datos de manufactura de EE.UU. provocaron un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro, alimentando preocupaciones sobre un retraso en la flexibilización de la Reserva Federal. Los fuertes datos del PMI manufacturero del ISM indicaron una expansión en el sector manufacturero, lo que llevó a los operadores a reevaluar las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

Cuerpo Principal

El DJIA está bajo una presión significativa hoy, registrando un retroceso notable tras un intento fallido de superar la barrera psicológica de los 40,000 puntos. La trayectoria descendente del índice se produce en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que han sido impulsados por datos económicos recién publicados que sugieren una fortaleza inesperada en el sector manufacturero.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero del ISM de EE.UU. aumentó a 50.3 en marzo desde 47.8, superando las expectativas de los analistas de 48.4. Este modelo indica que la actividad manufacturera de EE.UU. se ha expandido después de más de un año de contracción. Además, el subíndice de precios pagados saltó a 55.8, su nivel más alto desde julio de 2022, lo que contribuye a las preocupaciones inflacionarias.

"Estos datos desafían la narrativa de que la Reserva Federal cambiará pronto hacia una relajación de las tasas", señaló un economista. El aumento en la actividad manufacturera y el alza de precios probablemente refuerzan las posturas de los funcionarios de la Reserva Federal que favorecen la estabilidad de las tasas de interés. El mercado ahora espera una serie de comentarios de los funcionarios de la Fed esta semana y datos críticos de empleo para obtener más pistas sobre la dirección de la política monetaria.

Como resultado de los sólidos datos de manufactura, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron considerablemente, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo al 4.47%, lo que indica una mayor volatilidad del mercado. Este aumento se alinea con los sentimientos generalizados, ya que los inversionistas reevalúan los riesgos asociados con un posible sobrecalentamiento económico señalado por los indicadores de inflación en alza.

Entre los sectores representados en el DJIA, los bienes raíces y la atención médica enfrentaron una presión sustancial, registrando caídas del 1,46 % y el 1,06 %, respectivamente. Por el contrario, el sector de servicios de comunicación experimentó una ligera ganancia del 1,1 %, mientras que las acciones de energía también mostraron un impulso positivo, subiendo un 0,74 %.

La negociación del día reflejó un cambio significativo en el sentimiento, particularmente entre las acciones clave. Home Depot (HD) lidera las caídas con un descenso del 3.14% hasta $371.61. Nike (NKE) le siguió de cerca, cayendo un 1.93% a $92.17, y el fabricante de aviones Boeing (BA) bajó un 1.48% a $190.16 en medio de desafíos operativos continuos y una reestructuración de la junta.

Por el contrario, 3M Company (MMM) destacó positivamente, superando a sus pares con un notable aumento del 4.55%, lo que llevó la acción a $92.72. Chevron (CVX) también avanzó, ganando un 0.9% hasta $159.17, reflejando resiliencia en el sector energético en medio de la volatilidad de los precios del petróleo.

El DJIA parece estar experimentando una corrección sustancial respecto a las ganancias de la semana pasada, perdiendo aproximadamente la mitad de sus avances recientes a medida que la negociación se acerca al final del trimestre. Los operadores se mantienen cautelosamente optimistas mientras el índice se mantiene por encima de los promedios móviles clave, con un soporte potencial situado alrededor de los 39,240 puntos. Sin embargo, con una resistencia inminente en el nivel psicológico de 40,000, los sentimientos bajistas están comenzando a surgir en el mercado.

Conclusión

A medida que el DJIA enfrenta presión a la baja debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tras la fortaleza inesperada de los datos de manufactura, los inversionistas se preparan para importantes señales económicas provenientes de las próximas comunicaciones de la Reserva Federal y los indicadores del mercado laboral. El sentimiento predominante refleja una mezcla de optimismo respecto a recortes limitados de las tasas de interés, agravado por el aumento de las expectativas de inflación. Mientras los operadores analizan el impacto de estos datos económicos en evolución, el enfoque sigue centrado en cómo las próximas declaraciones de la Fed moldearán la dinámica futura del mercado.